50歲退休每月要有四萬蚊被動收入可以點做？教你打造最強退休組合｜諗sir
計劃以下兩個方案去運用手頭資金，現想請教閣下：
方案一：用300萬元投資債基，希望每月可產出約30,000至40,000元現金流，以幫補支出作日後不時離港的生活費；另留300萬元，打算等下一機會，買一個香港兩房單位作投資。
方案二：用250萬元做套房單位收租，五成上會，打算每月收租24,000元，減去9,000元供樓，剩15,000元現金流；另以350萬元分段買入債基。請問先買樓定買債好？謝謝！
撰文：諗sir｜圖片：unsplash
讀者已有住宅在港，就不必急於再買樓，應先行買債。筆者認為，讀者有600萬元現金，而打算拿300萬元收息，不妨再進一步，利用直債加債基混合，把收息組合增至400萬元。
直債是保本及提供5至10厘年息，缺點是入場銀碼較大；債基提供5至15厘年息，以10萬元入場也可，缺點是不保本。近年有人提議，利用美股系統去買交易所買賣債券（ETD），即切細了的直債，可低至10,000美元入場。筆者認為此點，只適合已有買債及資深投資者去做。
三大用債基加直債原因
原因一：ETD可用細銀碼買債，由大莊家負責切細，可是賣價高了一點，客要比更多差價。
原因二：買債券原是以收息為主，放上交易所比人對盤，因買賣較容易，反而價格波幅大增。
而筆者提出的是香港銀行或證券行買入及存放之直債，其跌幅20%已算多，然而死揸到期就可返本兼有息收。買樓絕對煩，但容易令人賺。
原因三：買ETD透過外國證券行，急跌巿令證券行要斬客孖展。有沒有人想過，如客人不肯補倉，證券行要硬食原本由客人負責的虧損嗎？提供高槓桿的證券行會更易倒閉，別將畢生積蓄投入購買。
所以無論ETF或ETD，波幅預了比純債高，筆者認為買來賺價更好。收息宜找大銀行或國際性大行。建議亦可考慮新加坡。
新加坡出名悶市，新加坡元（SGD）和新加坡股市出名悶，SGD一季波幅3%內，比起歐元（兌美元）一年有10%至20%波幅少很多。
因此，新加坡提供不少房地產投資信託基金（REIT），因為口味夾。讀者可考慮副選禹洲地產直債，提供年息6厘。160萬元投入收息7厘，即9,200元一個月，到期保本。買的直債是在香港有上市，買債券即是債權人有張債據，權力比股東還要大。筆者選取公司會是星港、又或美港同步上市。
那直債160萬元投入保本收息逾9,000元，債基用240萬元投入，只敘造細槓桿年息10厘，一個月有20,000元利息收，直債加債基便合共月收30,000元。此投資物可放在香港，或隨時轉去新加坡，到時投資者在兩地的資產分布會更平衡。
新加坡REIT入場費低至
《經一》編輯在此添加新加坡REITs的資訊，供各位參考。根據SGX Research，新加坡2021REITs平均年利率為 6.1%，而2021年表現佳的REITs包括 ：
| REITs | 收盤價 SDG（05/04 午間休市） | 股息率 TTM | 入場費 HKD | 每手 |
| 先鋒醫療產業信托 (FRET) | 0.31 | 9.03% | 178.605 | 100股 |
| 升禧環球房地產信托 (STHL) | 0.595 | 6.72% | 337.365 | 100股 |
資料來源：futu，1SGD =5.67HKD
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