畢菲特

點解畢菲特咁有錢 10大股神賺錢法 | 名人視野 | 理財入門

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【畢菲特】Jimmy John餐廳的牆上,掛著一塊牌,寫著「畢菲特的十條法則」,這並非因該餐廳的經理是畢菲特的狂熱粉絲,而是各地的Jimmy John餐廳,都掛上了一式一樣的牌子。

撰文:Kory |圖片: 法新社、網上圖片

畢菲特成就歸功於與作家Alice Schroeder分享的策略

為什麼這間餐廳會掛上這個牌?這仍然是一個謎!畢菲特旗下公司巴郡Berkshire Hathaway和這間餐廳沒有聯繫,而畢菲特與及餐廳創始人Jimmy John Liautaud更沒有任何關係。

原來牌子上的十項法則,是源於2008年由Alice Schroeder (編撰華倫·畢菲特傳記「The Snowball」的作者)Parade雜誌上一篇名為「十項致富之道-畢菲特能幫助你的秘密」。

畢菲特是全世界最富有的人之一,估計現時擁有620億美元的財產。1962年,當他開始於Berkshire Hathaway買股票時,股價只為7.50美元,時至今日,78歲的畢菲特已是該公司的主席及總裁,A股股票價值更接近119,000美元。

畢菲特將他的輝煌成就,歸功於他與作家Alice Schroeder所分享的幾個關鍵策略。以下是畢菲特的一些賺錢秘訣:

1・把利潤再投資

別在你第一次賺錢時,就馬上花錢,相反,應利用利潤去投資。畢菲特早已了解到此點。在高中時,他和朋友買了一台彈球機放在理髮店內,他們運用已賺的錢多買幾台彈球機,並在商店設多達八台。當朋友出售這間公司時,畢菲特利用收益購買股票,繼而開展小生意。

畢菲特清楚了解複利的威力

畢菲特知道複利的威力。若你投資1000美元,每年收入10%,即每12個月便能獲100美元。如果你立刻花掉這筆錢,那它就永遠消失了,而你每年只賺100美元。

但如你以相同的高回報率用這些資金投資,那第二年,將獲得10%而不是1,000美元,即是有110美元而非100美元的報酬。隨時間增長,這個差異將會擴大。

你繼續投資你的利潤,10年後,你將每年獲超過235美元的收入。這正是為何Berkshire Hathaway不支付股息的原因。

畢菲特知道他可以將這筆錢重新投資到Berkshire Hathaway或收購其他業務,並獲得比個人投資者投資更高回報率。

2・願意變得不一樣

不要「人做乜你做乜」,當畢菲特於1956年開始以少量投資者所合資的10萬美元來管理資金時,他被人取笑是古怪的人。

畢菲特在奧馬哈工作,而不是在華爾街工作,他拒絕告訴伙伴投資的地方,所以周圍的人都預測他會失敗,但是當他14年後取消合作夥伴關係時,它的價值超過了1億美元。

投資之父Ben Graham曾說過,如其他人同意你的觀點時,你就錯了;若你的分析是正確的,那麼你就對了。你必須獨立,並認為自己是一名投資者。換句話說,有時你必須願意與眾不同並變得與眾不同,不要盲目追從別人。

3・永不忽視自己的想法

事先收集需要作出決定的消息,並要求親友在截止日期前回應。 畢菲特很高興自己能坐言起行,而非只想不做。

當畢菲特有一個好主意時,他不會小試牛刀,而是全力以赴。在投資界是非常罕見的,許多人將採取小倉位跟踪某些股票,或者不允許任何一隻股票佔投資總數的10%以上,或者其他任意比例投資組合。

畢菲特認為,當你有機會時,你必須跟隨你所擁有的一切,不浪費時間 ,並立刻採取行動!

4・弄清楚才開始交易

在開始工作前,因為你有對方想要的東西,所以你的討價還價能力是最大的。

畢菲特小時候認為這門課很難,當時他的祖父厄內斯特聘請他和朋友在一場暴風雪後鏟雪,他們花了五個小時,鏟到他們幾乎不能將手伸直。但是,祖父只給了不到90美分的報酬。

畢菲特不會談判,他願意為收購一家公司而付出代價,但他不會試圖「分析差異」。

他只會接受交易或直接取消交易,因為往往能提供合理公平的價格,所以他總是能完成收購。

5・注意小小的支出

經理迷戀投資以小成本經營的企業。他曾經收購一間公司,公司僱主用500張衛生紙捲著紙張,看看他有否被騙。他還敬佩一位只在辦公大樓的一側築道路的人。

有一則關於全球最富有的兩個人,華倫畢菲特和好朋友比爾蓋茨的趣聞。

2010年他們一起訪問中國,鑑於是午餐時間,畢菲特和比爾都餓了,所以決定到麥當勞訂餐,當他們完成訂餐,便需付款,當時比爾蓋茨伸手想拿畢菲特的錢包,但畢菲特阻止並說:「別擔心」,然後拿出一堆來自奧馬哈的優惠券。

不要浪費錢!廉價或吝嗇都有大不同,廉價(即不願意打開你的錢包來支付任何東西)和節儉(即盡可能以聰明的方式節省資金)。

6.避免與人借錢

畢菲特一直以來都沒有借過很多錢,不是為了投資,而是為了抵押。 人們認為他們的借款是可以管理的,但卻會因債務而變得不堪重負。 他建議,需與債權人進行談判,以支付你所能支付的費用。

那麼,當你沒有債務時,就可以節省一些資金用以投資。

畢菲特是一個厭惡風險的人,他表示,從不想以自己或Berkshire Hathaway去依靠別人財務上的支持。

事實上,Berkshire Hathaway穩健的金融穩定性和現金儲備讓畢菲特即使在市場下跌期間都有高度的投機性,正如2008年Berkshire Hathaway在高盛等機構投資拯救大量貸款。

7.持之以恆

憑藉堅韌和創造力,你可以勝過更多的競爭對手。 1983年,畢菲特收購了內布拉斯加家具市場,因為他喜歡其始創者Rose Blumkin的做生意方式,她是一個無情的談判的俄羅斯移民,從當舖建立了這家市場,更進入北美最大的家具店,策略是打破大局。

畢菲特的得力助手Charlie Munger 指:直到你做到這一點,你都要坐在這裡。關於這件事情,不要多說了。你將面臨生活中艱難的時刻,你只需要堅持下去並繼續研究。

8.知道什麼時候退出

有一次,當畢菲特只有十多歲時,他去了跑馬場,賭輸了一場比賽。為了賺回資金,他賭了另一場比賽,但又輸了,使他浪費了近一周的收入。至此之後,畢菲特從未重複過這個錯誤。

請記住:你不需要按照丟失的方式恢復原狀。如果你意識到你對特定股票的投資論點已被破壞,那便是時候賣出,找下一個投資機會。

在矽谷,許多初創公司聲稱的座右銘是「快速失敗」,即如果你會失敗,你最好盡快知道,並從中學習,然後繼續前進。

9.評估風險

1995年,畢菲特的兒子Howeie的僱主被聯邦調查局指控定價。畢菲特讓Howie思考留在公司最壞和最好的情況。

他的兒子很快能意識到,留下的風險遠遠超過潛在的收益,並在第二天就請辭。

畢菲特對大部分投資領域的風險進行了不同的判斷,在全國各地的華爾街和MBA課堂上,風險常常是波動的代名詞,但畢菲特卻不同意,他說,風險就是失去當初投資的可能性,而且並不是可以通過多樣化選擇或其他投資組合管理策略來緩解問題。

對於畢菲特來說,風險假設是一個決策,是一個去或不去的選擇,如果存在風險,那麼畢菲特就會離開。

10.了解成功的真正意義

儘管他富有,但畢菲特並不以美元來衡量成功。 2006年,他承諾將全部財產捐贈給慈善機構,主要是比爾和蓋茨的基金會,他堅持不接受任何紀念碑 ,他說「當你達到我的年齡時,你會衡量你的人生成功與否,你想擁有多少人愛你,及實際上是否愛你。這是你如何過生活的終極考驗。」