90後目標長線投資 呢3隻平穩增值股 諗得過 ｜龔成信箱
撰文：龔成 ｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash
1.長線投資
你好，龔老師。
我現在24歲，月入25,000，有15萬現金。
主要目標長線增值投資，我想問如果我月供12,000股票 (8,000 盈富 4,000 煤氣)。呢兩隻是否好選擇？
龔成老師：
以你的年齡及情況，每月月供$12000股票是可以的，但最好供3、4隻股票，盈富（2800）的佔比可以較多，如$6000。同時加上煤氣（0003）及另一隻股（各$3000），這樣會比較平衡。你可以考慮港鐵（0066）、領展（0823）、中銀（2388）等這類平穩增值股。
雖然每月所供到的股數不及你之前所定的，但只要時間夠長，同樣能累積到一定的股數，因此都可以的。（對照龔成信箱：Q7726）
2.置業
龔老師！你好。我係一個「大鑊」中年人。煩請老師指導！如何收服失地。
本人原本預留資金用作置業，因上年賣出現自住樓，本人妙想天開地等樓價跌，再上車，現在是租樓住。希望能在2019年前或內再置業，一家人有個安樂窩。
可惜，早排見股市跌市開始買貨。由恆指32000-27000間，全部買藍籌股（除了1357），愈買愈跌，大部分已止蝕。到今日為止，損失慘重 ，損失70萬。
手上還有現貨如下：
1）2628 國壽，20000股 （買入價$25）
2）5 匯豐，9600股 （買入價 $79）
3）1357 美圖，90000股（買入價 7.45）
4）現金約 $200萬
問題1）請問如何可以盡快，又安全情況下，收服失地，或減少損失（發夢都想，當然想追回損失70萬，最理想今年內）？因為資金，原本計劃用來置業之用。
問題2）持有之股票，有無須要換馬或止蝕？
如果現價買港交所，瑞聲科技，舜宇光學，小米，騰訊。哪一隻較前景較好？
問題3）除了買股票，有無其他投資方法？可以在安全情況下，追回 70 萬（最好在2019內？
問題4）有甚麼方案，可以利用現有股票和現金，在2019-2020年內，將資產增值到$700萬？因本已經45歲，希望一次過付樓價，唔希望再供樓。由於家庭收入不多，所以不會有多餘錢儲蓄或再增值。
煩請指導！感謝龔老師！
龔成老師：
1）太心急去收復失地，會做成心理影響，我明白你想盡快賺翻，但財不入急門，你要理性，合理地分析事情，先可以有最好的結果。
2）中國人壽（2628）與匯豐（0005）都有質素，但質素都略有比過往年代減弱，所以這類股可持有，但不要再增持，不要在組合中持有太多。
美圖（1357）則比較麻煩，因為佢多年來都無盈利，現時仍處於虧損狀態，這類股根本好難估值，股價會好波動。所以，這類股不應持有太多，你最好減持部分，以減少風險。
港交所（0388）算是較穩健的，但現時的價位仍有少少貴，可以小小注買入，等有真正回落先入。瑞聲科技（2018）估值算是合理，都可考慮的。
3）以這刻的投資環境較難，因為就算車位都不平，風險較高，好難有你要求的回報。
4）你首先要減少心急的心態，這是危險的。
你可以小心利用$200萬，但如果你打算2年內有用，當中應持有大部分為現金，只可以動用其中的$100萬。以你的年齡情況，潛力股未必適合（雖然你好想快速增值，但潛力股最多只能投資少少）。當中宜集中在平穩增值類股。
平穩增值類包括盈富（2800）、金沙（1928）、港鐵（0066）、長建（1038），潛力股可考慮比亞迪（1211）。
如果你想有合理的增值，可以分注買入上述的股票。但如果你想有較大的增值，就耐心等待，等大市有大幅的回落後才出手，這樣你會有最好的回報（但亦有可能等不到，因為無人知大市之後的升跌的）。
（對照龔成信箱：Q7716）
3.被動收入
老師, 想請問你, 之前曾經說過如果想有被動收入, 首先要將資本增值例如買盈富基金，到一段時間後 資金滾大了， 便可轉到收息股， 請問有什麼優質的收息股可以介紹呢？
龔成老師：
簡單來說，就是運用「先增值，後現金流」作方法，年輕人應投資較多增值類資產，而較年長的，則應投資較多保守類項目，因為年輕人的財富系統未成形，同時負擔較少，可承受的風險度較高，所以會著重增值為先。
例如初期投資較有潛力的股票，令財富較快增值，當增值到一定金額後，可開始將財富分配至平穩增值型股票，然後到年紀漸長或已累積了相當財富後，才漸漸轉成收息型股票。
然後再進行資產配置，因為「先增後，後現金流」，尾段時期著重保本，追求現金流，這是可投資收息股，目標是5%以上的股息。
例如現時的港燈（2638）、香港電訊（6823）、工行（1398）、置富（0778）、建行（0939）、陽光（0435）、深高速（0548）都有5%以上的股息率，可以同時買入，建立一個收息股的組合。
（對照龔成信箱：Q7717）
4.投資組合
龔成老師：你好，本人24歲，可月儲$11000，現投資組合如下：
儲蓄保險：月供$900(還有17年)
iBond：$20000(2019到期)
股票：
載通(0062)@24 (1200股)
中國鐵塔(0788)@1.26 (8000股)
領展(0823)@63 (1000股)
香港電訊(6823)@10.2 (2000股)
月供股票(每月5000)：
中電(0002)@82.5
煤氣(0003)@14.4
電能實業(0006)@65.1
港鐵(0066)@44.3
建行(0939)@7.4
長建(1038)@64.3
盈富基金(2800)@30
1) 中國鐵塔(0788)可以長期持有？想沽出，招股買入，後悔增長力不大。
2) 打算將月供股票金額提高至$7500，或再多？其餘儲蓄應該持有現金或進行零存整付？
3) 月供組合是否太分散(每隻只供500-1000)？需要斷供及集中供某幾隻嗎？有點迷茫，現時組合可怎改善？
4) 本人24歲，現時投資組合會太保守嗎？也不知道該如何提升投資收益，求指點。
5) 曾想過投資債券收息，但渠道不多，這項投資適合我？
謝謝你，不勝感激。
龔成老師：
1）佢有質素的，但你要預佢的增長力不會強，所以不要對股價有太大的期望。至於持有與否，要睇你現時的投資目標。
2）如果你每月可儲$11000，月供$6000是適合的，餘下的就持有現金先，等機會買平貨都好重要。
3）的確有點散，如果每月供$6000，集中供3隻較好，例如盈富（2800）、港鐵（0066）、煤氣（0003）。
4）上述都是平穩增值股，都適合的，但以你的年紀，可以加小小在潛力股。
5）債券是現金流類別的產品，未必適合年輕人的，因為年輕人應集中在進攻方面。同埋加息週期，好少會投資債券的。
（對照龔成信箱：Q7719）
5.物業收租
龔成老師 我月儲$10000 想月供股票，今年28歲。想問問月供股票有什麼建議？目標想退休時有足夠被動收入
我已經買左物業，想由股票講場所得去提早供完層樓，目標想之後再購入第二層物業收租
龔成老師：
你可以用「一邊儲資產，一邊等樓市」的模式進行。
由於你打算在之後買樓，即是資金可能會有用，所以投資不能太進取，以你的年齡，可以投資在平穩增值股類別，令你的財富能保持增值。
你可以將其中的$5000，用作月供股票，盈富（2800）或其他優質股都可以，保持進行就得。同時不斷儲現金，這部分要見到有明顯機會才會出手。
這保持著這樣財富增值，同時，若見到樓市有回落，就出手，買入第二層樓收租。
（對照龔成信箱：Q7720）
6.市盈率
龔成老師，我有些投資的概念想問問：
現時（3）煤氣公司 10送1加上有股息2% 加上長遠增長的潛力令我想供多點。但有幾點我不明白的：
1. 10送1 計返金額約10% 加上利息2% ，利息超過10%。我明白發放利息股價會相應下跌，但我以月供形式進行，平均價格應該不會有太明顯的差價？這樣月供這股票未計股格的升幅已有 約8-12%的利息，這說法對嗎？
2. 另外，看過老師的書本，寫到10送1紅股隱藏了股價真正的升幅，如不是10送1,股價理應是＄50, 但從市盈率看，這處於貴的水平，究竟這股票的股價是偏低還是貴呢？應如何去理解？
另外也想請教老師有關投資組合的問題：
3. 由於我每月儲的錢不多，不想供得太散，想找兩至三隻股月供。因為一隻股票累積本金不夠多早期享有複利息的增長也較少，這概念有錯嗎？
4. 小弟25, 月入3萬，我現在流動資金有大約二十萬，我現時每月可供＄10000 並儲＄5000作備用，我的性格較保守，希望投資較穩建的股票，我希望10年內可存有約400萬, 現時開始了月供兩個月，每月供＄10000 （3)煤氣，原意是希望盡快令本金增多，以盡快享有複利息帶來的收益。
但看過老師的文章現時發覺風險有點集中。如我現時想改變投資組合，改成（3）－6000（12）－2000另外加（66╱823）－2000這組合可以嗎？這有大的機會達到我的目標嗎？
5. （12），（66），（823）正處於合理水平嗎？
龔成老師：
1）每次當送股後，股價都會跌的，所以送股沒有實質的權益。如果企業本身無增長，佢每年都送股，股O價就會每年都下跌。
但你見佢股價多年都是十幾蚊，無乜變，這是由於佢股價每年都上升了10%以上。
送股，不是股息，投資者實質權益不會因此而有質增加，企業亦都無付出過任何野。
2）市盈率是「股價÷每股盈利」，當10送1出現，總發行股數會調整，股價會調整，每股的盈利亦都會調整，例如$50÷2，同$25÷1，得出的數都是相同。所以，市盈率是不會因改變股數而變的。
而書中所講的隱藏，是指數字上的升幅，不想股價數字過大，想不知情的人，以為佢升幅無咁多。
3）以總財富的回報來說，一隻與多隻都是一樣的，但持有多隻，風險就可以有效公散，不過，手續費可能較貴。
4）如果你偏向保守，但你現時是年輕人，可以集中在平穩增值的類別，但就不要投資潛力股。你可以月供盈富（2800）、煤氣（0003）、港鐵（0066）、領展（0823）。
5）大致都處合理水平，不過領展就有少少貴，但如果以月供股票模式進行，就不用擔心，因為長期能有效平均左。
（對照龔成信箱：Q7721）
7.易鑫集團（2858）
想請問，易鑫集團(2858) 前景如何？$4.7 入了，現跌了不少，16000股應該如何部署？謝謝
龔成老師：
易鑫集團（2858）其實不易分析的，佢主要於中國從事汽車交易平台業務及自營汽車融資業務。
經營互聯網汽車零售交易平台，例如交易促成及增值服務：客戶為汽車經銷商、消費者及汽車融資合作夥伴等。
這類網上平台的確有一定的潛力，但佢到而家都係虧損中，所以，間公司值幾多錢，市場都係估估下。這類股不是不可投資，但注碼一定不能多，因為結果可以好爆，又可以好差。
如果這部分的資金，對你的總財富佔比不算多的話，就持有。若過多，就減持部分先。
（對照龔成信箱：Q7722）
8.保險儲蓄
你好，本人有20萬在保險儲蓄，約3厘息，如果取出買供用股，可行嗎？想買2638,或6823，請問邊隻好，或有更好選擇介紹
本人係家庭主婦，已約五十幾，只想收息，因已有5、388、700股票係手！
龔成老師：
以你的情況，未必適合太進取。你應該建立一個平衡的組合，當中有不同的資產類別，收息股雖然是很好的資產，但都不能夠太過集中。
保險儲蓄都有佢存在的價值，你可以保持住都得，又或如果可以的話，可以將其中的一半取出就夠。取出的資金可以集中投資在收息股，例如港燈（2638）、置富（0778）等，這些都有5%以上的股息，適合你的。
至於原在的股票，可以持有，但不用再增持，對你來說，增加收息股是較好的。
（對照龔成信箱：Q7723）
9.中興（0763）
你好龔先生，想問問你認為中興目前高層換血，以及美國罰款會否影響佢既長期盈利能力？
龔成老師：
中興（0763）並不易分析，因為種種改變化，佢的賺錢能力可能會比過往下跌，就算這刻股價看好比過往低好多，也不一定代表平。
加上佢存有一些政治風險，這是好難預期的，只能話存有不確定性。
（對照龔成信箱：Q7724）
10.儲蓄定期
你好龔sir，我想問問一下我既投資組合如何：
本人計劃2-3年後結婚，會同男朋友每人50-60萬出來夾份買樓做首期，樓價預400萬左右，本人月入18K，30歲。每月可儲7千
-30萬現金
-15萬做了人民幣儲蓄定期有望2020年可提走轉做可動現金
-30萬做了保險儲蓄定期（仲有2年供完），44歲時才可提錢做可動現金
已買入股票
2手 1211@56
1手 [email protected]
1手 2638
1手 6823
1手 [email protected]
想再用10萬購入一些股票
見到005 低位有意購入，因為2-3年後想套用現金到時要用，所以想購入一些股票短放2年賺差價，請問可行嗎?
龔成老師：
由於2、3年不是一個好長的年期，所以投資不能太進取，潛力股部分不能太多。但亦不能太保守，因此收息股佔比亦不用多，集中在平穩增值的類別就得。
已買入的股票，不用改變，持有就得。
匯豐（0005）雖然都可以考慮，但未必是最好之選，或只佔財富組合的其中一員就得，反而盈富（2800）、港鐵（0066）、長建（1038）等這類會更適合。如果持有的時間為3年賣出，都可以有一定的增長。
$30萬現金不要用盡，部分要留有現金，同時投資時要分注，不要急去入。
（對照龔成信箱：Q7725）
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