交易平台風險重重 譚新強:難信任交易平台 幣安狂搬總部 如同色情網站頻轉IP

交易平台風險重重 譚新強:難信任交易平台 幣安狂搬總部 如同色情網站頻轉IP

本週三(5月19日)出現幣災,在大跌期間,部分交易平台如Coinbase及幣安都宣布「死機」,一些功能例如槓桿代幣的交易、提現,在期間不能完全正常運行,一些網民在社交網絡上表達了沮喪之情,因為當前正值幣價格暴跌之際,他們想藉機買入。

撰文:經一編輯部|圖片:新傳媒資料室

這亦揭示了虛幣交易平台的部分隱憂,中環資產行政總裁兼投資總監譚新強,直接道出交易平台長遠要面對的風險。

最原始的Bitcoin 交易,應該要對等網路(peer-to-peer,P2P),大家彼此不相識,匿名交易,達至去中心化的原意,。

但是,傳統的虛幣交易需要集體認證,要成功交易首先要運算,時間長達幾個小時,用電等於美國一個家庭兩整天的耗電量,甚至可以視為「挖礦」 的其中一部分,完成後亦會在區塊鏈上記錄下來。

交易所的「中心化」 並不安全

現在很多人不想自己持有虛幣,而且想交易方便,應運而生出現了大堆交易所,交易所有幾個大功能,首先是保險箱,讓虛幣可得以保存,另外也有交易、提現等功能。

交易所平台例如coinbase、幣安等,均各自擁有幾百萬用戶,每天的交易額甚至上數千萬元。

「最初我深感懷疑,上千萬的交易可瞬間處理好,兼且能實時更新不同區塊鏈,理論上是做不到,果然經我們同事研究coinbase招股文件,發現在coinbase 的日內交易紀錄,並非在用戶的區塊鏈上更新,只會紀錄於coinbase內部系統,只有用戶從個人錢包入金,或提現到個人錢包時,才會於用戶區塊鏈上有記錄。」

這個過程變相又是另一個矛盾,虛擬貨幣的擁護者一向有抵抗「中心化」的意向,但由於虛幣交易過分耗時耗電,為了提升交易效率,交易所橫空出現,變相人們又要在交易所「中心」交易。

「擁護者一直是反政府、機構,但放到交易所交易又是『中心化』,大家其實都是想炒賣、賺錢為重。」

由於可見,人們由相信政府、央行,變成相信一組演算法 (Algorithm),相信一個人的twitter,甚至是相信一間交易所公司。

「已經形成一個文化,但極為充滿矛盾。」

譚新強提醒,過分依賴交易所的問題是,這些虛幣交易所未必如想像中安全,過去亦曾試過有證券交易所出現安全問題,被黑客入侵而倒閉,另外還有財務問題而結業的先例,現在的交易所亦需面對這個風險。

再者,目前多國政府已積極採取措施,以阻礙人們過分炒賣虛幣,即使炒贏了也難以提取,因為要收稅。

譚新強首先提到的是美國,該國不承認是貨幣,認為是資產,因此涉及資產增值稅,美國目前的稅率是20%,拜登有意提高到39.6%,有傳聞耶倫有意針對虛幣,推行80%的資產增值稅。在日本,相關的稅項甚至高達50%。

至於內地,中國互聯網金融協會、中國銀行業協會和中國支付清算協會更於本週二(5月18日),指出虛幣交易炒作擾亂經濟金融正常秩序,規定金融機構和支付機構不得開展與虛擬貨幣相關的業務。

交易所面對政治風險

而更大的風險,是這些交易所並不安分,涉足的業務逐漸影響現實世界。

「如果虛幣的活動均發生在虛擬世界,現實世界的當權者未必會太理會,但若果最後沖擊到現實的制度,金融系統,政府、央行就未必輕易放任。」

現在的交易所公司,大部分由挖礦公司發展出來,到今天他們提供交易服務,還尚在虛擬世界之內。只是,他們近期開始發行自己的幣,甚至大搞去中心化金融(DeFi)服務,當中包括存款、借貸、等等。

最近,幣安更展開股票買賣業務,推出以美股正股為追蹤資產的證券代幣買賣,目前,幣安的證券代幣包括Coinbase(美股代號:COIN)、Tesla(美股代號:TSLA)、蘋果公司(Apple,美股代號:AAPL)、微軟(Microsoft,美股代號:MSFT)和Microstrategy(美股代號:MSTR)。

「這些活動變相取代現實世界的證券經紀、外滙兌換、放債等,並慢慢沖擊現實制度,畢竟在現實中,從事相關業務需要領取牌照,他們試圖繞過監管,部分國家如德國、英國政府開始展開調查。」

譚新強指,雖然虛幣有加密特性,理論上能讓擁有者匿名,地域界限理應是沒有人知道,但不代表政府捉不到人。

早前,有外國學者倡議聯合抵制新疆挖出來的虛幣,而且另有數字據顯示中國為世界最大的礦場,「這些資料反證虛幣交易未必有想像中不可追蹤,最少產地就可以找到出來。」

言下之意,交易所DeFi服務開始沖擊現實世界,同時他們亦有被找到的風險。

2017 年成立的幣安,一直多次搬遷總部,原先總部在中國,但由於法規禁止,隨後轉移至日本,目前在台灣、新加坡、馬爾他共和國等地皆有辦公室,但沒有真正的總部。

「幣安搬遷動作,跟一些離岸不合法的網站、色情網站、盗版網站不斷轉IP地址,十分相似。但大家卻選擇不信任國家央行,反而信任這個創業者。」

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