酷熱綿綿無絕期 辣㷫碳中和概念 一隻光伏強勢股準備創新高｜力奇

撰文：力奇｜圖片：iStock

隨後在7月16日，全國碳排放權交易市場在北京、上海及武漢三地同時舉行開市啟動儀式。 根據上海環交所數據，截至下午3時收盤，首日全市場碳排放配額合計成交410萬噸，成交額2.1億元人民幣，每噸成交均價51.23元人民幣。

碳排放權交易趨活躍

清華大學能源環境經濟所對碳中和邊際減排成本（碳價）曾進行研究，預測隨碳中和進程的推展，配額總量將呈縮緊趨勢，從而推動價格上行。

估計碳價從去年每噸7美元，提升至2030年的每噸13美元，2060年達到每噸327美元。 按《2020中國碳價調查》數據，到2025年，全國碳排放權配額交易市場市值總規模，將達到2,840億元人民幣。倘若推出期貨等相關衍生產品，規模還會被放大數倍。 在2015至2020 年，內地的二氧化碳排放年均複合增速約1.3%，增速已大幅放緩，但仍然高於其他主要國家，碳排放強度續有較大的下降空間。

內地二氧化碳的排放主要集中於電力、工業及交通運輸等行業。 在2018年，電力和供熱的碳排放佔比為 51%；工業佔比為28%，其次分別為交通運輸、民用、商務和公共服務及農業等。 電力行業的碳排放管控，是全國降低碳排放強度的重要環節，故內地碳交易試點城市初期僅覆蓋電力行業，納入2,225間控排企業參與內地的碳排放交易。

之後按照「成熟一個納入一個」的原則，逐步加上鋼鐵、有色、石化、化工、建材、造紙、航空等其餘七個高排放行業，預計未來控排企業約有8,000至10,000間。 既然能源是碳排放的第一大戶，能源革命便是實現碳中和及「碳達峰」的關鍵；國家氣候中心曾測算，若內地可以建成67%的高比例風、光電，將有能力實現攝氏1.5度的溫控目標。 據悉，在2025年，風電和光伏所帶來的碳減排量，有望達到2.2億噸；到2035年，這一數據將達到11.2億噸。

而股票市場的焦點明顯偏向光伏股，例如，5月中以來，福萊特玻璃（06865）股價便由17元邊，升至最高38元，約兩個月漲超過一倍！ 年初向信義系董清世配偶施丹紅配股的陽光能源（00757）亦偏強，股價由5月中最低0.36元，升至7月中的0.59元，升幅近64%。 董清世有逾30年從事玻璃製造業務經驗，施丹紅獲配發的新股佔擴大後股本5.4%，每股作價0.29元。

A股炒題材炒得更厲害，科士達（深股代號：002518）5月中低見12.16元人民幣；7月下旬高見26.49元人民幣，又是超過一倍的漲幅。 公司與寧德時代（深股代號：300750）的合資公司在寧德的工廠將投產營運，未來將以儲能為核心，推動發展光儲、儲充一體化等融合型業務模式。

分布式光伏大行其道

北極星太陽能光伏網指，隨各省「14•5」能源規劃陸續出台，在碳達峰碳中和目標指引下，光伏等可再生能新增開發規模逐漸明晰。

目前已有21個省公布了「14•5」能源規劃，其中16個省份，確立超過258GW以上光伏等可再生能源新增裝機目標。 光伏產業發展的大方向，將由大型地面電站建設，轉向更靠近電力負荷側的分布式光伏，BIPV產品有望成為市場主流，BIPV意指將光伏發電功能集成於建材之上，具有與建築一體化程度更高、建築性能更好的特點。 有分析認為，內地可安裝BIPV的建築物面積應達100億平方米，以每平米安裝150W至200W，每W造價5元人民幣計，BIPV裝機總潛力約在1,500GW至2,000GW，對應市場規模高達10萬億元人民幣。

水發興業能源（00750）雖然是BIPV領域的先行者，但在光伏行業低谷時，一度資金斷裂，最終在2019年底，與山東水發集團完成重組，由民企變身為國企子公司。 該股的光伏建築一體化技術，已經在北京奧運工程奧體中心、青島火車站等地標建築成功運營。今年5月更中標香港國際機場第三跑道大樓和停機坪工程FLB綠色建築項目，且看公司能否打破國企效率低下的問題，搶佔BIPV這條亮眼的賽道。