36歲揸$10萬現金 想投資收息股 可考慮港燈 陽光 置富|龔成信箱|經一專欄

36歲揸$10萬現金 想投資收息股 可考慮港燈 陽光 置富|龔成信箱|經一專欄

【收息股・經一專欄】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括保險股、優質股、月供股票、潛力股、收息股,以及銀行股等提問。

撰文:龔成|圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.收息股

你好呀,我有問題想問你呢,我之前買了 5(400股),939(3000股),1928(400股),1816(1000股),6886(200股);我想問1816 和6886前景如何?(這兩隻是新股抽,現都未返到家鄉)。

我今年36歲,暫時沒有做野,我現10萬想買一些股票收息和增值,你有甚麼意見比我呢?初部想買2800, 5, 1038 和 778。 謝謝

 

龔成老師:

滙豐(0005)、建行(0939)都是有質素的,可持有,長線投資就得。

中廣核電力(1816)其實本質不差,最大的問題是過往一直處貴的水平,近年才開始回到合理區,佢以貴的價位上市,如果只是小注,就可以持有,但就要多點耐性先上得翻去。

HTSC(6886)算是不過不失,規模大,有一定的生意,但賺錢能力不算強,持有的價值只算中等。如持有較多,可賣出一部分先。

至於你持有$10萬,其實以你的年齡,比較適合投資平穩增值類別,但如果想投資收息股,都無問題,可以投資港燈(2638)、陽光(0435)、置富(0778),都是你可投資的收息股。

(對照龔成信箱:Q9133)

收息股 現金 投資 港燈 陽光 置富 龔成信箱 經一專欄
【收息股・經一專欄】圖片: unsplash

2.物業

龔成老師,本人36歲,月入$40,000,有現金$700,000,另有價值約$100,000港幣的外幣在手。

本人與家人聯名有一層樓,但我希望於40歲前置另一層物業,在投資上應怎樣作部署?求賜教!!

 

龔成老師:

由於聯名都計算你有物業,當你再買另一物業時,政府會收你重稅,所以,你日後要將物業拆名,然後再用自己的名買樓,咁樣就較為化算。

你距買樓仍有一段時間,可以把握這段時期好好為財富增值。現金$70萬,這刻可以將其中的$40萬投資股票,集中在優質、平穩增值股,例如盈富(2800)、港鐵(0066)、中銀(2388)、金沙(1928)、恆基(0012)等,不要一次過入,要分注慢慢投資。

至於餘下的$30萬現金,就持有現金,但若果見到大跌市出現,股價進入平宜區,就可把握機會掃貨,之後會令你財富有明顯的增值。這部分的增值會要求你有投資技巧,你最好在這段時間,學習選股、企業估值、投資時機等這類知識,只要這部分做得好,財富增值會更強。

另外,你現時月入$4萬,如果可以將當中的4、5成,用作投資,做月供股票,投資平穩增值類股票,你能累積到一定的財富。

只要做到上面策略,在40歲應該能滾存到$200萬-$250萬,相信能助你成功投資另一物業。

(對照龔成信箱:Q9127)

3.CEC國際控股(0759)

龔老師,您好。

本人36歲,自問多年來於股市不是投資,似賭錢多。剛剛拜讀完您的著作,深有感受,痛定思痛想重新出發。

3年前初入股市睇D垃圾消息,買左D零價值殼股,如139,48,8120 三隻都蝕足90%以上,損失約6萬。

之後就盲目跟人入市買759,2.1入,跌時一路唔識走,坐到依家。

1357 就7.6入左12000股,2039就7.5入左10000股,189就6.5入10000股。

再加上其他牛熊被殺,粗略計算3年來共損失50萬,心痛非常。

本人期間當然有買優質股,但如您所言,賺少少就離場,而唔係跟其價值去衡量,最後嫌貴唔買以為佢會跌,就賺粒糖輸間廠。

之前損失慘重而又未放的759,1357,2039,189,請問我應否全部斬手指離場?

本人再不會沾手垃圾和牛熊。每月有20000空閒錢想重新出發,但未有機會參加你的講座,未懂計算合理價入場,請問現階段入場月供會否又變高入呢?

如每月20000閒錢,想以退休無憂為目標,請問應如何分配? 感謝回答,及感謝您書本的內容打醒我。

 

龔成老師:

你最好重要你的投資思維,明白翻正確的投資概念,下一步就是重組財富組合。

首先,我地買股票就是買企業,同時要長線投資,而投資的一定是優質股。而決定我地繼續持有一隻股票與否的,不是你的買入價,而是該企業的質素、前景,買入價只是一個心理因素。

CEC國際控股(0759)質素一般,原本開零食生意不錯,但後來又搞其他野,反映增長到了頂點,而強行投資其他類別,出現了拉低回報率的情況,這類股最多小注持有。

美圖公司(1357)是高風險類的公司,雖然業務增長快,但過往一直處虧損狀態,你當這類公司博下就算,最多小注投資。如你持有太大要將部分賣出。

中集集團(2039)質素中等,(2039)受貿易因素影響,相信中短期仍會較弱,但只要過左,就會好轉,雖然未必大升,但到時反彈先賣出會更好。

東岳集團(0189)質素算是中等,股價比較大的波動,都可以持有的。

你最好做月供股票,將每月如$13000,投資在月供股票之上,以你的年齡,可投資平穩增值股類別,盈富(2800)、金沙(1928)、港鐵(0066)、長建(1038)、中銀(2388)、恆基(0012)等,助你財富合理平穩增值。

(對照龔成信箱:Q9128)

 

4.工行(1398)

老師,睇你Facebook 一段時間,好欣賞你的投資態度,學到不少,謝謝。我一向都是奉行長線投資方法,我有些內銀如939、1398都是好低位買入持有超過十年。

經歷高低起伏,今年頭高位曾想沽出候低再買入,但冇做到。現在環球股市似乎跌勢不止,你有什麼高見呢?

 

龔成老師:

工行(1398)、建行(0939)是不錯的收息股,你可以長線持有,當係永遠收息都無問題。但這兩股的增長力有限,過去是這樣,將來都是這樣,不因此不要對股價有太大的期望。

所以,你要清楚翻自己的投資目標,如果你想長期收息,就繼續持有,除非佢股價的升幅已等於你10年的股息,否則不用賣出,一直持有都無問題。

若然你投資的目標是財富增值,就要想想這兩股是否適合你。你可以考慮賣出兩股,例如在這兩股升多少少後賣出(高位未必足到,在適當的位置已可),然後將資金投資增值類的股票,例如盈富(2800),咁就得。

(對照龔成信箱:Q9129)

5.太平洋航運(2343)

想問問

你點睇2343太平洋航運

 

龔成老師:

太平洋航運(2343)質素屬於中等,佢都算有規模,有一定的資產,但業務就比較波動,這亦是行運業的典型風險,加上近年貿易上的風險,佢風險就更高。

睇翻佢過往的業續,有時處於虧損,有時又出現盈利,當務不確定性高。前景亦好難分析。

投資的價值只屬一般,除非見到好平,否則不要心急投資。

(對照龔成信箱:Q9130)

6.優質股

你好啊!龔成!
我睇曬你出既甘多本書啦!真系受益良多!并且而家開始接觸股票,有股票如下:

1211 比亞迪 500 @$55.8
0178 莎莎 2000 @$3.17
1929 周大福 2000 @$6.72
1177 中生製藥 2000 @$6.22
并且月供2800盈富 和 1928 金沙 各$3000已經2個月了。

有以下問題:
1. 0178莎莎 買入後就一直跌,我應否止蝕 放出?
2. 1177 中生製藥 都系買入一直跌 ,現價我應否增持多2手,平均返個買入價?

3. 我呢個股票組合,5年後可以草到$100萬做首期嗎?

補充: 1211 比亞迪 若然跌到$50 我應否增持平均返買入價?謝謝

 

龔成老師:

你持有的都是優質股,部分有潛力,基本上可以一直持有,不要理會中短期股價上落。但要留意,潛力股的風險較大,投資時要慢慢分注入,同時不能佔組合的比例過多。

1)這是有質素的股票,你不應因「買入就跌」而定義佢為無質素,「價格」同「價值」是不同的。佢仍面對中短期香港電售較弱的情況,但本身有質素,耐心持有就得。

2)中生製藥(1177)佢將會面對行業競爭加大的情況,相信中短期仍會較弱,不過,行業慢慢會整合,反過來對佢有利,因此長期仍正面,不過就要多點耐性。可慢慢分注入,但不要急,每次要隔較長時間先入。

3)單靠現時的股票增值仍不足夠,最重要是你之後的投資。現時每月月供$6000,如果你每月在月供同時,仍可儲到$4000以上,那成功機會能大增。你先將這些儲現金,不要心急動用,同時,好好在這段時間學投資,在選股、企業估值、投資時機裡下功夫,只要把握到股市回落時的機會,相信要滾出$100萬以上是不難的。

另外,比亞迪(1211)可以增持,因為這是合理價,但要注意這股佔你組合的比例,不能過多。

(對照龔成信箱:Q9131)

 

7.中生製藥(1177)

老師你好, 1177 早前回購約490萬股,作用是甚麼? 現在買入價位是平嗎?

 

龔成老師:

中生製藥(1177)回購股票,代表管理層認為這刻的股價不貴,可以在市場上買入,同時有穩定股價的作用。管理層是最了解公司的人,當佢地決定買入時,代表股價已落到一個不貴的水平,佢地都認為是投資時機,就會買入。

一般來說,如果公司回購股票,之後就會註銷,令總股數減少,從而提升了每股的價值,即是一種間接提升股東利益的方法。

這股仍未到平宜價,現價仍只是合理價。

(對照龔成信箱:Q9132)

8.佐丹奴國際(0709)

請問佐丹奴這股票質素如何?

現時有9%息率,可以長期持有收息嗎?

 

龔成老師:

佐丹奴國際(0709)質素不差的,業務穩定,但就無乜增長力,這類股是適合收息的,你可以投資長期收息,但就不要對股價太有期望,始終業務增長力不強,而管理層都無乜心想公司增長。

(對照龔成信箱:Q9134)

 

9.EPS

龔Sir,我係你舊生,最近分析緊領展有小小野想問

一)佢個EPS果到我應該點樣計?用佢個(股東應佔利潤 – 物業升值部分 – 其他非經營項目)除(發行股數)OR 用佢個毛利除發行股數?

二)領展既負債問題計到佢既流動比率幾年都低過1,但計返個利息覆蓋率佢又唔算有大太問題。姐係佢負債比較多,但利息方面都可以支持到?

三)如果以佢本身比果個盈利計,計到佢PE得3左右,但扣返升值的因素,佢實際2018年EPS只得2.35左右計到佢個PE其實差唔多33倍,對於房託黎講已經貴?我咁計岩唔岩?

四)其實咩叫資本化率?佢用DCF Model當個Rate黎計,而且好似好低咁,睇返佢既年報,一d地區如天水圍既商埸都計到市值20億左右?我覺得依部分係咪有水分係到令佢估值太高?

 

龔成老師:

1)你要睇佢的年報中的損益表,先可以找得到,EPS會包左物業重估的,即是收租減去營運支出,加上物業重估,除了發行股數,就是EPS。

但由於EPS包左物業重估,所以作用有限,所以,我地可以用更簡單的方法,去找出能代表佢賺多少錢的數。第一,佢年報有講無包物業重估的數是多少,即是「可分派盈利」。第二,你只要用佢的派息作計算就得,因為佢的派息比率要超過9成,即是派息同「可分派盈利」,其實好近,所以用派息已可以。

2)你可以咁樣理解。我地負債會從多個角度去分析,流動比率、負債比率、利息成本、現金流等,立體去分析整間企業。

雖然佢流動負債略高,但問題不大,加上佢現金流強勁,不用擔心。

3)你應該以扣除物業重估後的數字去計,否則會計錯數。

4)其實呢個上堂都有簡單解釋過,其實是一些回報率、回本年期、資本的長期回報化做現值的類似方法。其實佢在年報裡的附註有講的,只要將佢年報提供的租金,除以一個資本化率,就得到了一個估值的數,而這個資本化率是多少,其實是由估值師決定,最簡單的就是市場要求的回報率,就是資本化率。

由於這些有可能出現主觀的估值,所以我地投資者,不會對佢物業的估值多少太著重,反而會睇翻具體的指標,例如租金,因為有實在的現金流。

(對照龔成信箱:Q9135)

10.銀行股

老師我想問,平安保險其實同銀行股已經變到差唔多,雖然浮存金成本好低,但如果持有銀行股最好係咪唔好再持有保險股。

因為兩者既收益都受投資表現影響,而且平安雖然有增長力,同低成本既資金運用,但佢好似依家唔理風險咁咩都做,唔知你點睇呢

 

龔成老師:

佢地有相同的地方,但本質始終不一樣,銀行有存貸業務,資金的本源是存款,而保險企業本身是保險業務,這與銀行的所面對的風險是不同的。

不過,兩者的確都會做投資這動作,將資金投資在不同的項目,就算大家都投資在金融市場是可能的。

你可以同時持有這兩類股,始終本質有彩不同,但就的確同樣面對金融系統的風險,因此,不應同時持有過多就得。

(對照龔成信箱:Q9136)