打工仔揀啱MPF 好過加人工 | 智慧理財

打工仔揀啱MPF 好過加人工 | 智慧理財

不少打工仔沒有好好管理自己的強積金(MPF)戶口,即使自動轉至去年推出俗稱「懶人基金」的預設投資策略(DIS),惟「懶人基金」回報率大幅跑輸主動投資。換言之,打工仔想退休無憂,與其靠公司加人工,倒不如靠自己揀好強積金。

撰文:詹詠渝 | 圖片:新傳媒資料室

MPF懶人基金回報跑輸

根據積金局資料顯示,在推出預設投資策略前,本港總共約有900萬個強積金賬戶,其中約105萬個戶口持有人沒有作出任何投資指示。當中,涉及資產180億元(佔強積金總資產約3%),即平均每個戶口有17,000元(180億元÷105萬戶)。

沒有作出投資建議的戶口中,資產值最多的超過1,000萬元;而該戶口持有人並未有主動為該筆資金制定投資選項,例如買股票基金、債券基金等。

不過,即使自動轉至「懶人基金」,回報亦不標青。根據積金局發表的《強積金制度2017年投資表現》,「懶人基金」推出九個月以來,核心累積基金及65歲後基金的回報分別為9.6%及3.7%。

相對而言,強積金可供選擇的股票基金,2017年表現大幅拋離「懶人基金」,年度回報達34.4%。

MPF
根據積金局資料顯示,在推出預設投資策略前,本港總共約有900萬個強積金賬戶,其中約105萬個戶口持有人沒有作出任何投資指示。

MPF長線回報差距極大

其中,香港股票基金、 中國股票基金及香港股票(緊貼指數) 基金年度回報,分別為40.7%、40.3%、39.3%;三者亦為回報最高的基金類別。

據核心累積基金回報計算,倘若一個戶口約有15萬元資產,打工仔沒有主動揀選投資選項,而自動選擇了「懶人基金」,2017年其資產只升值至164,400元,即只賺取了14,400元。

假如該打工仔揀選了香港股票基金,其資產則升值至211,050元,即可賺取61,050元;兩者相差46,650元。

儘管股票基金2017年回報率逾三成,很大程度是因為期內股市熾熱。

但路遙知馬力,翻查各類股票基金五年及十年年率化表現,投資回報分別介乎4.41%至14.34%,以及0.36%至9.42%。

相比保守基金五年及十年年率化投資回報,分別為負0.01%至0.4%及負0.01%至0.56%;結果仍是股票基金大幅跑贏保守基金。

MPF
香港股票基金、 中國股票基金及香港股票(緊貼指數) 基金去年年度回報,分別為40.7%、40.3%、39.3%;三者亦為回報最高的基金類別。

同屬港股基金 回報大相逕庭

雖然強積金的供款,一般要到退休後才可領取。但如果打工仔現在坐視不理,每月同樣的供款,日後退休時可以領取的款項,可以相差很大。

以每月供款2,000元(僱主及僱員各供1,000元)為例,供款期五年,預期年回報率1%,本利和是123,101元; 相反,預期年回報率5%,本利和是136,579元,兩者相差13,478元。

如投資期愈長,年回報率對回報表現影響更大。再以上述例子,預期年回報率1%,供款期20年的本利和是531,565元。

惟以預期年回報率5%計,本利和便增至825,493元,差距達293,928元。由此可見,揀啱MPF可起決定性作用。

同是投資股票基金,甚至同屬港股基金,不同基金公司的基金回報表現,可以大相逕庭。故打工仔要盡努力搵出有往績支持的MPF基金。

海通港股基金表現突出

其中,海通國際旗下投資港股的海通MPF退休金「海通香港特區基金—T類別」及「海通香港特區基金—A類別」,截至2018年1月底止最新年度回報率達55.4%及55.28%(見下表),同儕中表現最好。

海通長線回報亦不俗

若看更長時間,「海通MPF退休金海通香港特區基金—T類別」及「海通香港特區基金—A類別」,其五及十年年度化回報,亦分別達9.89%及5%,以及9.79%及4.81%,表現同樣理想。

「景順強積金策略計劃中港股票基金—單位類別H」及「景順強積金中港股票基金—單位類別A」,期內一年年率化回報達49.31%及49.13%,表現緊貼海通。

表現較差的港股基金投資計劃,則是「信安強積金—明智之選信安動力香港股票基金」、「信安強積金—易富之選信安動力香港股票基金」及「安聯強積金計劃安聯香港基金—單位A」。

以上三個計劃截至2018年1月底止,期內一年年率化回報均約39%。

至於較多人選擇的中銀及滙豐強積金,其中「中銀保誠簡易強積金計劃中銀保誠香港股票基金」及「滙豐強積金智選計劃中港股票基金」,同樣以投資港股為主。

回報多少 視乎基金經理揀股功力

該兩個計劃截至2018年1月底止,期內一年年率累積回報分別44.04%及42.78%,表現只屬中游;十年年度化回報率更跑輸不少同儕。

其實,主動式投資的基金, 回報多少,很大程度視乎基金經理的揀股功力。

翻查海通MPF退休金香港特區基金,截至去年底止投資分布,十大持股除了重倉騰訊控股(00700)、滙豐控股(00005)及友邦保險(01299)外,更加入一些二、三線強勢股。

以十大持股之一的石藥集團(01093)為例,股價去年全年計勁升90.6%。MPF基金持有這類爆升股,回報自然能夠跑贏同儕。

至於較熱門的滙豐強積金智選計劃中港股票基金,截至去年底止十大持股中,盈富基金(02800)佔12.2%,其餘均是藍籌重磅股,難怪其回報只與大市表現相若。

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