29歲想建立平穩增長組合 月供$3,000 盈富 比亞迪|龔成信箱|經一專欄

29歲想建立平穩增長組合 月供$3,000 盈富 比亞迪|龔成信箱|經一專欄

經一專欄・盈富】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括收息股、優質股、月供股票、被動收入 、平穩增值股,以及潛力股等提問。

撰文:龔成|圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.盈富(2800)

Hi 龔sir,現年29歲,扣除所有消費,儲錢,並沒有任何投資,大概仲有三千蚊可用來月供股票,請問應該怎樣有一個平穩增長的投資組合?

應該買一隻股月供3,000蚊 還是分開三隻股每隻1,000蚊抑或是分開二隻股每隻1,500?

有冇一些組合介紹?Thank you

 

龔成老師:

以你的年齡,仍然可以少少進取,你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」,每月$3,000都是一個數目,只要長期進行,都算可以累積到財富。

你可以將$3,000做月供股票,一隻是盈富(2800)$2,000,這股有平穩增長的能力,另外一隻選比亞迪(1211)$1,000,保持長期進行就得。

當然,如果你想有較大的突破,就要想方法提高收入,這樣才可以得到更多的初期資金。另外,提升投資知識都好重要,你29歲,是累積財富的黃金時期,只要在資金及投資技巧上做得好,將來可以滾存到一定的財富。

(對照龔成信箱:Q8853)

 盈富 平穩增長組合 比亞迪 龔成信箱 經一專欄
經一專欄・盈富】圖片: unsplash

2.潛力股

我而家22歲,有近七萬元存款,明年六月大學畢業後會開始工作。現持有一手[email protected],準備78-80元放,套現買潛力股。

現在月入五千,開始月供了二千元股票,都是你推薦的優質股。另外我想買長線的潛力股,想問1772前景好嗎?月供和現價為近16元,合理嗎?謝謝。

 

龔成老師:

雖然平安(2318)不是潛力股,但都有平穩增長的能力,你不一定要短線賣出。

我地投資,其實是建立一個平衡的投資組合,然後長線持有,當中可以有不同類別的股票,以你的年齡,潛力股+平穩增值股可以。

月供$2,000可以,雖然數額不算多,但你年輕,長線可以累積到一定的財富,保持這樣月供就得。

贛鋒鋰業(1772)上市不久的公司,這類企業數據較少,好難分析,只見佢的盈利略有波動,業務上有點潛力,但只能小注,這刻未能確定是否值得月供。

(對照龔成信箱:Q8854)

3.平穩增值股

龔sir ,我好想向你請教

我今年29歲 月入二萬

每個月清

其實好想去學習一下投資

因為我知道再係咁落去 五係辦法

1.如果月供股票買 2800 $3,000

其實大約五年後既回報大約幾多?

2.月供股票 你有無建議既銀行? 我好怕五識 會俾人呃手續費

3.我好有心想自己滾多啲錢

從你既角度去睇 我應該有咩月供投資組合會比較適合?

好希望有個真誠既參考

不介意進取一點的建議

發奮的人上

 

龔成老師:

1)如果你過往月月清,我建議你立刻去銀行登記月供股票計算,$3,000-$5,000,目的是逼你儲錢,我睇得出你有心,但唔知能唔能夠堅持,所以用這些計劃去逼你儲錢是最好的。

如果你月供盈富(2800)$3,000,估計5年後,股息連升幅能滾存至$20萬-$25萬。

2)匯豐同南洋商業銀行,聽網友講算是手續費較低,但都建議你多問多比較。

3)你可以投資潛力股+平穩增值股,前者可投資盈富,佔$2000,後者可考慮比亞迪(1211)$1,000。

同時,我希望你除非月供$3,000外,每月可以儲到$2,000現金,而且你要去學投資知識,在選股、企業估值、投資時機上下功夫,然後好好運用餘下資金。

你這刻已有累積財富的心,之後要加強知識及儲蓄方面,數年後你的財富將大不同。

(對照龔成信箱:Q8855)

 

4.水桶投資法

你好,我看了你說水桶投資法的post,想問快速增值的股票有什麼建議嗎?

 

龔成老師:

你可以考慮比亞迪(1211)、中生製藥(1177)、福壽園(1448),這些都是潛力股。但潛力股的特性是風險較高,你會見到佢地的波動好大,有危有機。

你要衡量自己的風險承受能力,同埋小心控制注碼。另外,不能一次過入,一定要分注慢慢入,等長線回報。

(對照龔成信箱:Q8856)

5.煤氣(0003)

本人25歲,月儲10k,有領展一手70元入,港鐵一手38元入,煤氣三手平均15.75入,亦都有月供這三個股票每個2,000元。這些股好嗎?適合長期持有嗎?

煤氣PE高有危險嗎?

我現在有10萬現金應該如何跪求指教部署?如果我目標係28歲達至100萬有可能嗎?

 

龔成老師:

上述的3股,都是有質素的股票,持有的股可以繼續持有,長線無問題,月供亦可以,但如果你只集中在這3股,會出現集中風險,你可以加翻啲盈富(2800),平衡組合。

煤氣(0003)的確處於略貴水平,但本身真的優質,所以市場理解為貴得有道理。通常我地面對這類股票,優質但不平,就只會用小注的模式,例如月供的模式進行,以拉長買入的時間,減少一次過在貴價買入的風險。

單靠$10萬資本,及月儲$1萬,滾出$100萬的機會只是一半半,你一定要加大儲蓄,同時提升投資技巧,咁先可以提高機會。

你$10萬,反而要有$6萬留現金先,同時等一個較好的時機才投資,而月供股票則可以進行。同時當你每月儲到現金時,就慢慢作投資。

你可投資的目標是潛力股+平穩增值股,上述你已投資了平穩增值股,其實可以在月供部分,加少少潛力股,例如月供多比亞迪(1211)$2,000,增高增長力。

(對照龔成信箱:Q8857)

6.月供股票

龔成老師你好。本人現年30歲,因一直沒有理財觀念,故基本上是月月清。但由於想改變,開始睇緊唔同的投資理財書,依家儲到萬幾蚊做儲蓄。

本人月入約$20,000,唔使交屋租,但家用佔了$5,500,交通約$1,000,食飯$2,000,還學費貸款$800,雜項$500,另有25年的儲蓄人壽保,每月$400,月儲$5000左右。

但由於仲繼續半工讀緊,向政府仲另外借緊錢讀書,想請問一下,如果我想為自己長遠計劃,月供股票除左盈富基金之外,仲有無咩好選擇?

定係應該處理現金儲蓄先?

因為我個人理財概念比較弱,所以都想更清楚點做會比較好。謝謝龔老師指教。

 

龔成老師:

我地進行理財,是一個攻守兼備的過程,是建立一個平衡的組合,你有買保險,就是防守的其中一部分,但不用太多。

另外,現金都是防守的另一部分,所以,你要先有一些流動的現金,作防守及備用,餘下就可以進攻,即是投資。

就算現時有負債,都可以同時儲蓄投資的。

你30歲,財富仍有一定的增長能力,你可以投資平穩增值類股+潛力股,月供股票是其中一個可以的選擇,你可以月供$4000,盈富(2800)佔$2500,潛力股如比亞迪(1211)佔$1500。

同時,你最好努力學投資,你仍年輕,長遠財富仍有一定的增長,在選股、企業估值、投資時機上加強學習,對你長遠財富有好大幫助。

(對照龔成信箱:Q8858)

7.維他奶國際(0345)

345、16,長線可以?

 

龔成老師:

維他奶國際(0345)是優質股,有品牌、規模,增長理想,但最大問題是現價處貴水平。

佢近年大陸發展得唔錯,但市場對佢有好大期望,甚至有點過高,所以令佢股價升好多,現時未必是好的投資時機,但如果有貨,當然可以長線持有。

新鴻基地產(0016)是優質股,香港數一數二地產商,而香港土地在限,地是有價值的項目,因此長遠在香港搞地產,只要是大型的,基本上都有一定質素。可長線持有。

(對照龔成信箱:Q8859)

8.收息股 

老師,0052 今年業務倒退

可投資?

另外,0005 66 是穩定收息股 ?

即是大市浮動 可持有?

 

龔成老師:

大快活集團(0052)是有質素的股票,中短期上落好正常,最重要是睇長遠發展。佢最近因人工成本上升,令佢賺錢能力略減,所以業續略倒退,但整體上,佢仍是有品牌,本質不錯的企業,長遠仍正面。當然,仍只是平穩增值類別,不會高速增長。

匯豐(0005)有質素,但賺錢能力比過往年代減弱,不過仍有投資價值,只是不要對股價有太高期望,只能視為收息股。所以,這股的確在大市上落時,都可以穩健投資。

港鐵(0066)好有質素,長遠有平穩增長的能力,股價與股價都會平穩,不太受股市影響,長線持有就得。

(對照龔成信箱:Q8860)

9.舜宇光學(2382) 

你好成老師,我係股票班舊生,有點問題想請教你。

<2382 – 舜宇光學>

Q1. 此股有點複雜,有很多專業技術範疇架野好難理解,令我估值很大程度基於主觀判斷。

相對較肯定的客觀的因素,就是世界市場對鏡頭(當然包括埋舜宇生產架鏡頭)架需求會在未來3-5年大增,所以我諗緊我可唔可以作出以下假設。

雖然無法準確計算未來集團增長幅度和其技術能否保持優勢。但由於集團本身已成熟,無論規模、經驗、研發人員、市場佔有率,品牌等都已有一定優勢,故預期未來數年其優勢至少可以保持。

Q2. 對以下估值和睇法,煩請給點意見。

> 由於近年2大增新點︰手機市場改變,手機市場開始變成升級轉型格局。如提高拍攝質素之雙鏡/多鏡手機,直接剌激鏡頭需求量。3D、面部/生物識別等技術,同樣帶動新型高端鏡頭需求。

> 汽車生產商客戶開始轉向智能車發展,和世界各地法規對自動或半自動駕駛和其安全系統的要求改變,令高端車載鏡頭需求量大大提升。本身智能汽車和ADAS對車載鏡頭需求量很高,一般自駕ADAS車最少配置6顆鏡頭,高端的甚至多達18顆。

> 故預測代表性盈利以2017-2020年平均數為準

> 2018年以每股盈利假定和2017年相同CNY2.67,因上半年度只有CNY1.08。

> 2019年和2020年預期有30%年增長,故每股盈利分別為︰CNY3.47 和CNY4.51

(各類光學零件需求倍增,集團2017年計非蘋果手機雙鏡和全球車載鏡市佔率都為第一。但市場競爭越來越激烈,加上學零件只佔盈利一半。而佔盈利另一半的光電產品,雖有需求刺激,但毛利率低和需求爆升力明顯不及光學零件。故整體而言,保守地估計年度盈利增長為30%。)

代表性盈利︰CNY 3.33

PE︰20 – 25倍 (集團技術和品牌上有一定優勢,加上中高端手機拍攝和車載鏡頭需求於全球都處於增長期。)

合理價格︰HKD79.9 – HKD99.9

 

龔成老師:

1)年報及公司網站,都是了解這股的地方,如果你想了解更多,有時可在網上找一些分析報告,有些都有d有用資料,可以比你更了解企業。

而你這個假設大致可以的,我地在分析時,未必能完全了解企業及行業(當然,愈了解對我地分析愈有利),但在無法定全了解的前提下,有時我地就要做一些邏輯性分析。

例如佢該項目在市場上的百份比,是否好多大公司、大品牌都用,這就反映佢有一定的質素,而佢產品的毛利率,會唔會比類似企業、行業,明顯地低,如果比較低的話,反映佢只能靠價格去留客,並非技術留客。

相反,如果佢毛利比行業高,反映佢有一些獨有優勢、技術,令大品牌客樂於同佢做生意,甚至願意付出較高的價格同佢合作,這當然是利好因素。就算我地無法完全了解佢的產品,憑這些因素,其實都可以做到一些推斷。

從過往的數據,舜宇光學(2382)的賺錢能力不過不失的,但又未算好強,2017年賺錢能力大升,到2018年出的上半年業續,卻又出現一定的回落,所以不能以2017年作準。

基本上,佢有一定的優勢,好多大品牌都同佢有長期合作,賺錢能力不差,都反映這點。相信這優勢能保持,但佢始終會受大環境影響。

2)基本上,你都講出了這企業的特別,手機鏡頭的進化,長遠會帶動需求,而其他延伸發展,相是增長力。

但全球的手機市場,的確有高增長,進入了平穩增長的階段,因為預期這企業都會受這因素限制。在預期發展中,不能預佢太強,同時在估值上,我地也不能太進取。

所以,你預佢2020年有3成增長,其實有點過多,就算是新開發的產品應用,其實都有增長的未知數。就算你的有代表性比2020年較低,但當考慮市場環境,考慮2018年已有實際下跌,同時風險因素後,盈利方面其實應該再調低多少少。

至於市盈率方面,由於這企業的確有優勢,所以你使用的都大政正確。

而最終計算出來的企業估值,會比你計出的,調低2成左右。

(對照龔成信箱:Q8861)

10.中國奧園(3883)

最近發現了3883中國奧園,發現應屬於潛力股,誠哥你點睇,請指點一下

 

龔成老師:

中國奧園(3883)於中國從事物業發展及物業投資業務。業務本質不過不失,近年的生意增長理想,盈利亦不差。

從業務上,的確是不差的,但最大的問題是負債。

過往5年,佢的負債以急增來形容,現時已到了極高水平,如果市場轉差,佢會要對較大的利息壓力,甚至有重大業務風險。所以這類股,最多只能小注。

(對照龔成信箱:Q8862)

 

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