26歲有 $ 70 萬 呢個時勢買唔買樓好
問 1：
呀成， 我今年26歲，宜家約有70萬(30萬股票，40萬CASH)，我預算1年半內可儲到90萬，想問問以下問題:
1. 以現時樓價走勢，你認為我需唔需要在儲到90-100萬時就買樓? (本人冇物業， 宜家同屋企人住， 未有結婚打算)
2. 在買樓前， 咁我應該手持多少現金會比較好?(假設買樓前儲到100萬， 應該在買樓前有幾多錢係放進股票?)
龔成老師答：
以你現時的財政及將來的收入情況，只要你過到按揭，壓力測試無問題，基本上已可買樓，但其實你無急切的買樓需要，所以，你只要從投資角度出發，餘下的關鍵位，就是「物業回報」的因素。
因此，這是財富分配的問題，你先將財富集中在股票及現金，進行資金增值，然後當樓市有較大的下跌時，就將錢投資物業。
即是說，你要考慮的因素，是一筆錢應投資那工具，甚麼投資工具能令你得到較大的回報。
現時樓市較高，股市勉強合理，那一筆資金，當然投資股市較好，不過，日後可能逆轉，那就應該賣出部分股票，將資金投資較平的樓市，你的財富會有最大的增值效果。（對照龔成信箱Q3562）
問 2：
你認唔認同價值回歸，即係無論價格高低，長時間來說價格都會回到價值水平，所以以過去10年的平均PE,PB 來評估價值，這樣是否正確？
龔成老師答：
的確，股價的長遠發展，一定趨向企業價值，這是必然的。
以過去市盈率是其中一個分析方法，但不能公式化運用，例如企業較年有較大的變化，過去市盈率在10倍已是合理水平，現時升到15倍，表面看是較高的市盈率。
不過，企業的獨特性，以及增長力量，已比以前提升，因此，15倍市盈率可以是平宜水平，因為企業的價值已有所提升，估值模式略有改變。
因此，就算長遠價格回歸價值，也不能公式化運用過去的數據，因為單以過去數據去推算價值，是不全面的。（對照龔成信箱Q3561）
問 3：
龔成兄，有關股息問題。請問點知道上市公司派息資金，是來自利潤，而不是純水係股價除淨比你？
龔成老師答：
你只要睇年報中的財務數據，就能找到相關資料。
當企業有持續的盈利，就反映有實質業務上的賺錢，賺得現金後就能作出派息。因此，你可睇下佢是否數年都保持盈利，就能分析到股息的來源。
更深入一步，就是分析企業的現金流量表，你可見到企業所賺的企業，是否有實質現金流的產生，從而知這股息的來源。（對照龔成信箱Q3563）
問 4：
老師你好，我初入手股票市場，見到你專頁提到月供股票，請問是否每一隻股票都可以月供？
如果我供了兩個月，之後手頭緊斷幾個月，之後再繼續供可以嗎？
另外見你提到最好月供股票兩年，請問如以6823一手1000股，現價$9.53為例，是每個月供$400元嗎？
抱歉因我剛入市場資金不多，所以未能每月供太多股。
另外想問如我有時最多可每月拎到2千蚊做月供，2800、6823、2638，請問分配應係點樣會比較好？
1千蚊2800，6823同2638各500可以嗎？
龔成老師答：
很多銀行都有提供月供的，但要該銀行有提供的股票，你才可以進行月供。一般來說，大部分我平時提及的優質股，銀行都有得供的。
你要先開證券戶口，然後登記月供，定好每月供款金額，最好不要停供，一直供起碼兩年（更多更好），但若然你中途停止，一般銀行都可以的。
例如你登記供香港電訊（6823）每月$2000，這個金額就會固定，銀行就會根據當月的股票，而同你買多少股，例如這股今個月股價$10，就個幫你入200股，下個月股價升到$12.5，銀行會幫你入160股，即是你每月都要提供$2000，才買入這股票。
盈富（2800）$1000、港燈（2638）$500、香港電訊$500，可以的。（對照龔成信箱Q3564）
問 5：
龔成你好! 我有一個想法。
現在，我係一位yr 2 副學士。岩岩收到學資處寄黎既信件，批了助學金比我同時批左生活貸款問我借唔借，我就系到念借呢筆生活貸款去買月供股會不會較好。
因為金錢隨時間眨值，我就可以用股票利息追過貸款利息(能夠借到4萬幾；1.1x%利息）。
如果升上學士課程，我仲可以廷期還款。但我對投資無任何知識，只是間中睇左你d post 。我就想問會唔會有一兩隻月供股不用經常理會，我又可以專注學業，還是上到大學再借貸作投資？謝謝
龔成老師答：
1.1%的確是低息，以平息借錢，才投資較高回報的資產，是創造的方法。
這方法原則上可以，但時機上未必最好，因為現時股市升了不少，現價才以借貸投資，未必是好時機，有可能出現得不償失的情況。
借貸創富的確是方法，但最好是「有機會」才出手，很少會「為借而借」地投資。
如果你能承受風險，不是不可進行這計劃，但現時可選的股票不多，可能只餘下港燈（2638）較適合你的計劃，但時機上，的確未必是最好。（對照龔成信箱Q3565）
問6：
龔成老師 本身供緊5隻股票 有公用股同銀行股 每隻2000
已經供左半年 依家有三萬可動現金 可以投入月供 我見恒指PE暫時係14，15左右
咁我應該依家加大月供金額 定留待轉熊先再投入比較好 唔該龔成老師意見
龔成老師答：
如果你每月可儲蓄的金額是$10000，並且已全數用於月供，那保持現時的供款金額，並一直進行，策略上是較好的。$30000可視為一筆等待機會的資金，現時市況雖未到狂熱期，但這筆資金還是暫時持有現金，暫時等機會。（對照龔成信箱Q3566）
問7：
成哥，ＦＬ二南方恒指(7200)提供恒生指數每日表現兩倍(2x)的投資回報，所以回報大概是盈富基金(2800)的兩倍。
如果在熊市低位時買入7200會否比買入2800更好？風險何在？多謝成哥賜教。
龔成老師答：
回報放大，風險當然會放大。
若然你在熊市時投資，你當然得到更可觀的回報，這當然是一個很好的策略。
但當中較大的問題，就是熊市分好多期，要準確分析到那一期不易，熊三的股票最平，是最適合的入市時機，不過，熊三的可怕之處，是股市處於極恐慌的狀態，人們要錢不要貨，股價沒有底的。即是說，當你買完後，有好大機會會下跌，你會承受比大市更大的跌幅，同時，無人知熊三幾時完。
當然，若過完熊市後，股市回升，你的回報會比大市高。這就是當中的風險與回報。（對照龔成信箱Q3567）
問8：
老師，想幫家人問問題
如果家人65歲退休，他現在50歲，買年金FOR退休穩定收入可以嗎
龔成老師答：
可以。
年金是退休人士適合的產品，現時都可以投資。在退休理財中，最好建立一個多元化的組合，除可減少風險可，可提高不同途俓的收入來源，策略上會較好的。（對照龔成信箱Q3568）
問9：
老師老師，有無一些股票可以介紹我一下，我是市場初哥甚麼不懂，資金不算多，可以教下我怎樣投資嗎！想以少慢慢變多
龔成老師答：
你可從業務較穩定、股價波幅較少的股票開始著手，因為風險會較低，例如公用股、收息股、房託等。你可研究下港燈（2638）、中電（0002）、煤氣（0003）、粵海（0270）。
之後可再研究恆指成份股，當中的股票都有一定的質素，值得投資的。一步步學習，之後再研究其他股票。（對照龔成信箱Q3569）
問 10：
老師，有事請教，我長遠想移居過台灣。
假設我在台灣買自住樓，廿年後才搬過去，樓齡舊了，而且自住樓和投資樓考慮的因素應該不同？好像不划算，但將來想將收租資金買新樓盤，又怕升太多買不起。
定係在香港同丈夫夾份買細價樓，日後當移居生活費？我怕香港樓450萬辛苦30年供完後，就算有無人租都好，到時50至80歲身體機器壞，有咩大問題時就咩左，未必回到本咁，加上供緊同供完果時同樣要放棄好多機會成本，例如孩子教育資源、移民費、退休金、醫療費？您覺得如何呢？
因在台灣買自住樓的心水價位是100萬至150萬，對比香港能多出200-300萬就能分配在我上述提及的機會成本中
龔成老師答：
其實，你可將視點放在20年後，如果要比較台灣及香港投資物業，如何能在20年後，得到較大的資金，令你到時可在台灣有較好的生活。
你現時在台灣置業，可以先想收租，同時用投資的角度，考慮該物業長遠升值能力，因為到時你可將物業賣出，轉成其他台灣心水物業都可以。
所以，若你想這刻在台灣置業，應從投資角度出發。物業也有折舊因素，因為當中有維修等要考慮，但折舊一般都不少，更由於不少地點不差的物業，升值比折舊大，因此多年都是升值的。
雖然台灣物業的資金較少，但香港可能較適合你，因為管理容易，同時長遠的升值，比台灣好，除非你懂得在台灣找到潛力較好的物業。
因此，我會建議在香港買細價樓投資，當你投資首期後，如果有一定的租金，租金就能自行供樓，你自己已不用再投資落去，到若干年後，已供了大部分的款項，到時你能擁有一定數目的資金。（對照龔成信箱Q3570）
多謝各位提問，若然你有問題想向本人發問，可在龔成的fb專頁中（www.facebook.com/80shing）inbox龔成，但要注意如無特別聲明，有可能將問答放上網的，當然，會將發問者的身份，以及有關個人的部分刪去。
另外，由於提問人數眾多，見諒無法即日回覆，如果是普通的提問，預起碼要3天以上才能回覆，若然是較複雜的提問，起碼要7天才能回覆，希望各位能諒解。
編按：龔成是於公屋長大的80後青年，畢業後於銀行從事投資相關工作，雖然月薪僅萬多元，但因為理財及投資有道，只花五年時間，於28歲已累積到100萬元資產，目前淨流動資產有數百萬元。著有暢銷書《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》及《財務自由行》，並出任創富課程導師。
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