定期壽險可對沖按揭貸款｜劉啟明
撰文：劉啟明｜圖片：Unsplash
人壽保險的最基本功能是對沖早逝的風險。所謂早逝，即是在身故後遺留一堆仍未解決的財務責任，為家庭即時留下一份負擔。
一般而言，家庭支柱離世後，重擔都會落在其他成員身上，例如家用、供樓、子女教育、供養父母、供養兄弟姊妹、信用卡卡數、家屬的保費支出及其他負債等，所以人壽保險一直以來扮演著重要的角色，守護每個家庭。筆者以下將集中討論，定期壽險如何有效地對沖按揭債項。
可自定保障年期
定期壽險（Term Life）是人壽保險的一種，屬消費型險種，保額及保障年期都可以自定，而保費則採用水平式收費，保單繕發後不會隨著年紀遞增而加價，令受保人更有預算。
假設按揭總額500萬元，供款期30年，受保人便可設立一份對應的定額定期人壽保險，保額500萬元，保障期30年，萬一受保人在30年內任何一年身故，保險公司會履行合約責任，向受益人支付500萬元賠償金，用以清繳按揭貸款，如有餘額更可用作支付其他未完成的財務責任，一舉數得。
定額壽險（Term Life）可細分有以下三個類別。
1. 定額定期人壽
這是最萬用的系列，正如上述提及過，通常是用作對沖總體的理財需要，如按揭、子女教育基金或家用等，適合一般家庭使用。假設按揭500萬元，供30年；子女教育基金200萬元；家用100萬元，現值總和合共800萬元，受保人在設立保單時，保額應設定在800萬元，保障期30年。
即使在30年內任何一年身故，受益人都可以獲得保證800萬元來清繳上述理財需要。如有餘額更可設立家庭基金達致財富增值。
2. 減額定期人壽
保費較定額為低，通常用作對沖單一理財需要（如按揭），特色是保單初期保額會較高，但保單後期則較低， 正正切合償還按揭需要。一般而言，只要借款人準時償還貸款，按揭餘額會隨著年期而降低，同時保額亦會隨之而降低， 令受保人有效地降低保費支出。
3. 增額定期人壽
保費是三者之中最高，保障力度最強，用以對沖多項理財需要外，亦可有效地對沖通脹、購買力或按息上升等風險。如受保人能準確預測未來影響樓市的因素，同時目標為本，清楚未來會新增的理財目標，此系列便能發揮最大效用達致Perfect Hedge。當然受保人在選擇此系列前應了解自身的負擔能力，以免因高昂的保費支出而影響現時的生活水平。
保監局最近推出了第二輪臨時便利措施，擴大非親身式銷售的保險種類，包括定期人壽。建議各讀者可多加留意保監局網頁的消息公布。
免責聲明：本專頁刊載的所有投資分析技巧，只可作參考用途。市場瞬息萬變，讀者在作出投資決定前理應審慎，並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失，概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點，僅屬筆者個人意見，與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。
