宣布賣股後Tesla暴跌11% 馬斯克在盤算什麼?詳解兩種賣股方案 交完税都淨袋158億!

宣布賣股後Tesla暴跌11% 馬斯克在盤算什麼?詳解兩種賣股方案 交完税都淨袋158億!

前日,Tesla CEO 馬斯克(Elon Musk)多年來首次大規模出售股票的決定,背後理由離不開「錢」。無論出於什麼原因,以及用哪種方式兌現承諾,不變的事實是馬斯克需向美國國稅局(IRS)上繳數十億美元稅款。

撰文:經一編輯部|圖片:Tesla官網、新傳媒圖片庫

不過,馬斯克交多少稅將取決於多種因素,因為他從未具體說明,要多長時間才出售10%的Tesla股份。

更重要的是,馬斯克最近從加州搬到得克薩斯州,意味著他不必支付在加州的重稅。另一個重要的考慮因素是馬斯克將如何定義自己的所有權,只計算Tela普通股,抑或同時計入股票期權。

根據Tesla監管申報文件中,馬斯克股票所有權的細節,可分為兩種情況。

第一,馬斯克可以隨時出售他所持普通股的10%,總計約1,700萬股;第二,馬斯克可能會出售其普通股和股票期權合計數量的10%,主要是通過行使他將於明年8月到期的期權合同實現,但這將意味税項將會更高。

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(圖片來源:Tesla官網)

假設一:出售10%普通股 淨袋158億美元

備案文件沒有披露馬斯克持有1.705億Tesla股票的平均成本。對於那些在Tesla初創階段收購的公司股票來說,這類成本可能接近於零。

一直以來,馬斯克通過公開市場購買和行權作為薪酬獲得的股票期權獎勵來增持股份,這類股票的成本更高。

但無論如何,相對於Tesla上週五1222.09美元的收盤價,馬斯克購入Tesla股票的成本一定遠比此數目低,因此可忽略不計。

根據彭博億萬富翁指數統計,馬斯克的財富主要來自Tesla股票,但也有SpaceX的股票,他的淨資產估計為3,384億美元。

假設馬斯克只出售他所持10%普通股,可以獲得的收益為208億美元,但他需要繳納20%聯邦資本利得稅和3.8%的淨投資稅,還需要向加州繳納13.3%的個人所得稅,納稅總額約為77億美元。但若不用繳付個人所得稅,可以省下27億美元。

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(圖片來源:新傳媒圖片庫)

假設二:行使部分期權 繳交更高稅項

除了1.705億股普通股,馬斯克還有8,200萬份可行權的股票期權,這些合約使他有權以遠低於目前交易價格的成本購買Tesla股票。兩者相計,他持有的股份將達到逾2億股。

馬斯克持有的期權中,約有2,290萬份在9個月內失效,這意味著他必須在此之前,使用這些合同購買股票,否則這些合同將失效。

馬斯克很可能會選擇現在行權這些股份,並立即出售,然後再出售238萬股普通股,以達到他為自己設定的10%門檻。

與普通股不同,行權股票期權實現的收益被視為普通收入,這將使馬斯克繳納更高的稅單。假設馬斯克出售期權,他可以獲得278億美元收入,但在加州和得州需要分別繳納54.1%和40.8%的高額稅率。出售普通股時,可獲得291億美元收入,加州和得州稅率分別為37.1%和23.8%。兩者相加,馬斯克需要在加州繳稅161億美元,在得州繳稅120億美元。

除了聯邦和州稅,還有其他因素會影響馬斯克的稅單,例如過去的慈善捐贈等等,可抵銷部分稅收。

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