安穩過渡加息週期 定額供款與定息按揭比較｜陳永鍵
以往市場處於低息環境，一般人會選擇本港銀行同業拆息按揭（H按），即以銀行同業拆息的利率作為貸款計劃，幾乎九成的按揭，都是選用H按。
因為H按設封頂利率，封頂後大約也是等於P按起步的息率，所以幾乎是不二之選。
然而，隨利率增加及市場對供款的擔憂，一些在低息環境時較少人選用的按揭方式都多了人討論，特別是針對還款方面，定額供款及定息按揭成為近期多人查詢的「新寵」。
定息按揭鎖定供款利率
所謂定息按揭，其實就是香港按揭證券有限公司推出的按揭計劃，顧名思義是在按揭還款期間利率都是鎖定的，不會受外來經濟或利率調升下降所影響。
申請者可選擇10年、15年或20年供款期，用固定的利率供款，一般利率會較H按或P按略高，且選用定息按揭無法取得銀行現金回贈及高息Mortgage Link戶口。
撇除這些壞處後，好處就是風險低，即使之後息率有何浮動，都不影響申請人的還款計劃。另外，申請人在定息按揭還款年期完後，可以選擇用定息或浮息再續供，算是頗有彈性。
另一個降低利率影響供樓風險的方法是定額供款，意思很簡單，就是申請人每月還款額都是固定的，但受利率浮動影響，還款期有機會拉長或縮短。
在面對加息週期情況下，由於利率增加，申請人的還款期有機會拉長，因此按揭年期未能做足30年。
定額供款未必定額
此做法好處在於較容易平衡支出；但壞處卻很明顯，就是利率支出有機會增加很多，特別是在目前加息週期環境下，對貸款人來說是十分不利的。
再加上金管局最長按揭年期最長為30年，如果市場不斷加息，因而導致貸款人還款年期已延長並超過30年，屆時還款人的每月供款都會調升，因此每月供款額，其實並不是100％可以完全鎖定「定額」。
申請門檻方面，定額供款的要求會較高，因為銀行不能一開始就設計還款人30年還款期，需要預留如五年作為緩衝。
而一般固定年期的按揭，即最長可做30年還款期的按揭計劃則無此限，所以上會門檻會相對較低。
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