虛擬銀行開張初期蝕住做 借鑒中日韓經驗|金融科技

虛擬銀行開張初期蝕住做 借鑒中日韓經驗|金融科技

金融科技】本地虛擬銀行開業如箭在弦,市場都期待他們為銀行業帶來新氣象。惟回顧外國虛擬銀行營運經驗,可能開業最初幾年仍處於虧蝕狀態。故今次借鑒外國經驗,推測本地虛擬銀行回本期。
撰文:Smart ED編輯部  | 圖片:新傳媒資料室、unsplash

李澤楷投資虛擬銀行

5月初香港電訊—SS(06823)主席李澤楷在股東大會上向股東大派定心丸,強調投資虛擬銀行業務不會影響集團現金流,香港電訊及電訊盈科(00008)有力維持去年的派息水平。香港電訊及電盈合共斥資約4億元,認購由渣打集團(02888)牽頭的虛擬銀行財團約25%股份。

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李澤楷在股東大會派定心丸,顯然是部分投資者對本港虛擬銀行的盈利能力還存在問號。香港金融管理局要求每位虛擬銀行申請人準備最低3億元的繳足款股本,但實際營運所需的資金遠不止於此。亞洲地區中,日本、韓國、內地於早年已開設虛擬銀行,背後股東同樣是粒粒皆星兼財力驚人,但起初難免要「蝕住做」。

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KaKao Bank太受歡迎曾死機

韓國的代表K-Bank和Kakao Bank,前者股東有南韓最大零售業者GS Retail、最大電信業者南韓電訊商KT公司、從事電子支付的KG Inicis;後者股東有憑即時通訊軟件Kakao Talk起家的Kakao及國民銀行等。兩者均在2017年開業,當時吸引大量民眾開戶。K-Bank在15小時內,獲15,000人開戶;Kakao Bank更厲害,不足五日新開戶口數目達100萬,多過傳統銀行全年新開戶口總數幾倍。有報道更指,由於申請太踴躍,Kakao Bank的伺服器一度癱瘓。

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虛擬銀行大受歡迎,賺錢似乎亦輕而易舉。然而,時間倒流至香港電訊的股東會,李澤楷稱對虛擬銀行業務有信心,惟仍戴好頭盔,坦言「業務何時賺到錢能扭虧為盈就言之過早。」截至去年12月31日止,K-Bank淨虧損達796億元南韓圜(約5.3億港元),較去年同期少4.9%,惟較開業首年虧損增加逾542億元南韓圜(約3.6億港元)。

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Kakao Bank較K-Bank遲三個月開張,開業首年淨虧損高達1,044.9億元南韓圜(約6.9億港元),但在2018財年已經大減近80%至209.5億元南韓圜(約1.4億港元)。Kakao Bank倚仗Kakao Talk經營多年獲得的用戶群,有助虧損大幅收窄。Kakao Bank現吸納了客戶超過800萬,佔南韓人口約15.5%。以Kakao Talk用家佔全國人口75%計,料有近60%潛在用戶待Kakao Bank發掘,相信Kakao Bank比K-Bank更快可以轉虧為盈。

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百信銀行蝕到要撲水

流血未止的還有內地的百信銀行,該行由中信銀行(00998)及百度公司(美股代號:BIDU)聯手組成,亦於2017年開業。百信主打普惠貸款,包括消費金融和小微企融資,另亦設財富管理業務,目前用戶已超過1,200萬,惟淨虧損較首年更嚴重。截至去年年底,百信銀行總資產增至359億元人民幣;經營收入有12.95億元人民幣,按年激增42倍。惟淨虧損接近5億元人民幣,按年大增66%。期內,信行及百度共同注入20億元人民幣資金。

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近日更有消息指出,百信銀行正尋求通過一輪非公開融資,希望在未來幾個月內籌到最多10億美元資金。可見營運一間銀行所需的資金多麼龐大,虛擬銀行亦不例外。然而,成功扭虧為盈的亦大有人在。日本現時有六間虛擬銀行,首間Japan Net Bank在2000年就已經開業,直到第5年止蝕獲利。最厲害亦是六間中最遲開始營運的大和Next銀行,只花了一年就回本兼賺錢。

前身為e-bank的樂天銀行,其在2009年獲樂天收購後,翌年已閃電獲利,由原來瀕臨破產至成為日本今日最賺錢的虛擬銀行。這10年來,樂天的發展一日千里,開戶數目超過600萬;經常利潤高達234億日圓。日本虛擬銀行的成功關鍵,日後再於本欄中探討。

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惟虛擬銀行要做得有聲有色,初期無可避免要不斷燒錢,有星級股東的大水喉支持,就有更多的資金去拓展業務,開發新產品,故扭虧為盈的難度及所需的時間亦相應提高。下週其中一家獲發牌的虛擬銀行將會舉行記者會,且看他們將使出甚麼看家本領。

5月22日WeLab虛擬銀行董事局主席陳家強指出,本地銀行業存在競爭環境,料虛擬銀行不能打價格戰。

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專家多面睇:跨境交易問題

金融科技未能完全解決

本週WeLab虛擬銀行董事局主席陳家強表示,金融科技可以解決大灣區的跨境問題。惟德勤中國管理諮詢合夥人冼君行指出,互聯互通牽涉人流、貨流、資金流,背後還有重要的訊息流。現時要做到互聯互通,中間有一定難處。譬如客人敏感資料不能跨境同步、資金流出流入會有外匯管制限制更新、個人工作簽證等問題等,均是金融科技促進跨境交易的障礙。

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然而早前中央公布多項措施,致力將香港與大灣區其他城市連結,解決跨境交易問題。在金融科技層面,區塊鏈亦有助實現互聯互通。因此該技術可在不違反本港私隱條例及國內的互聯網安全法下,令客人的數據跨境同步更新。另外又如跨境貿易資料實時同步、貨物可用以作抵押品、灣區跨境銀行做貿易融資,很多公司都在搭建這些平台。

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有別於其他灣區如東京、紐約、三藩市等,大灣區區內存在三套系統,由市民身份、貨幣、司法系統以至稅制不一。特別是資訊流通上,中港之間存在網絡防火牆。冼君行表示,期待三地政府可慢慢開放人流、物流、資金流、訊息流的限制。

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