AutoML Capital財富管理科技 私人銀行服務平民化

本地初創公司AutoML Capital的創辦團隊擁有多年私人銀行經驗，加上研究人工智能、機器學習的專家，
研發出人工智能驅動決策引擎，達致更高程度的自動化。

AutoML Capital的業務B2C及B2B2C雙線並行，尤其是後者，主力為金融機構提供各式方案，協助他們利用科技提高財富管理服務的水平。

本地初創公司AutoML Capital最近推出自動化投資組合，專業投資者可以透過Interactive Broker（IB）投資其中。

AutoML Capital推出的自動化投資組合共分四個風險程度，包括低、中低、中高級高風險，最低入場費為50,000美元。

即時回應市況

智學資本（AutoML Capital）有限公司創始合夥人林朗行（Rebecca）說：「我們透過人工智能驅動決策引擎為投資者簡化投資流程，解決投資者面對的三大問題。」

投資者面對的問題包括需要了解的數據及資訊太多，無法充分解讀；沒有進行風險管理；以及不知如何避險。

AutoML Capital於去年9月取得證監會4號及9號牌照，故能因應數據分析，向投資者作出建議，並且自動執行相關指令，因應市況波動作出調整。

「當市況出現大幅波動，人們的反應往往滯後，無法像機器一樣快捷，人工智能有助即時作出回應。」

AutoML Capital的投資組合每天都會作出調整，但買入及沽出資產涉及成本，系統自動因應實際情況，全自動地作出決定。

投資於AutoML Capital投資組合的客戶，需要授權對方作出自動化操作，AutoML Capital亦會以人手協助，確保系統判斷正確無誤。

「常說人工智能像一個黑盒，較難應用於投資，但我們將每個步驟細分，詳細了解每個輸入（input）及輸出（output），將之變成可以解釋的人工智能（explainable AI）。」

Rebecca是英國牛津大學物理學學士和碩士，專攻分子物理，畢業後在香港和倫敦從事私人銀行業務、銷售和交易業務，經常接觸到量化分析，因而了解到銀行、客戶經理及投資者的痛點。

Rebecca憶述當時工作情況，假設2月時市況出現大幅波動，銀行於2月底準備好月結單，客戶經理才約投資者會面，因應投資組合作出建議，洽商是否需要作出調整，一來一往，往往較調整遲了兩個多月才作出反應。

私人銀行的入場門檻，一般為500萬美元，有些銀行接受資產值達200萬至300萬美元的用戶，但實際情況是，資產值達1,000萬美元的客戶，才能夠享受真正的服務。

「我們經常以咖啡作比喻，人手沖調的咖啡工序較多、味道較佳，價錢也較高；家用咖啡機一按即沖，沖泡咖啡更具效率，成本也較低，所以我們希望將私人銀行級數的服務平民化，讓更多人可以享用。」

人工智能驅動決策引擎

AutoML Capital共有四名創辦人，除了 Rebecca外，另有一名創辦人專攻量子物理，他從事研發工作多年，善於將意念進行測試，然後製作成工具。

另一名創辦人從事人工智能，已有10多年相關的研發經驗，他亦曾創辦從事尖端科技的初創公司；還有一名創辦人是電訊及無線通訊的工程師。

四人是朋友關係，2017年期間有見機械學習非常流行，他們對此感到興趣，於是嘗試收集數據，加入各種功能，並且創造出不同的模型，然後確定標準化程序和降低門檻，讓更多人能夠參與其中，因而一起創業。

最初四人以私人資金及兼職形式開始，早期已經成為數碼港的培育公司，後來獲得裘槎基金（Croucher Foundation）及創新科技署企業支援計劃，讓公司能夠專心於研發。

AutoML Capital的核心是人工智能驅動決策引擎，團隊研發了很多人工智能的模組，可以因應不同的投資主題，將之組合成不同的模型，即插即用。

人工智能驅動決策引擎共有三項功能，分別是預測資產類別的相對表現；執行動態資產配置和投資組合構建；在預測市場劇烈波動時通過降低投資組合風險來觸發智能保護機制。

公司的業務分為兩個部分，分別是B2C及B2B2C，上述提到的是B2C業務，讓一般專業投資者參與其中，但這並不是公司的重點業務。

「B2C的投資組合，主力展現人工智能驅動決策引擎的威力，讓更多人了解我們公司的實力，從而開拓B2B2C業務。」

所謂B2B2C業務，就是透過與不同的金融機構合作，為他們的客戶管理資產，這方面共有兩個模式，其一是與中小型的資產管理公司合作推出產品；另一個方向是提供技術為金融機構推出產品。

因應第一個模式而言，AutoML Capital現時與不同的資產管理公司合作，研發多個主題的投資產品，包括環境、社會及管治（ESG）、虛擬貨幣等，現時已進行了兩至三個月的測試。

近年氣候變化帶來危機，因而令ESG成為投資界的熱門話題，因此利用人工智能計算相關的投資組合。

站在巨人的膊頭

至於虛擬貨幣，雖然近期大幅下跌，但是這種另類投資，與傳統資產類別的相關度較低，因此對風險胃口較高的投資者，具有一定吸引力。

近期多個地方通脹升溫，歐美地區的通脹更加升至40年來新高，這是因為量化寬鬆政策（QE）推行超過10年，近期開始縮表，令股市出現持續低迷。

AutoML Capital的人工智能驅動決策引擎，大約六個月前開始意識到滯脹的問題，因此計算出應對滯脹的投資組合，例如加入更多商品原材料及貴金屬的投資。

公司的投資組合是否能夠協助投資者獲得更佳回報，主要是透過表現來衡量，據悉市面的自動化投資組合於年初至今（Year to date）的表現，最差的達負30%以上，然而AutoML Capital的全部投資組合表現優於負15%。

「我們的系統於6月開始引入對沖機制，之前主力買入，近期開始沽空，因此最近的表現開始改善。」

由於公司於去年9月取得證監會牌照，正式將產品推出市場，故Rebecca辭去正職，全身投入發展這盤生意。

現時公司共有六名員工，每月支出約10多萬元，由於產品剛剛開始推出市場；加上其他合作機會，收入有望增加。

雖然公司一直未有進行融資，但Rebecca表示將會開始籌備，最希望物色到具有協同效應的合作夥伴，共同發展自動化投資產品。

地域性發展方面。公司開始留意大灣區及東南亞市場，將以提供技術的模式，為當地的金融機構設計不同的投資組合，讓這些金融機構的客戶使用。

「我們的發展方向是站在巨人的膊頭，經常翻看不同白皮書（white paper），從中發掘可行的方案，然後放進我們的引擎當中，令自動化投資變得更加精準。」Rebecca說。

事業與家庭並行

AutoML Capital於2017年成立，當時 Rebecca仍需兼顧正職，另她「兩年抱三」，誕下現時分別3歲的龍鳳胎和1歲半的女兒。

「時間管理非當重要，可幸我的親人幫忙照顧家庭；另外員工亦是得力助手，令我無後顧之憂，我的角色就像船長，只要確保船隻順利航行就沒有問題。」

Rebecca同時是熱衷馬拉松的運動員，她於2021年參加香港馬拉松的成績是3小時45分鐘，當時她誕下第三個孩子約10個月。

她認為女性擁有自己的事業非常重要，鼓勵年輕女性投身技術職業，故她在一個非牟利組織協助基層女孩，鼓勵她們學習程式編碼和人工智能的基本概念。

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