收息股

【經一專欄】60歲揸有2百萬退休金 5隻收息股 應付生活開支|龔成信箱

投資

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經一專欄收息股】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括財經網站、收息股、月供股票、人民幣、止蝕,以及潛力股等提問。

撰文:龔成|圖片:新傳媒資料庫、unsplash、中新社

 

1.退休金

你好老師,本人明年60歲退休人士現有2百萬退休金,請問是否買入10隻股票收息呢?

因我的丈夫十分爛賭,所以退休後十分煩惱沒有其他收入!可否給予我意見呢!萬分感謝

 

龔成老師:

如果你先生很爛賭,就盡量不要比佢接觸到這些錢,甚至將這些錢投資變現能力很低的項目,等佢無法賣出套現。

以正常的分配來說,$200萬可以分成幾部分,收息股是其中一部分,你可以將其中的$70萬投資,分配在多隻收息股中,建立一個平衡的組合。港燈(2638)、工行(1398)、合和公路(0737)、香港電訊(6823)、置富(0778)等,記得要分注慢慢入(即是將$70萬,以1、2年時間去慢慢入)。建立一個平衡的組合。

另外,可以將其中的$60萬,投資一些銀行或保險公司,穩穩定定的收息產品,這方面我都無資料,你可以去銀行問下。如果最後唔投資這部分,可以加到收息股就得。

餘下的$70萬,則持有現金,做定期都得,主要的目的是備用,作為防守的一部分。

(對照龔成信箱:Q8316)

2.港交所(0388)

龔成你好,我之前儲落125萬現金,係跌市初期入手以下股票

$250港交所10手
$400入騰訊10手
$0.86遠東控股9手
$22.8華虹半導體1手
$14.8小米1手
可唔可以俾少少意見

 

龔成老師:

其實你持有的股票,本質不算差,只是你有集中風險,以及投資時機不當,這兩大問題。

第一,過份集中在港交所(0388)及騰訊(0700),就算有質素,但過度集中也會有較大的風險。這兩股有質素,有得守的,但暫時最好不要增持,應將資金投資其他類別。

至於其餘3股,都不過不失,華虹半導體(1347)其實有潛力的,但股價就好波動。這些持有都無問題。

現時持有的現金,可以投資一些平穩增值類的股票,以及同科技無太大相關的股票,例如金沙(1928)、長建(1038)、中銀(2388)、煤氣(0003)、盈富(2800)等,都是適合你的。你可以將部分資金投資這些股,分注投資就得,同時要留有一定的現金,不要用盡。然後就長線持有。

(對照龔成信箱:Q8304)

3.領展(0823)

老師你好!
我想問月供領展(823)定恆地(12)比較好?

 

龔成老師:

領展(0823)是房託,雖然都會做物業的買賣,但本質始終是「持有物業收租」。而恆地(0012)是地產發展商,是買地建樓賣出。

因此,兩者的原理有少少唔同,但都是有質素的。

房託一般會較為穩定,以收息為主。而恆地在增長力方面會多少少,所以,睇下你自己的投資目標。

(對照龔成信箱:Q8305)

4.月供股票

老師你好,下半年,由其最近幾個月既政治,經濟環境都因為中美關係令到hk既環境都非常不穩定。

我了解到月供是長線的,但你對前景明朗嗎?

我內心有點不安,是否需要轉移我手上的股票/金錢。 請問你點睇?

現有約11萬月供,7成939, 2成2800, 1成BYD. 939, BYD都是大陸的, 2800 跟隨大市的,會非常不穩定。 所以想知道你的看法。

 

龔成老師:

你有內心不安是正常的,好多散戶這刻都同樣有這樣感覺,但真正的投資者,就可以冷靜面對。

投資講理性,以分析企業的核心為主,將感覺因素放得好輕,同時會集中在長線、核心的事情。

月供股票是長期進行的事情,只要企業的本質不變,中短期其實唔洗理。如果經濟差,這些企業中短期的股價的確會跌,但如果我地睇長線,這只是週期中其中一部分,甚至可以話比機會我地買平貨。

你假設自己月供股票10年,你會好想這刻股票跌多D,令你可以平價入多D,然後到長期升翻,這才是對你最有利。

所以,你月供的,不用理中短期,照持有,照長期月供就得,中短期股價的確有可能跌,但你要睇長期。學懂「價格」與「價值」的分別。

(對照龔成信箱:Q8306)

5.潛力股

龔sir,請問銀娛算係潛力股定只係有增長力的股票?

銀娛的合理價約在59元,你認同嗎?
能否推介幾隻潛力股呢?

有d高景氣特性行業,如汽車業,有沒有相關的景氣指數反映行業的狀況?謝謝!

 

龔成老師:

如果你有上過我堂,就知我會認銀娛(0027)為水桶1與水桶2之間的股票。這企業有增長力,但未必會爆得好勁,這企業有長線投資的價值。

但這企業如果去到$59,就有少少貴,你睇翻佢當時的市盈率都幾高,就算有增長都是偏高。

比亞迪(1211)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)都是有潛力的企業,但股價就較為波動,你要自己平衡風險。

中國的汽車銷售指數,GDP等,都是能反映當中的景氣。

(對照龔成信箱:Q8307)

6.中國信達(1359)

你好,而家我有700 2手,1211 1手,001 1手,1359 1手 同埋1398 1手。 應唔應該放哂佢地止損?

 

龔成老師:

只要企業有質素,其實可以長線投資,因為「企業價值」同「中短期股價」是兩個不同的事情。

基本上,上述所持有的股票,都有質素,中國信達(1359)算是當中較一般的,但都不是太差。所以,你可以持有住先,有得守。

但你要預中短期的股價仍然波動,最好不要理會股價,要集中分析企業,長線持有先得。

(對照龔成信箱:Q8308)

7.吉利(0175)

龔老師,而家吉利汽車越跌越低,你點睇?我有3手,均價20.5?

另外碧桂園有兩手,均價12.5

 

龔成老師:

吉利(0175)這企業不差的,長線增長力不錯。只是這企業之前熱炒,估值過高,加上中國汽車市場轉弱,都對佢有一定的影響,現時這股處合理水平,你預佢要上翻你買入價,要多少少時間。暫時持有先,始終這股有質素,有得守。

至於碧桂園(2007),本質算是中等,業務的確是不差,但負債水平高得可怕,無事就無事,出事大件事,我自己對這股就有保留。這股不是無持有價值,但就不能太大注,如果2手對你來說是不多的話,就持有。

(對照龔成信箱:Q8309)

8.收息股

老師, 當現時的risk free rate 已經上到3% 時, 其實你又如何去再評估收息股的合理水平?

好似778 , 佢的確跌了很多, 但現時5.6% YIELD 又是不是反映了risk free rate 上升的情況?

因為我覺得, 而家美10年國債都3%的話, 5.6%的778 真的不再是特別高的收息股了。

可以指導一下及分享你的看法嗎?

 

龔成老師:

當無風險利率上升時,收息資產的確會受壓。所以收息股有所回落都是正常的。

置富(0778)中短期的確有下跌的情況,因為當股價下跌,佢的股息率會上升,這樣才可以追到無風險利率的上升。不過,如果一隻收息股,佢的股息有增加的潛力,咁佢受外圍加息影響的因素就會減少。

置富股息的確有增加的能力,但在加息週期,點都會受壓。這股仍有投資價值,只是投資不要太進取,要分注,長線。

(對照龔成信箱:Q8310)

9.人民幣

老師,你好!想問一下:老師之前提到的福壽園,我一直都有留意,近日的價回落,是否因受國策及人民幣影響?咁其實依家是否適合買入?還是否有潛力?

另外1211而家這個價錢,我由$70一直月供到現在,之後仍會供,你說得對,月供心理壓力沒有這麼大!

 

 

龔成老師:

福壽園(1448)長遠仍有一定的潛力,但過往一直的股O價都貴,近期回落,只是返回合理水平。佢受到國策,以及人民幣回落影響,股價回落左,當人民幣下跌時,佢的收入盈利以港幣計就會少左,因此會有正常的回落。

這股的股價較為波動,分注投資較好。

至於比亞迪(1211),這股好波動的,但長遠又的確有潛力,所以,用分注或月供,以好長期的模式去平均買入,是最好的策略。我地無人知佢中短期的股價上落,只可以用策略去盡力平衡風險。

最好是中短期唔好理股價,保持月供,慢慢等長線的收成期。

(對照龔成信箱:Q8311)

10.財經網站

你好,我見盈富的派息,唔同財經網站有唔同數,又有0.16又有0.93?其實邊個先係?

 

龔成老師:

因為盈富一年會派兩次息,有時佢地顯示的方法唔同,你就比較難睇到。

盈富的派息:

2017年中期股息:$0.15
2017年未期股息:$0.78
2018年中期股息:$0.16

你見到佢的$0.16,是最新的中期息

至於$0.93,就是指2017年度全年的股息。

我地一般會以全年年度的股息作準。即是$0.93。

(對照龔成信箱:Q8312)