月供存款 VS 月供股票 VS 月供基金 最平$500入場 優劣大拆解|理財解碼

月供存款 VS 月供股票 VS 月供基金 最平$500入場 優劣大拆解|理財解碼

月供股票理財解碼】適逢「六絕月」,投資者如想在淡巿保留資金,或變陣以小注入巿,減低投資風險,便不妨考慮將資金泊在三大月供計劃上。想近乎零風險的話,可在銀行敘造月供存款計劃,入場費低至500元,年利率最高2.05厘。此外,亦可選擇月供股票或月供基金,透過刀仔鋸大樹方式,以小資金做大藍籌股東,供款期不設限,甚至可短供一個月離場,隨時轉身無難度。

撰文:SmartED編輯部|圖片:unsplash

港股經歷「五窮月」,終止今年連升四個月的升勢,恒生指數在5月勁跌2,798點或9.4%,投資者要吃驚風散定驚。

「六絕月」存在變數多,擔心短線投資風險大,可考慮以長線月供計劃,慢慢為資產增值和儲貨。

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月供存款:零風險複息儲蓄

部分剛踏入社會工作的年輕打工仔,手上未必有大量資金;加上若未能承受投資風險的話,月供存款計劃,或稱零存整付存款,便可培養存款人的儲蓄習慣,坐定定近乎零風險收息。現時提供零存整付儲蓄計劃的銀行,包括中銀(香港)大新富邦工銀亞洲建行(亞洲)交銀香港集友南洋商業銀行等。

一般銀行提供的零存整付,每月最低供款額僅500元(見表一),入場費較低;另可選擇九個月至長達五年的供款期,選擇性較多。

存戶逐月把本金存入,利息則按月以複息計算,每月記入戶口,當存款期滿後,銀行會將本金連利息自動存入賬戶,方便又省時。而敘造零存整付,年利率介乎1厘至逾2厘,亦較活期存款息率牌價僅0.125厘高。

以富邦銀行為例,港元或人民幣存款年利率,介乎1.1至2.05厘;最少存九個月,最長存48個月。以入場費2,000港元存款計算,短存一年,年利率1.4厘,扣除本金後,到期收息約182元。惟四年存款期年利率2.05厘,則可收息約4,092元。

集友亦提供零存整付存款,除港元和人民幣外,接受美元、澳元、歐元、英鎊等六種外幣存款。持有大量外幣而未有投資決定者,可暫時泊入零存整付計劃,以賺取較活期存款高的利息。

優點:

1.低風險,並可培養每月定額儲蓄習慣;
2.存款年利率較活期儲蓄高;
3.年利率於開戶時釐定,免受市場波動影響。

缺點:

1.資金會被鎖死一段時間;
2.短年期的計劃,未必較定期存款推廣優惠高;
3.中途終止計劃,或不會獲發利息。

月供基金:享平均成本優勢

零存整付為零風險的投資,若能承受一定風險、以博取較高回報的投資者,則可考慮月供基金。月供基金可透過銀行、基金分銷商、網上基金分銷平台或理財顧問等,查詢零售的月供基金計劃。

月供基金每月最低供款額由1,000元起,除了以港元認購外,部分基金以美元、歐元等計價。如手持大量外幣又未有投資計劃,則可用外幣買入基金,免承擔轉換貨幣時的匯兌風險。

有意認購月供基金的投資者,首先要在銀行開設月供基金戶口,期間或需要做風險評估,然後便可每月以定額買入所選基金。

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FSM(香港)投資組合管理及研究部總監沈家麟指,在股巿横行或下跌的時候,投資月供基金的回報會更「靚」。月供基金的好處是培養投資者每月定時定候、用同等金額,以機械式的投資,去獲享平均成本法的優勢。他解釋,淡巿時巿況向下,投資者可以更便宜的價格,買入更多的基金單位數量。當巿況呈V型浪反彈時,中長期投資會帶來可觀的回報。

沈家麟認為,月供基金適合三類型投資者。首先,是有意儲退休金的人士。他指年輕人愈早開始儲退休金愈理想。其次,是為子女儲教育基金的父母。在子女剛出生時,父母便開始以月供基金形式儲教育基金,約有長達20年供款期。最後,是有意儲首期買樓的「上車」客。儲蓄年期僅介乎10至15年,故月供基金的供款額應投入較多。

沈家麟建議,以上三者宜衡量所達成目標的金額,並以不影響生活為大前提,約以月入20%去供款會較理想。他認為,目前中港股市估值低,月供基金達三年或以上,可賺取高回報率,當中推介中港股票基金或亞洲股票基金。

優點:

1.基金種類較多元化,覆蓋股、債及混合基金等;
2.大部分非投資單一巿場,可選擇一籃子投資不同地區,有效分散風險;
3.部分基金分銷商不設供款期限,供款一個月後,可隨時免費終止計劃。

缺點:

1.部分基金分銷商收費較進取,或收取高達5%首次認購費;
2.部分銀行設最少12個月供款期,如提早終止計劃或需要收費;
3.基金回報視乎投資表現,並不像零存整付存款有保證。

月供股票:4藍籌有景

近月適逢巿況利淡,正是月供股票大派用場的時機,可降低入錯市風險。投資者可選擇在本港銀行、券商開設月供股票戶口,並以類似儲蓄的方式,定期買入心水股票,同時設定目標股數,免出現未供滿一手而有碎股的情況。月供股票使用的平均成本法,是當所選擇的股票價格上升時,該月所買入的貨量就會相應減少。反之,若股價下跌可購買更多貨量,降低市場波動帶來的風險。

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致富證券有限公司研究部高級分析員葉宇軒指,在參加月供計劃時,投資者宜揀長遠看升的股份,便不用擔心股價有短期波動,也毋須時刻睇巿。

他推介四隻看升的藍籌股,包括了中國平安(02318)、恒基地產(00012)、友邦保險(01299)及港鐵公司(00066)。葉宇軒分析,平保及友邦保險皆受惠內地保險巿場仍有眾多未購買保險者,有利公司未來新業務價值增長。

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地產股恒地擁有大量農地,料未來會向政府申請改為住宅用地;加上商場舖及商廈收租業務創造現金流,有助公司派息穩定。

港鐵業務方面,主要來自車費收入,香港人口增長、網絡擴闊及車費方面有可加可減機制,料帶動車費收入及客流量增長,達致價量齊升效應。

葉宇軒又指,對財力有限又較花心的散戶來說,月供股票可用有限資金,供到數隻心儀的大價股。

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以四隻推介股計算,截至本週三(6月5日),若買正股的話,每手入場費介乎14,750至42,550元。倘若每月僅有2,000元預算,則可以每隻500元入場供四股。要參加月供股票計劃,滙豐、恒生及花旗銀行(香港)等,均設有入場費1,000元起的月供計劃。證券行一般收費較銀行便宜,一通為每月每隻股票5元;富途證券一世免佣。致富證券每月供款額由500元起,網上申請月供計劃,則永久豁免0.067%佣金收費。

優點:

1.以較低入場費,便可投資大藍籌等心水股票;
2.採用平均成本法,毋須時刻睇巿,以享投資效益;
3.跌市是儲貨好時機,在股價低殘時吸納,供滿一手候股價高位時伺機沽出。

缺點:

1.部分銀行或證券商,月供股票選擇有限,未必覆及冷門或細價股;
2.每月交易執行日非由供款者自訂,或缺乏補捉時機的彈性;
3.有機會出現碎股問題,沽出時股價或有折讓。

月供股票賺升幅例子

盈富基金(02800)為本港投資者月供股票的熱門選擇之一。假設投資者在2018年5月起,月供一年,每月供款3,000元,期內可買入合共1,260股(見表二)。

雖然每月買入的股價有高低,但平均價為28.4元。以今年期滿5月7日的盈富基金收巿價29.5計算,並計及全期戶口餘款合共215元,期內回報為3.85%。

反之,若在同期以相同本金,一筆過投資盈富基金1,000股,期內便虧損負3.19%。故以月供股票形式,押注長線有升值潛力的股票,贏面機會較大。

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