月供股票累積財富 4招賺多啲

理財

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月供股票計劃是一般散戶累積財富途徑之一,如能在選股至沽售操作得宜,將有助賺取更大回報。

 

月供股票的特點是「平均成本法」,投資者於長線投資策略下,毋須擔心短期的市況波動,且有效控制每股平均成本。

 

長線投資法適合投資於盈利較為穩定,擁有長遠投資價值的大公司,尤其為行業龍頭。

 

 

第一招 選基本面穩價殘股

不過,就算行業龍頭亦有機會因週期性因素或經營環境惡化而出現股價調整,此時以月供股票買入該股票,慢慢於股價低位收集,則可將平均買入價拉低。

 

因此,讀者於選股上,可選擇一些基本面穩、但受外在因素拖累的大公司而買入。 一旦行業經營環境轉好,公司股價從谷底反彈回升,投資者就可獲得較大的回報。

 

例如,2008年金融危機發生後,美國推出嚴厲的金融監管改革法案,一眾銀行因經營環境轉差,股價受拖累。 不過,隨著美國逐漸放寬對金融業的監管,以及加息步伐穩定,銀行經營環境轉好,股價亦拾級而上。

 

第二招 懶人選擇ETF

倘若是投資初哥,期望有更穩定的投資選擇,則可選擇追蹤指數的交易所買賣基金(ETF)。

 

由於ETF的持股完全參照指數成分股及其比重,因此該ETF的表現會與掛鈎的指數同步。 例如分別追蹤恒生指數的盈富基金(02800)及追蹤富時中國A50指數的X安碩A50中國(02823),以及南方A50(02822)。

 

假如大市投資氣氛旺盛,但投資者沒有心水個股,買入ETF就可省卻選股時間,直接受惠於大市上升。 另外,股市見底回升時,買入追蹤大型股份的ETF亦可同樣受惠,因股市見底時,率先反彈的往往是大型股份。

 

加上各股份反彈時間不一,月供ETF則可以大包圍方式從中獲利。 因此,對於無暇選股的投資者來說,月供ETF是一個不俗的懶人選擇。

 

第三招 建立投資組合

月供股票另一個好處是毋須買入一手股票,故投資者可用有限的本金,投資一隻以上股份。

 

投資者可參考基金的核心衛星投資法,從而建立一個適合自己的多元化投資組合。

 

核心衛星投資法分為「核心」及「衛星」兩部分,其中「核心」部分主要投資於較穩陣的股份作長線投資,投資佔比普遍於七成或以上。「核心」股票一般都會選擇部分收息股,例如公用股及房產投資信託基金(REIT)等;又或是增長空間十分龐大的股份。

由於「核心」股票屬長線投資,故投資者毋須花太多時間操作,只需定期檢討有否達到投資目標即可。 因此,投資者可以透過月供股票慢慢買入希望持有作「核心」部分,因兩者皆為長線投資而設。

 

而「衛星」股票則可讓投資者捕捉中、短線的投資機會,不必限制於長線投資,只要看準該股價格合理時可考慮買入,再於價高時賣出,先行獲利。 核心衛星投資法可協助投資者於追求平穩的投資中跑贏大市,因「核心」股票的表現應與大市相若,而「衛星」股票所花的時間較多,及風險較高,但所得的回報同樣較高。

 

第四招 控制成本

由於「衛星」股票只是中、短線投資,故不宜以月供方法買入。 投資者可以月供投資建立「核心」股票部分,再因應市況買入其他股份作投資。 實際上,每次買賣股票時,銀行都會收取不同費用,包括經紀佣金、印花稅、交易費、存入證券費用等。

 

而月供股票亦一樣,普遍銀行都是按每隻股份收費,並設有最低收費,普遍銀行的最低手續費為50元。 倘若投資者的投資金額低,手續費佔買賣成本比例就會相對地高,使整體回報率下降。

 

舉例說,投資者以1,000元月供股票,50元的手續費約5%;但每月供4,000元,50元的手續費約1.25%。 因此,投資者可將每月供款提高,以減低手續費的投資成本佔比。

 

又或是直接於手續費較低的銀行進行月供計劃,其中滙豐銀行的免佣金及手續費月供股票計劃(見下表),每月只需繳付25元的股票保管費,投資成本較其他銀行較低。 假如可將月供股票成本壓至最低水平,亦有助提高月供股票回報。