已有自住物業 月儲兩萬 兩個年齡層各有策略達至財務自由|龔成信箱

已有自住物業 月儲兩萬 兩個年齡層各有策略達至財務自由|龔成信箱

【財務自由】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括潛力股、優質股 、月供股票、證券行、地產股,以及市盈率等提問。

撰文:龔成 |圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.財務自由

Hello . 有事想請教

如果我買左個500萬單位,比左一半錢每月供2萬,而每月存2萬,有咩方法可達致財務自由

 

龔成老師:

你可以用一步步的方法,慢慢建立資產並達到財務自由。

你供樓的部分繼續,這方面不用改變,同時要好好運用餘下的資金。

你要運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目。

例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。

所以,你這刻不用心急投資現金流類項目,反而可以好好利用每月得到的$2萬,將資產先作增值。

比較好的做法,是你將其中$1萬,去做月供股票,如不懂選股就供盈富(2800),餘下的$1萬就先儲現金,等機會投資。在這段時間,都要努力學投資知識,學懂選股、企業估值、投資時機等概念,到現金累積後,就可好好運用。

(對照龔成信箱:Q7840)

2.地產股

Ah sir, 上左你幾堂, 有小小問題想問,

– DCF (discounted cash flow) 個方法有冇話比較適合估值邊一類股票? 例如市賬類比較適合資產類型的股票 (地產股)?

– 點解我用700(騰訊), 用哩個方法,

2017全年盈利約 -$858億 / 13.576% = 大約6324億

– risk level (2% + 8%x 1.447- beta level) = 13.576%

(Data quoted from investtab)

個係個市值有成32376億 (同我計出黎果個差好遠), 我係吾係用錯左數據?

 

龔成老師:

DCF的估值方法,是適合較高階的投資者,因為要掌握比較難。其實這方法用於有年期的項目去計算較好,會較準確,例如課堂以西隧作例子就是。另外,計算一些現金流較穩定的企業會比較適合。

至於你用騰訊(0700)去計,就更加難,因為這是高增長的股票,你不能單單去公式去計,而要假設佢有增長,以二段折現模式去計算,因為你上述的計法,是假設佢無增長的。

當計算這股時,要假設佢在一段年期內會高增長,然後進入低增長或無增長的模式,咁樣先會計到,否則一定計錯。

所以,我比較建議你用第5堂所教的估值方法,這方法不止比較易用,而且誤差率不會好似DCF咁大。

(對照龔成信箱:Q7841)

3.月供股票

成哥你好,我今年26歲,依家係建築公司度工作,月入萬7蚊。自從大學畢業後,我試過唔同既工作,包括文職,地盤同公務員,但都未能搵到自己想做既工作。

我希望致富同獲得財務自由去令我家人有更好既生活,同埋幫助社會上弱勢既人,所以我人生有了方向。

經朋友介紹下我開始留意成哥你既fb 專頁,不論影片同文章我都會睇,自始閱讀你既專欄亦成為左我既習慣。睇完你既page之後,我覺得自己過往浪費左太多時間同金錢,亦明白到累積資產既重要性。所以我以成哥你為榜樣,我目標係30歲累積到100萬。

我開始改變自己,包括減少不必要既支出,分清想要同需要,打消買車既念頭。習慣早起,為自己爭取更多時間;知識就是力量,我每星期睇一本為自己增值既書(睇左成哥5本作品,亦有睇關於巴菲特同成功學既書)。

我學識利用交通時間睇書,以往只會睇手機)。我依家都嘗試增大收入來源,例如搞小生意。

我今個月開始每個月月供5000領展,儲3000蚊。投資左下列股票:

廣汽 2000股

福壽園1000股

信義玻璃4000股

太古地產600股

比亞迪電子1000股

耐世特2000股

我另外留左10萬係跌市時用,希望可以買到平貨。最後想多謝成哥你用正面態度教人一步步獲得自由,期待你既新書,希望你生活愉快。

 

龔成老師:

非常好!你已經建立左一套很好的習慣,同埋你只是26歲,仍然好年輕,之後可以進步到更加強!你堅持這些那慣就得。

另外,你定了明確的目標,只要堅持去做,我相信你會做到的!

你持有的股票,太多不差的,但潛力股佔比較多,這會令你的組合風險較為波動,你要注意這點。同埋,潛力股要有較高的投資技巧,你要確保自己有這方面的基礎。

領展(0823)適合月供的,但你要注意金額會否過多。你現時持有$10萬,持現金就得,繼續等機會。

如果可以的話,你要加強儲蓄,同時開發新的收入來源,你年輕,這是一個黃金時期,先苦後甜可以令你滾存到更多資金。同埋,你要保持提升你的投資知識,因為在長遠計,1%的回報都可以差好遠。

加油呀,我相信你可以更進一步!(對照龔成信箱:Q7842)

 

 

4.市盈率

老師,你好, 我係你的學生, 想請教你

我看2600的PE 感到奇怪

2008-2017, 分別有3年沒有PE, 09,12,14年

問題1, 為什麼可以沒有的?

問題2, 尋找合理的PE時, 看到2008年PE 為 1187-10312!!!

太誇張了….

那合理的PE間距為120-257…=.=”, 我應該怎樣選擇好? 求指點

 

龔成老師:

1)因為這企當該幾年處於虧損狀態,所以出現這情況。

2)市盈率的公式是「市價」÷「盈利」,如果該年的盈利好少,就會令市盈率變到好大,基本上,你見佢過百倍,已經可以當佢果年無錢賺,當佢果年的數據無用就得。

中國鋁業(2600)是週期股,並不易分析的,因為佢有時賺錢有時蝕錢,整個估值會變很好難,同時數據的參考價值會變得好低。

因此,你只能用佢一些較正常數據的年份去計算,但計出來的數,要有少少調整,因為當中數字沒有考慮蝕錢的年份,因此是不全面的。

這類企業的投資價值只屬一般,同時估值較困難。

(對照龔成信箱:Q7844)

5.盈富(2800)

龔sir,你好,假如有10,000

供盈富基金,供5年,再拎晒出黎

定供5年存放5年好?有冇得計下回報係幾多?

除了盈富基金,有沒有其他股票係你心水,作參考嗎?

 

龔成老師:

其實你保持月供盈富(2800)是最好的,即是供5年以上,不要心急賣出。

如果用整個人生來講,可以話前半段投資盈富,到後半段,就賣出並轉做其他資產。所以,你暫時可以用其中的$5000去月供盈富,餘下的先儲現金。

簡單來說,就是運用「先增值,後現金流」作方法,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。

例如初期投資較有潛力的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。

如果你未有選潛力股的能力,未有掌握投資時機的能力,就可以簡單地投資盈富,利用月供模式都得。跟據過往恆指40年的數據,連股息的複息回報有15%。當然,近年增長減弱,可能無咁多,但都有10%以上的。

至於其他股票,你可以考慮金沙(1928)、港鐵(0066)、港交所(0388)、長建(1038)、中銀(2388)等,你可以了解下先,這都是有質素的股票。

(對照龔成信箱:Q7845)

6.小米(1810)

之前參考你意見已開始月供股票,但有啲問題想問:

1. 在恆生(因出糧用及比較常使用因此揀佢開始) 每月$2000 供2 隻股票,但手續費每隻要$50,一年來要比$1200,請問這個手續費算高嗎??

2. 另外買左小米, 現時hold住定放會比較適合?

感謝龔成老師的指導!

 

龔成老師:

1)手續費高呀,其實不同銀行有不同收費,你可比較下,如果你用恆生,而每隻的供款額只是$1000,咁不如集中供一隻,例如每月供$2000,盈富(2800)(因為盈富是一個組合,所以集中都無問題),手續費相對較低。

2)小米(1810)都有潛力的,始終產品不差,有市場,受歡迎,只是佢仍處燒銀紙狀態,而無人知佢幾時先有較正常的盈利,這總不確定性,會為股價帶來風險。

由於市場基於佢將來情況去估值,市場的看法好易改變,股價會較為波動。簡單來講,這股都可投資,但如果太大注就有風險。

(對照龔成信箱:Q7846)

自住物業 年齡層 財務自由 龔成信箱
【財務自由】圖片:新傳媒資料庫

7.首期

龔成老師你好,來人26歲,保守型,有現金50萬,月入三萬,目標希望兩年內可以比到九龍區六百呎樓既首期,但我毫無投資經驗。

閱讀過龔成老師不同的文章,老師都是建議新手採取月供長遠方式投資。如每月可用$5000 供股,應該如何分佈才可以穩健地達到以上目標?

月供多久便需要轉組合或停止?

請老師指教。謝謝。

 

龔成老師:

如果你要在2年內擁有首期,可能要加大儲蓄同投資的金額先做到。我相信可以做到,但要努力多D。

如果可以的話,盡量要自己儲$15000-$20000,甚至更多,令你有更多的初期資金。

每月做月供股票可以的,$5000可以,再多D都無問題。由於你目標是2年時間,增值的空間有限,不建議太進取,簡單去供盈富(2800)已經可以。

通常月供是長期性的,不用心急停止。

另外,你的$50萬,要好好利用這筆現金去投資。但這部分最好有點選股及把握時機的能力,你的財富會有更明顯的增長,這部分不要急開始,暫時集中去月供盈富先。

同時,這$50萬只能用少於一半,因為你打算2年買樓。所以要小心使用,選股可以集中在平穩增值股類別。

(對照龔成信箱:Q7847)

8.煤氣(0003)

你好龔成老師,我有一個疑問。例如煤氣和匯豐

煤氣多年十送一加2點幾%息(不就是12%?)當$16股價,雖然每次除淨後都會跌返12點幾%,但係好快就會上升返到$16還會慢慢增長

咁股價就會係平既價錢,至於匯豐股息5點幾, 不是差過煤氣嗎?謝謝老師

 

龔成老師:

煤氣(0003)是優質股,但這與佢10送1無關。佢10送1是左手數與右手數的問題,每次送完後,股價都會調整,這是自然的,你見佢咁多年的股價大致都是$1X,這是由於佢每次送完後,股價都慢慢會升翻。

即是,股價的得益並不是送股,而是股價會每年升10%以上。

但要留意,這與平貴無絕對的關係,我地計算平貴,要以企業的價值作依歸。

至於匯豐(0005),息率的確是弱過煤氣,但我地唔會咁表面話佢平定貴。

你上述的推斷,是衡量過往回報率的行為。即是你考慮了過往多年,「股價」+「股息」的回報,以過往回報計,煤氣的確好過匯豐,但我地未必能咁樣就話邊個平過邊個。

(對照龔成信箱:Q7848)

9.證券行

你好, 我有一個問題.我心中有一個投資股票方法, 50萬, 每月賺$1500-$2000左右, 未計每年收息

4年前申請了證券行的測試版實際運作了2年, 証明成功.

我想問問, 有沒有什麼地方/公司, 好似天使基金咁俾筆錢俾人投資, 再分成?

或者 有無銀行可以借到50萬, 但每月還款低過$1500-$2000, 可以做到現金流?謝謝.

 

龔成老師:

如果你要去到天使基金,又或引入投資者,你一定要有更多數據,兩年是不足夠的,你甚至要有不同的情景假設。我過往做銀行,佢地都會做好多情景假設,例如假設個市大升或大跌,假設有一定金融危機,然後佢地會有程式推算結果。

所以,如果你要天使基金,一定要做到好專業,要好有證據先得。

至於這些基金,你可以上網找下,你試下主動SELL比佢地,另外,亦可參加一些商會,有人脈網絡就可幫到你。

至於銀行借貸模式,這都是一個方法,借私人貸款,但你要計算本金是否能大過利息。

但提翻,一般的股市週期都有5-7年,如果你只有2年數據,未必一定是賺錢的,所以如果你以借貸投資進行,我不太建議。

(對照龔成信箱:Q7849)

10.潛力股

龔老師:我及太太以往的投資都缺乏長遠目標,我們二人已是四十多歲,現希望重新訂立投資策略,用十年時間投資,希望可以早退休。

不計現有的投資及存款,我地每月可用三萬元投資,另外每年有約四十萬花紅,加上十年後的強積金會累積到約三百萬元,要退休后每月有四至五萬元資金收益,現在應怎分配?現金?投資股票?

 

龔成老師:

以你的年齡情況,財富仍有一定的增長力,你可以運用「先增值,後現金流」作方法,建立人生階段的財富。即是說,年輕人應投資較多增值類資產,而較年長的,則應投資較多保守類項目,因為年輕人的財富系統未成形,同時負擔較少,可承受的風險度較高,所以會著重增值為先。

例如初期投資增長力較好的股票,令財富較快增值,當增值到一定金額後,可開始將財富分配至平穩增值型股票,然後到年紀漸長或已累積了相當財富後,才漸漸轉成收息型股票。

如果你未有選潛力股的能力,未有掌握投資時機的能力,就可以簡單地投資盈富基金(2800),利用月供模式都得。

你可以將其中的$15000-$20000,去月供盈富,又或其他股票,集中在平穩增值類別就得。這樣已經可以幫你穩定地建立財富。

至於餘下的現金,以及$40萬,則要小心運用,投資目標都是平穩增值股,但這部分不用心急投資,可以等大市回落時,等較平宜的價位才買入。同時,你最好在這段時間內,好好學習選股、企業估值、投資時機的能力,相信你的財富會有更明顯的增加。要10年後財務自由亦是可以的。

(對照龔成信箱:Q7850)

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