月入 $14,000可儲$9,000 點樣儲錢到35歲財務自由
月入 $14,000可儲$9,000 點樣儲錢到35歲財務自由
問 1：
龔成老師您好！看了你對財務自由的文章很有啟發，本人剛過25歲，希望在十年內（即35歲或之前）達至財務自由，能夠用手上的現金變成資產，用這筆資產持續帶來足夠基本生活的被動收入。
先簡單說明一下個人資料，目前月入$14,000，扣除支出後每個月大約可儲蓄$8,000-9,000左右，手頭上有大約十萬的現金，如果要維持基本支出的話每月要有$4,000-5,000左右的被動收入。
雖然現在還不是股市狂熱期，但很多優質股票已經不便宜。看到老師建議其他讀者分注買入和儲蓄現金並行。手上十萬是否應拿出3-5成（即3-5萬）分注買入，而剩下來的靜待機會入市即可？
另外分注買入方面，可以選擇月供亦可選擇性每三個月入一注，而月供方面我打算供一手入場費較大的股票，如66/823，以便做到平均成本的效果。三個月入一注的則是一手入場費較少的股票，如最近回落的6823，請問老師有沒有甚麼可以優化的地方呢？
龔成老師答：
你有一個目確目標是非常好的，你應該保持固定的儲蓄金額（例如一年$10萬，即是每月$8300），等你有一個更明確的儲蓄數字，定立後，就要嚴格執行。
的確，現在還不是股市狂熱期，但很多優質股票已經不便宜，所以我地的買入策略都要有所調整。
你手頭上的現金$10萬，只可部分投資，你所講的$3萬-$5萬是適合的，用時要分注買入股票，餘下等機會。
至於每月可儲的約$8000，每供股票較好的，價格能有效平均，只要長期進行就可以了，你可以將其中的$6000用於月供股票，其餘的先儲現金，等待機會。
月供選股方面，重點是優質股，長期前景正面，入場費多少不是因素。由於人生累積財富的模式，應用「先增值，後現金流」，而你想以財務自由作目標，所以，你可先集中累積增值型的股票，港鐵（0066）、領展（0823）可以，香港電訊（6823）未必適合。到你十年有一定的財富時，才進行資產配置，投資現金流類別的資產項。（對照龔成信箱Q3682）
問 2：
龔sir,你好
首先，我是你的讀者，我好同意你介紹的價值投資理論。
有睇過你介紹濠賭股票，因為基本上，管理得宜，是一個必賺的行業。我也希望投資金沙中國（1928） ，但見最近升了不少，我打算分段入
請問1928在大約那個價位入比較合理？目標價又會是多少。
謝謝你
龔成老師答：
金沙（1928）適合長線投資，是不可多得的優質股，在課堂中，我也多次以這股作價值計算的示範。這股的合理價值，範圍約在$27-$40，因此在$3X的價位，可以分注買入，但就不是掃貨。
因此，你可以用分注買入模式進行，又或月供模式都可以。
沒有目標價。因為目標價是預期價格的位置，而價值投資法是不預期股價的，我地只會分析企業的優質度，以及分析企業估值，比較現價後，投資買入與否，然後就長線投資，沒有心目中預期股價會到達那個價位。（對照龔成信箱Q3664）
問 3：
老師，i.t.算唔算優質股？
龔成老師答：
I.T（0999）在一定的品牌及銷售網絡，不過品牌的價值只屬中等，價格自主能力較為一般。從財務數據分析，佢的生意與盈利都平穩，但增長並不明顯，而股本回報率亦不算高。
整體來說，都算有質素的，但就不算太高，長遠發展都正面的。（對照龔成信箱Q3665）
問 4 ：
阿sir ! 6823香港電訊 9.53現價可買嗎？是好的收息股嗎？
點解會在高位10.5回落？
龔成老師答：
香港電訊（6823）是優質股，行業結構為寡頭壟斷，加上李氏合共佔電訊市場3分之2，在這前提下，真正及長遠的競爭不會太大。而香港電訊是全派息的股息，增長有限，但收息不錯，可投資。
近期電訊業有價格戰出現，令相關股票有下跌情況，但這只是中短期的事，長期行業結構不會影響。但這難免繼續影響中短期股價，所以，若投資這股，要分注買入，不能一次過入。（對照龔成信箱Q3666）
問 5：
龔成，371 北控水務 長渣可以嗎?
龔成老師答：
北控水務集團（0371）係國內大型的水務企業，主要業務包括經營水處理服務、水環境治理建造及技術服務，過往幾年曾登上「中國水業十大影響力企業」榜首。
佢為行業的領導，有一定的規模及技術，絕對是有質素的企業，加上國策配合，前景不錯。
佢自己表示，希望總投資額達到500億新項目，公司的指引為2020年可增至3000億人民幣，顯示企業擴充的野心。
不過，這企業不是沒有風險，隨著企業併購加速和各類資本湧入，水務環保市場的競爭將更加激烈，這企業近年造出15%的股本回報率，但隨著競爭加劇，之後的回報率將漸漸下跌，往後的賺錢能力將略為減弱。
另外，這企業的負債不少，但由於手持過百億現金，是充足的水平，以及近年很強的賺錢能力，都令這方面的問題不大。
以整體分析，這企業正面的，有長線投資的價值。（對照龔成信箱Q3667）
問 6：
老師，多謝你之前的意見，我今個月開始會月供盈富（2800）、長建（1038）、領展（0823）、建行（0939）、金沙（1928）。
另外，我想跟隨你的意見，將40萬現金分注買入港燈（2638）、工行（1398），不過我應該等它們到甚麼價約才買入會較好？
龔成老師答：
好，月供股票無問題，最重要是長期進行，原理是儲優質股。
分注買入方面，其實有好多方法做分注的，例如以時間平均，以及價格平均。佢地現時的股價不算平，但都可投資，你可以每隔2、3個月入一次（即是用時間去平均），只要每次的買入價不比現時高太多，到時就可買入了。（對照龔成信箱Q3668）
問 7：
我想問下最近個巿係咪熾熱左 不過應該都仲合理 近排有個同事主動同我講股票 佢平時都唔多買 而且最近又有大型既企業上巿集資
龔成老師答：
恆指在28000點，勉強合理，而各種指標都顯示，未到真正的狂熱期，但股市的確比之前熱左。
例如有些版塊開始有熱炒的情況，而抽新股的熱情加劇，這都是其中一些訊號。但這些訊號未夠多，未夠強，所以市況未到真正狂熱，但我已不再買入與熱炒類有關的股票。（對照龔成信箱Q3669）
問 8：
已睇完《50潛力股》，我想吸收多點物業和股票知識，未來想加按物業備用，等機會作第二層首期/股票投資
龔成老師答：
加按有利有弊，你可在《大富翁致富藍圖》、《財務自由行》中有詳細講當中情況。加按是創富策略，但運用時要適當，同時明白背後風險，建議你先睇上述兩書。（對照龔成信箱Q3670）
問 9 ：
老師你的股票班，如果有一堂上唔到，可以後補嗎？
龔成老師答：
如果有一堂上唔到，可以在我下一次開班時，補翻那一堂的，只要你事先同我地講就得。（對照龔成信箱Q3671）
問 10：
成哥好，有事請教
1：見你話有d股票而家比較貴 例如港交所200以下買入較合理 但見港交所而家219蚊 佢真係會跌落200以下？仲有長建話回多5-10%先買入較好 會唔會跌到5-10%？如果佢地一直唔跌咁點算？
2：如果仲有閒錢淨應該再買入本身個d股票好定其他好呀？本身打算買你推介?盈富 金沙 比亞迪 港燈 長建 各1萬 如果應該買入其他有咩推介？希望長遠達致財務自由
3：暫時最新股票班係咪得一月份咋？
4: 之前見你講分注買入?, 但我見好似唔可以齊頭買咁?…一定要一手一手咁買架?
5: 同埋見佢分左咩限價盤, 止蝕盤, 競爭盤等…我應該揀邊樣呀?
6: 我見成哥出左幾本書俾初哥睇, 但我短時間內睇唔哂…想問應該買邊一兩本比較?我一開始睇先呀?? (我對投資零概念, 好在聽成哥建議下個月開始做月供股票)
唔該哂成哥!
龔成老師答：
1）我地做投資時，會計算企業估值，這個估值代表了這股的合理價，是一個較為安全的買入區。不過，這不代表股價會跌至這個買入區，因為價格與價值是不同的兩回事，我地無法預測股價，只能計算價值，作為穩健投資的基礎。
股票一直唔跌入合理區，這是會發生的事情，因此，如果你本身無貨，又想買這股，只要這股優質，在接近合理區的位，都可小注買入，又或用分注買入的模式進行。
2）如果你組合不夠平均，就應投資其他類別的優質股，但在買入時，都要分析現價是否過高。如果本身已分散，就可增持原有股票。
3）之前的都爆了，暫時只有一月班。
4）分注好難整頭，大概進行就可以了。另外，月供股票是其中一個分注的方法，金額固定，但股數不固定，但這不是問題。只要長期進行就可以了。
5）你選競價限價盤落盤就得，如無就限價盤，即是指定在某價位落盤。
6）《80後百萬富翁》最入門。（對照龔成信箱Q3681）
問 11：
龔成先生，你好！我買左中國人民保險1339，買$3.76，150000股可唔可以長期持有，但買左後股價下跌至3.66，持有or沽左佢呢？
龔成老師答：
中國人民保險集團（1339）是有質素的股票，有長線投資的價值，不用因短期股價上落而太過擔心，因為所有股票，都會因市場情況而出現股價短期上落。所以唔洗理。
不過，如果你持有這股，佔你投資組合好多，這就會造成集中風險，你可能要作出減持，因為任何一隻股票，任何一個行業，都不能太集中持有的。
另外，如果你面對股價下跌時，出現較大的心現壓力，你可能要投資一些較低風險類別的股票。買股票面對股價波動，是好正常的事，但如果你心理有壓力，可能反映你不適合投資股票或股價較波動的股票。（對照龔成信箱Q3673）
問 12 ：
下個月月供股票， 約1，2萬，但股價不平，現時最好入邊3隻呢？
港交所，盈富，合和公路，六福，定另外選擇呢？
龔成老師答：
月供股票是長期進行儲股票的過程，所以現價略貴，都不用太擔心，當然，你現時可以只進行「部分月供」，即是若你月可投資金額為$15000，只用其中$10000去月供，餘下的先儲現金，等機會。
若要選3隻，盈富（2800）、港交所（0388）、合和公路（0737）是可以進行月供的。其實，月供4、5隻股票都無問題，可令你的風險能有效分散。另外，金沙（1928）、長建（1038）都是優質並可月供的。（對照龔成信箱Q3674）
問 13：
你好，成哥
想問問1月你個課程我有興趣報名，但我只有第一堂來不到上課，在第二堂時我會否跟唔到進度？（因為我是白紙一名）
龔成老師答：
其實頭3堂都是比較初階的，如果只損失一堂，勉強都可以，不過，你最好預先閱讀《80後百萬富翁》、《50優質潛力股》，我相信你跟到的機會會大增。同時，上完每一堂後，都要返家溫翻D內容，我相信你就跟到的。
另外，我地有補堂機制的，如果只是其中一兩堂上唔到，下次開班時可以補翻。你只要預先同我地講聲就得。（對照龔成信箱Q3675）
問 14：
龔成老師，你好
十五年前在保險公司購買了一份儲蓄保險，每月供款，每五年派二萬三千元，現尚有3年便保單屆滿、和股票回報相比，回報像不理想，想中途終結保單，雖然蝕本，希望長遠賺回來，將資金投放收息股，你認為如何?
望老師指點
龔成老師答：
儲蓄保險的回報比股票低是正常的，因為當中的投資目標，以及結構不同。當我地累積財富時，宜較集中在增值類別，例如股票、物業等，但儲蓄保險一類的產品，並不是說不應投資。
因為我地進行理財，是一個攻守兼備的過程，儲蓄保險有防守的作用，但關鍵位，是足夠，不用過多。如果每月供款不算太多，都可考慮繼續的。
另外，要考慮今天終止與3年後終止的分別，如果現時提早終止會帶來額外的損先，那不是等多3年。（對照龔成信箱Q3676）
問 15：
老師，我月供3 66 823 每隻每月2000
咁樣操作可以？
龔成老師答：
月供無問題的，當然，如果你想組合風險更平衡，可以加入盈富（2800），但上述3隻股票都無問題，只要長期進行月供就可以了。（對照龔成信箱Q3677）
問 16：
點睇閱文同3993
龔成老師答：
這類新上市股票，我不懂分析，因為新股只需提供3年的財務數據，很易「修飾」，加上新股上市，一定會配合旺市及該版塊熱炒時期，因此，很多時都會估值較高。
閱文（0772）有增長力的，我不敢看少長遠發展的價值，但同時估值不平，自己衡量風險。
洛陽鉬業（3993）本質不錯的。不過要留意，近期有熱炒的情況，而這股盈利略有不穩，市場已進入一面倒向好去理解這股，估值有點高，自行衡量風險。（對照龔成信箱Q3678）
問 17：
成哥，有幾個問題想問：
1)66月供好過0011？
2)如 後生 強積金 放股票成份較多
3）近期新股上市都未必大升 如有現金 不如短炒，對嗎？
龔成老師答：
1）恆生（0011）的穩定性較好，收息較穩定。而港鐵（0066）有觸特性，長遠發展仍正面，所以睇你要d乜，其實兩隻都好優質，長遠增長力相信港鐵較好。
2）如果是年輕人，在強積金中，可以70%-100%投入到股票組合裡，視乎你個人的風險承受程度。
3）我從不贊成短炒的。新股只需提供3年的財務數據，很易「修飾」，加上新股上市，一定會配合旺市及該版塊熱炒時期，因此，很多時都會估值較高。（對照龔成信箱Q3679）
問 18：
你好$80買入1211同30買入763，可回家鄉嗎？
龔成老師答：
價格與價值是兩回事，優質股、潛力股都有股價過高的時候，但企業優質，守的空間就存在，但往往要有耐性。
比亞迪（1211）是潛力股，有投資價值，但股價比較波動，$5X安全、$6X分注、股價再上應月供。現時只有守，慢慢等佢股價上，有耐性守到的。
中興通訊（0763）本質不錯，有增長力，但同時股價出現估值過高的情況，不是沒有守的空間，但要明白股價波動。（對照龔成信箱Q3680）
多謝各位提問，若然你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網的，當然，會將發問者的身份，以及有關個人的部分刪去。
另外，由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要3天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要7天才能回覆，希望各位能諒解。
編按：龔成是於公屋長大的80後青年，畢業後於銀行從事投資相關工作，雖然月薪僅萬多元，但因為理財及投資有道，只花五年時間，於28歲已累積到100萬元資產，目前淨流動資產有數百萬元。著有暢銷書《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》及《財務自由行》，並出任創富課程導師。
facebook專頁：https://www.facebook.com/80shing
