日圓續升 港人趕兌換現鈔!ETF助鎖定匯價|吳瑞麟|美股隊長|經一專欄

日圓續升 港人趕兌換現鈔!ETF助鎖定匯價|吳瑞麟|美股隊長|經一專欄

【日圓續升・經一專欄】日圓兌美元匯價近日不斷上升,對於視日本為「第二故鄉」的港人來說,自然是叫苦連天。由於預期日圓將會續升,朋友多趕著兌換現鈔,鎖定匯價。於銀行兌換最為方便,但買賣差價甚闊;旅遊達人則多推介中環某找換店,但往往要大排長龍,耗時不已。況且如未立刻成行,滿手現鈔,又要找保險箱安置方吿安心,勞心勞力,令人糾結。

撰文: 吳瑞麟美股隊長)|  圖片:新傳媒資料室、unsplash

美股ETF 兌換日圓更方便

實際上,只要擁有一個美股交易戶口,難題便可迎刃而解。美國股市上市的交易所買賣基金(ETF)中,可投資的資產類別遠超股票,外匯市場也可輕易進駐。

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以美股ETF兌換日圓,十分方便。圖片:unsplash

現由Invesco管理的CurrencyShares系列ETF,提供投資不同貨幣的ETF,包括歐元、澳元、加元、英鎊等,日圓當然也是其中一分子,名為Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust(美股代號:FXY)。FXY的持倉內容非常簡單,就是100%持有日圓;故此ETF的單位價格,會隨日圓兌美元的升跌而變動。

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以美股ETF兌換日圓,十分方便。圖片:unsplash

買FXY等同換日圓現鈔

換言之,只要買入心儀金額的FXY,便能鎖定匯價;大可到出發前夕才賣出ETF,並兌換現鈔,省卻保險箱提存的麻煩。此外,FXY買賣一如一般美股、ETF般方便,最低交易股數為一股,執筆時FXY股價為89美元,折合最低投資額為702港元;其最低交易佣金約1.99美元。順帶一提,FXY附有期權,且流通性尚算不俗,筆者自己也常用於投機匯價。

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買FXY等同換日圓現鈔。圖片:unsplash

另外,有意投機美元走勢,外匯相關ETF亦是非常方便的工具。美國減息,坊間意見是美元將現大跌浪;但結果市場走勢卻是符合歷史規律,即聯儲局減息、美匯多強勁。自減息啟動以來,美元兌外幣已累升不少,其中以兌新興市場貨幣尤甚。由此可見,直覺投機法,可謂誤盡蒼生。如認定美元強勢將會持續,有哪一工具可最直接受惠?最簡單的方法,是買入同為Invesco主理的美匯指數看漲ETF(美股代號:UUP)。

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買FXY等同換日圓現鈔。圖片:unsplash

以UUP沽空美匯指數

對專業投資者而言,造好美元輕而易舉,大路進軍,多選擇造淡歐元,包括可在外匯市場、期貨市場操作,亦可沽空歐元ETF(美股代號:FXE)。然而,對於普羅投資者來說,三種方案各有難度;而造好美匯指數,是比較簡單直接的方法。

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以UUP沽空美匯指數。圖片:unsplash

美匯指數看漲ETF的持倉,為等值的美匯指數期貨;未動用的保證金、現金,配置於美國國庫債券、美國國債ETF及貨幣市場基金,收取利息。而美匯指數由六種貨幣組成,分別為歐元(佔比57.6%)、日圓(佔比13.6%)、英鎊(佔比11.9%)、加元(佔比9.1%)、瑞典克朗(佔比4.2%)、瑞士法郎(佔比3.6%)。造好美匯指數,意味按比例造淡這六種貨幣,已幾乎涵蓋美國以外大部分發達國家。過去一年,UUP總回報為8.06% ,同期歐元跌幅為5.45%、英鎊跌6.55%。

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以UUP沽空美匯指數。圖片:unsplash

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