15厘回報股債組合 每月變出10萬元 | 理財個案 | 理財入門
撰文：諗sir ｜圖片：新傳媒資料室
諗sir：（股債組合）
本人54歲，為家庭主婦，與丈夫聯名擁有已供完的九龍區三房，現值約1,600萬元。自己有儲蓄共600萬元（今次投資不動用丈夫及女兒儲蓄，所以省卻）。 投資目標是做食息族五年，扣除還款及支出，希望每月有6厘至8厘回報。 想法如下：（步驟一） 轉按層樓，得800萬元；加上自己所儲的600萬元，合共1,400萬元；（步驟二）開設私人銀行戶口；（步驟三）400萬元存mortgage link，600萬元買直債；400萬元買債基。 以上方法可行嗎？請諗sir賜教並提供適當的直債和債基組合。 謝謝。
讀者淑珍
諗sir答：
今期讀者對投資認知很少，咁講係想幫佢，想聽客氣說話可到銀行買年金人壽，做個免費理財分析，本欄不敢白花讀者寶貴時間。 有關認知很少之看法： 原因一：讀者「600萬元買直債；400萬元買債基」之配置說法說明了對投資無經驗。
投資要多元化
始終1,000萬元不是小數目；加上今年環球市場風高浪急，將錢分段投入是必然。
而此等銀碼除債外，可多元化一點投在股票、交易所買賣基金（ETF）市場。 原因二：必須為自己制定退場策略。好似你出席飯局前，都諗好幾時走吧。唔知讀者心中有沒有制定退場策略，但估計係無。
例如美國國債孳息率見幾多，讀者才會走呢？ 例如科網類的ETF Technology Select Sector SPDR Fund（美股編號：XLK）連續兩星期跑輸比其他行業，對讀者而言是否一個啟示？
股債投資組合 4132黃金比例
原因三：「每月6厘至8厘回報」又係金句，希望讀者係打錯字；否則，一個月8厘、一年有100厘回報先掂。 這相比2006年筆者聽到後生女加入銀行工作，話佢想行保守策略，一年賺25%就夠有異曲同工之妙。
每逢筆者聽到金句，就係汰弱留強之時。 人最怕年長才去學投資，因有錢地輸比後生，全副身家10萬元輸更大件事。當然有補救好過從來唔救。
讀者可制定800萬元入市策略，分四個階段投入市場。 800萬元會散落直債、短公司債、債基及股票/ETF。上述四項投資組合佔比為4：1：3：2，原因不述。 四個階段可參考之前本欄於1893期（2018年2月10日出版）已提及的公用股、電訊股、資訊股做買入signal，唔好心急。
錯失借錢良機
2018年先投200萬元，淨下600萬元按三個signal之出現每投200萬元，見直債槓桿一般收10%至12%，而債基疊增可提供約15%至18%一年之利息。 短公司債主要用作捕捉市況及保證有息之用。800萬元股債組合提供約15%年息之回報可期，即一年收120萬元，月入10萬元。
另外，買樓對讀者而言仍可取，雖然54歲個人借貸力只六折打數，但1,600萬元樓做資產證明應可借到300萬至400萬元。 有埋丈夫擔保，估計入手500萬至600萬元樓收租係可以的。 樓是利用長時間，付些少首期就去cap個租客同你供樓。
可惜讀者年輕時錯失借錢良機；否則，現時3,000萬元資產在手根本應理所當然，簡單將住宅加按及隨便買下屋苑樓就有此果。 種得此因，今時諗嘅係點將錢打散放在世界各角落及做好稅務管理，而不是就咁開個戶口收息。
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