33歲計劃1年後結婚 需40萬現金開支 投資組合怎變陣｜盈富基金｜龔成信箱
撰文：龔成 ｜圖片：新傳媒資料庫
1.投資組合
龔成您好：本人33歲，在2013年平均價$165買入1100股渣打銀行。之後數年都沒有任何投資，因又擔心選錯股或買入價太高。
去年無意中看到龔成老師的專頁，在2017年11月開始進行月供股票及慢慢增加月供股票的種類，現分別是月供港鐵（$1000）、領展（$2000）、金沙（$1000）、平安（$1000）、盈富（$4000）。另外持有1手港燈。
本人現有77萬現金，每月可存$13000，其中$9000用作月供。另外計劃1年後結婚，需有大約40萬流動現金開支。
請問龔成老師，
1）本人應該繼續持有渣打銀行？還是將它換成其他股票？之前股價升回$83.7 賣出250股。所以現持有850股$165買入的渣打銀行。
如果賣出，應該大約甚麼價格賣出？因有感沒辦法回到當初太高的買入價。之前購入，只是希望能有定期的股息，但之後股價一直越跌越多，甚至停止派息，只是現在才開始再派發股息。
2）請問現時月供股票是否可以？投資資金上需要再加大嗎？本人希望將來能可以財務自由，每月平均有穩定的$15,000回報。
期望您能抽空解答，謝謝您！
龔成老師：
我地進行理財，目的要建立一個平穩，優質的財富組合，你之前過份集中，這會為你帶來風險，而近年開始月供，慢慢儲股票，是正確的做法。
1）我地要建立一個財富組合，買入價不是決定留與不留的因素，重點是本身質素，以及前景。渣打（2888）這股質素中等，但現時的估值不算貴，這刻賣出又不太值。
你現時持有850股，算是可接受水平，不算太多，暫時可以繼續持有，但無論升跌都不要加注了。我相信佢好難返到之前的買入價，但由於近年業務較差，股價受壓，若果遲些業務改善，股價會上升的，你可等多1、2年。
2）以你現時的現金，以及之後要結婚的資金，你可以動用$20萬現金去投資，只要分注，買入優質股就可以，現時大市不算平，不要急去入。
如果你想追求財務自由，會用「先增值，後現金流」，你仍年輕，這刻可多點在增值，現時你每月供$9000，適合的，至於當中的選股，大至都可以，但就缺乏了潛力股，如果加上比亞迪（1211）月供，組合的增值力會較強。（對照龔成信箱：Q5281）
2.易鑫集團（2858）
成哥你好，2858易鑫7蚊有貨，點部署
龔成老師：
易鑫集團（2858）其實好難玩。佢係中國經營互聯網汽車零售交易平台，業務有前景，但問題係佢仲蝕緊錢，呢d企業根本好難做估值。
現時市值幾百億，其中的當前業務價值不多，大部分都係來自概念價值，而這價值值多少，根本無人知。正因為這一點，會令佢的股價十分波動，因為有時市場會認為佢好值錢，有時會認為佢唔值錢。
正因為咁，佢之後股價，其實仍會好波動，要睇下你仲博唔博，如果你太多貨，建議你賣出部分，但如果在可接受範圍，都可以博下，始終這股不是無潛力，但你要明背後的風險。（對照龔成信箱：Q5279）
3.A股上市
新手問
如果騰訊回A了，那持有的騰訊股票會怎麼樣？
龔成老師：
就算一隻股在A股上市，佢在香港的股票仍會繼續買賣，不會有影響的，只是多一個平台，給國內人做買賣。
不過，這就會減少國內人買港股騰訊，交投會略有減少，這有好有壞的。因為雖然少左人買賣，但會令股價無咁波動，長遠是好事。
（對照龔成信箱：Q5280）
4.沽定繼續持有
hi龔sir，請問你認為2186點睇？仲有$78時入咗中移動，應該沽定繼續持有等收息收？
龔成老師：
綠葉製藥（2186）正面的，佢主要銷售腫瘤科、心血管系統以及消化與代謝三個領域的新藥品，基本上都係有市場的，加上佢過往的生意增長唔錯，市場仍發展中，所以長遠不差。
當然，業務中短期的波動一定有，所以唔可以在太高的估值買，現時可小注投資。
中移動（0941）本身有貂質素，但內地電訊相關費減，對佢估值略有影響，令多5G的投資，會影響佢現金流，所以，這股中短期受壓，但長遠來說，仍有質素，可持有收息的，不用太著重短期股價。（對照龔成信箱：Q5282）
5.福壽園（1448）
老師，我想問之前睇過你本書 有提及過1448 福壽園，但現時股價已經過咗 7蚊，仲入唔入得過呢？
而書另一隻1177 平均價8.4入了9000股，15蚊加注好嗎？
龔成老師：
福壽園（1448）的確有質素，有潛力，但現時的估值唔平了，要跌到$6先算較為合理，但我擔心見唔到。所以，你都可以在$7邊的位，小小地入左先，之後到跌落去，先至真正買入，到時仲要分注。
至於中生製（1177），同樣有一定的潛力，但$15以上估值較高了，如果你有貨，唔洗心急在現價加注，等佢回先考慮。至於原來持有的貨，要繼續持有，不用心急賣出。（對照龔成信箱：Q5283）
6.阿里健康（0241）
龔sir，請問你對241阿里健康，
同931中國天然氣有咩睇法？
龔成老師：
兩隻的投機味都較重。阿里健康（0241）根本無過去的業績分析可言，現時的市場價值，都只是基於極念價值，而這個價值值多少，根本無得計，這股有潛力，但同時好波動。
這股投機味重，我不懂分析這股的價值，不懂計算現時的平貴，只能說這股會因市場對業務的預期，而有很大的變化，若投資這股，不宜大注。
中國天然氣（0931）就更難分析了，這股十分投機，過往業務十分波動，加上近5年，出現過1拆5，同10合1的動作，相信是有心玩財技，投資這股要好小心。（對照龔成信箱：Q5284）
7.銀娛（0027）
龔成老師您好：本人今年23歲（來自澳門），工作了一年，沒有任何投資經驗。
每月扣除所有開支和保險，我和男朋友每月共可儲蓄$15000，現有20萬流動現金，沒有做任何投資增值（只有保險），男朋友任職銀娛。
去年12月放了銀娛3年前所贈之公司股份，套現了5萬,但近日看到銀娛股價對比去年12月上升了不少（十分後悔）。
我們計劃5年後結婚，希望5年後能用100萬作為首期，購買約300-350萬之唐樓。現在計劃想以月供股票方式增值財富
計劃每月供$3500盈富，$2500供金沙或銀娛（因2020年澳門賭牌重新競投，看好這2間公司）。
不知道這樣的組合可以嗎？另外想請問一下：
（1）本人23歲，想購買XX的目標必達年金儲蓄計劃（月供3000，供20年），但因為我還年輕，不想現在把流動現金困綁在30年後才有回報的年金上，請問老師對這個年金計劃有甚麼睇法？
（2）如人民幣日後下跌，我想儲蓄一些人民幣作定期，請問老師對將來人民幣的走勢有甚麼睇法呢？
謝謝您。
龔成老師：
銀娛（0027）是優質的股票，持有愈耐愈好，不用理股價，長線持有最好。
每月做月供股，是長線累積財富的方法，不過，我地你地月供組合略調整。你地年輕，可以加大月供金額都得。
同埋，你先生在銀娛工作，如果財富組合太集中在這股，就會有較大的風險，萬一這公司不景，會對你地造成不少打擊，因此，比較好的方法，是月供$4000盈富（2800），再加另外2隻非賭業優質股（合共$2500），加上金沙（1928）或銀娛（0027）其中一隻（$1500），如果你想穩健，就金沙，想增值力較強，就銀娛。
基本上，在賭牌問題的，好好好大機會全部都會順利過渡，而這兩股是最大機會有牌的。
1）我地做人生界財富累積，一般都以「先增值，後現金流」作策略，所以，你仍可以偏向增值，年金這類項目，是防守性項目，如你投資，不用買太多。
2）人民幣只是貨幣，會以週期性去運行，但長遠的增長力，一定不及真資產（如物業，優質股），如果你小注買入，作收息及防守作用，都算可以的。（對照龔成信箱：Q5285）
8.盈富基金（2800）
龔成 你好啊，你點睇2800 同939？
龔成老師：
盈富基金（2800）是一個組合，包括50間質素不錯的企業，風險能分散，加上有平穩增值的能力，絕對是一個好好的投資工具。對於不懂選股的人來說，投資盈富最好。
建行（0939）是不錯的優質股，及收息股。有長線投資的價值。但近期升了不少，以正股息率都以前咁吸引，如買入可分注。（對照龔成信箱：Q5286）
9.股票真實價值
龔成老師你好，本人閱讀了 閣下對不同個股的分析，受益匪淺。
想請教以下兩個問題，第一是我們應如何計算出一隻股票的真實價值（有甚麼數字需要用到）？
第二是我們可以判斷一隻基本面不錯的股票到那個價位才算為殘價以作長線部署？ 希望得到 閣下的回答，謝謝！
龔成老師：
1）要計企業的價值，過程比較複雜，好難三言兩語就講到，就算在我的股票班，都要講5小時，裡面會講3種估值方法，有難有易，但同學都用到的。
簡單來說，你要考慮企業的生意、盈利、現金流等財務數據，同時要比較行業，考慮這企業的經營情況，之後的環境又會如何。這都是計算的基礎。
但如果要深入計算，基本上要好仔細的研究企業，要分析好多財務數據用比率，先至有較完整的答案。
2）當做完估值後，我地會計算到一個合理價的範圍，例如之前計出金沙（1928）值$27-$40，跟住有一段時間金沙大跌至$21，這明顯是價格比價值低的時候，於是我地大手買入。（對照龔成信箱：Q5287）
10.按揭
龔成你好，我是你的讀者，我最近正在考慮將已供完的物業再做按揭，借用大約$100萬購入收息股，從而賺取差價。
按揭息率封頂P-3.1%=2.15%，而所揀選的收息股的派息率大約維持到5%，而供款方面大約每月$16000應該無問題，分6年攤還，初步計算? 呢幾年供款完結後，可以從息差方面賺取$230000左右。
但因為仍在構思階段，想請教龔成兄有何建議或提醒。謝謝！
龔成老師：
加按物業投資，有利有弊，沒有一個絕對的答案，最重要是你明白背後的風險。
首先，加按會令你負債增加，你要分析負債比率是否合理，同時，這會令你加大了供款，你一定要從還得起原則作考慮。如果以一個已供完的物業，借出$100萬，我認為可以接受。
第二，息差上的考慮，加按物業要比息，你要確保投資回報，足夠支付利息，這樣才可助你得到息差回報，你投資收息股，是可以的，但股價波動會令你有價格上的風險，你要明白這點。
第三，時機，坦白講，你方向正確，但這刻的時機不是最好，加息環境開始、你的供款會增加。另一方面，投資市場並不是處很平的狀態，所以，這刻用這方法，時機上不是最好。
我過往都有借貸投資，但金額不大，在可接受範圍內。我2009年借錢買股，當時恆指11000點，我認為借貸投資如同一張皇牌，不會隨便動用，我要在明顯機會出現時，才會動用的。
所以，上述你做的不是不可，風險度不算太高，但時機上卻不是最好。（對照龔成信箱：Q5289）
