TD Ameritrade免收股票佣金後 用戶爆炸性增長 CEO梁偉基:香港用戶較美國活躍十倍!

TD Ameritrade免收股票佣金後 用戶爆炸性增長 CEO梁偉基:香港用戶較美國活躍十倍!

愈來愈多投資者留意美股,因為入場門檻低,而且選擇多樣化,近年不少平台加入美股交易功能,買美股變得更容易。TD Ameritrade(德美利證券)最近推出thinkorswim頁面,這是同名平台的網絡版,專為香港客戶而設,方便用戶隨時隨地買賣美股。thinkorswim的設計初衷是讓散戶成為專業交易員,提供大量資料及工具,因此TD Ameritrade需要進行相關教育工作,與客戶達致雙贏。

撰文:經一編輯部| 圖片:由受訪者提供、新傳媒資料室

近日美股不斷創新高,而港股則較為反覆,令不少投資者將目光轉移至美股,以期獲取更佳回報。買賣美股以1股為單位,門檻往往比香港的一手為低;加上近年不少中資企業到美國上市,投資者也可以在此買賣中概股。以前想投資美股,既要搞開戶手續,還要由證券經紀代為落盤,繁複的步驟令不少人卻步,隨著科技發展,出現了不少交易平台,讓港人輕易參與美股投資。

價值6億美元

科技席捲各行各業,證券業當然也不例外,1999年美國芝加哥數名證券期權交易員,仍然是「傳紙仔」落盤,交易流程正開始電子化,他們意識到工作將被取代,於是研發出thinkorswim交易系統。thinkorswim最初原意是銷售給對沖基金,到最後推廣至一般零售投資者,產品開始零售化,後來被美國證券行TD Ameritrade,以6億美元收購。

TD Ameritrade於2010年開始進入亞洲市場,並花了數年時間研究不同的市場潛力,結果發現新加坡、內地、台灣及香港最具發展空間,最終於2016年在港設立據點。德美利證券香港行政總裁梁偉基是香港首名員工,花了約兩年時間籌備開業,包括將thinkorswim的功能及內容本地化,該系統於2018年正式在港推出。

「最初使用thinkorswim的用戶主要是資深的美股投資者,他們早已認識這個平台,甚至可以說是等著這個平台到來,他們主要投資於衍生工具,包括期權及期貨,約佔整體交易量65%以上。」

thinkorswim是一個交易平台,共有三個應用程式,分別是桌面應用程式(App)、手機App及網路版。投資者需要先開戶口,再登記個人資料,以及轉入10,000元資金,成功登記的用戶可以下載應用程式,安裝後可以在手機、桌面App或網絡版查看資料及買賣。

「以往我們投資股票,需要四出找尋圖表及分析,揀中合心水的,再經交易平台落盤,用戶可以在thinkorswim一站式完成所有程序。」

用戶輸入股票代號,便會顯示股價資料,並輔以走勢圖表,而且可以即時翻看不同機構對相關股票的調查報告,旁邊還會標示「Hold」、「Buy」等提示,方便用戶作為參考。

TD Ameritrade美股平台 用戶爆炸性增長
thinkorswim系統以heat map 形式顯示股市概況,用戶一看便知道哪些版塊及股票表現較佳。

主要服務提供教育

20多年前,大行發表分析報告,都會先給機構投資者參考,然後到私人銀行閱覽,散戶得知時,已經無甚作用,thinkorswim實時將報告上線,拉近散戶與機構投資者的距離。

喜歡技術分析的用戶,系統內置300多種包括「保力加通道」等技術指標,方便隨時切換,讓投資者一目了然。由於功能眾多,新手需時學習,遇上任何問題,可與線上客戶聯絡,或者打電話查詢,在客戶同意之下,客戶可以進入用戶的版面,教導用戶使用各種功能。

「我們的服務主要分為三大部分,包括交易功能,買賣美股、美國預託證券(ADR)、交易所買賣基金(ETF)、期權及期貨;蓋資訊及各式功能的平台;以及教育,教導用戶使用各式功能和投資買賣知識。」

TD Ameritrade美股平台 用戶爆炸性增長
梁偉基表示,thinkorswim具有多種功能,故提供網上課程教育用戶。

教育主要分為兩部分,其一是方便用戶自學的網上教育中心,平均每星期上傳20段短片及文章,涵蓋中英文內容,並且分為初中高階,用戶可因應自己的程度選擇。

網上教育中心專為華人市場而設,包括新加坡、香港,以及不少直接在美國開戶的華人,TD Ameritrade美國總部特別聘請團隊進行翻譯,自2019年下半年推出以來,這些市場合共錄得逾100萬人次到訪。另一部分是互動的證券學堂,自2019年9月推出以來,平均每兩個月一次,每次舉行約10小時的課堂,讓用戶深入了解平台。

「我們在疫情前舉行實體課堂,每次約50人參與,其後轉為網上課堂,參與人數不斷增加,第五次反應超乎預期,合共達500人參與。」

TD Ameritrade美股平台 用戶爆炸性增長
疫情之前,TD Ameritrade舉行實體的thinkorswim培訓課程,每次均有不少人參加。

香港用戶活躍十倍

thinkorswim最初在港推出時,每宗交易收取6.95美元的費用,收費差不多是同業中最高,當時有同行每宗交易收取4.95美元,對價格敏感而又活躍的用戶,容易被其他平台吸引。TD Ameritrade於2020年8月在香港推行買賣股票零佣金,令本地用戶數目出現爆炸性增長,吸引不少從未投資過美股的人加入,令股票:衍生工具的比例變為8:2。

「我們最初以為取消股票佣金後,對收入帶來重大打擊,原來不然,由於吸引了大量新用戶,而這批新用戶也會投資於期權及期貨,這兩者需要繳付費用,這部分增加的收入,遠遠抵銷取消佣金的損失。」

thinkorswim每張期權合約收費為0.65美元,期貨則為1.25美元。香港用戶主要有兩大特色,其一是喜歡自助,他們偏好自行翻閱資訊,參考各式指標,然後作出買賣決定。

「我們不會就投資提供意見,不會提供『冧把』,而是教識用戶使用各式工具達到目的。」

第二個特色是香港用戶買賣相對活躍。根據TD Ameritrade內部數據顯示,香港用戶較美國用戶的活躍程度高十倍。「投資者若果看重長遠回報,大多會到銀行買賣,買入後長期持有;至於想要從波幅中獲利的投資者,需要使用不同的工具,協助管理投資組合。」

根據證監會的統計顯示,2017年共有逾十萬人投資於海外股票市場,這個數字多年不變,而近兩、三年確實較多人對美股感到興趣。美國股市共有7,000隻股票,除了正股外,大部分均有推出期權,而港股僅60多隻推出相關衍生產品,懂得使用期權這種工具,可以進行對沖,分散投資風險,以期在不同市況中獲利。

「投資者買入股票,若『損手』會做『大閘蟹』,資金被綁死,故我們的宗旨是教識用戶使用工具,方便他們獲利,雙方達致『雙贏』。」

特色功能逐個捉

美股於香港時間晚上九時半開市,港人剛好吃過晚飯,正在稍事休息,可以順便留意美股當日的初步走勢,然而沒有可能整晚留意市況,thinkorswim設有多種功能,這些功能是買賣港股沒有,方便用戶設定指令,安心睡覺。

1. 追蹤止賺單

買賣港股也可以設定「止蝕」或「止賺」的價位,用戶可在thinkorswim設定更加方便的指令。當一隻股票累積不俗的升幅,用戶可以設定在最高位下調2%時沽出,若果未跌夠2%,系統不會執行;當股價再一次抽升,超越上次最高位,便以這個新高位計算沽出價錢。

2. 時間單(Time Order)

有些股票爆升,但收市前卻倒跌,投資者於爆升時買入容易「坐艇」,這個功能可以監察爆升股,設定假若該股票在指定時間仍然維持在某一個價位,便會自動買入。

延伸閱讀:PortfoPlus保單整合平台 協助顧問管理客戶的保單 打造保險版社交媒體

延伸閱讀:網上人壽保險Blue 純經網上銷售 保費收入雙位倍數增長達9位數