【藍籌股推介】22隻連續5年增加股息的收息股 年年派高息 比不派息滙豐更值博

【藍籌股推介】22隻連續5年增加股息的收息股 年年派高息 比不派息滙豐更值博

藍籌股一向是穩陣收息股之選,但滙豐(00005)停派息、煤氣(00003)減送紅股後,不少新手想另覓藍籌股、收息股。本文的22隻藍籌股推介,來到2020年仍堅持年年派高息,過去5年股息亦一年比一年高。在股息每年增加之下,若現價趁低吸納部分藍籌股,5年後收到的股息率,分分鐘高達12.7厘!

撰文:經一編輯部|圖片:iStock

藍籌股長期派息的好處

新手選擇藍籌股、收息股時,要留意有否長期派息。

派息穩定與否,某程度上代表公司現金流是否穩健,而且管理層肯長年派息,亦代表公司肯回饋股東。

2019 年出現社會運動,香港經濟下滑,此刻仍能增加派息的藍籌股,其御寒的能力也不容忽視!

藍籌股特別息 不能視為常態

收息股投資者要留意的是,公司派發的特別息並不能反映派息政策,原因是特別息通常是基於特別事件而派發。

例如,港鐵(00066) 在2016及2017年合共派發4.4元特別股息,目的是向持股70%的大股東香港政府,償還高鐵項目的超支增撥款項。

由於特別息並非經常性業務所產生,亦不會年年持續,亦顯得不穩定。收息股投資者應著眼於普通股息。

連續5年增加派息的藍籌股

除了現時的收息率,其實收息股投資者也應該留意日後的派息,因為現價買入,配合未來的持續增派,收息率未來或會愈來愈高。

  藍籌股藍籌股 收息率藍籌股 5年派息增幅
中國神華(01088)10.18%261.4%
中信股份(00267)7.99%55.0%
中銀香港(02388)7.28%25.6%
恒生銀行(00011)7.23%43.9%
碧桂園(02007)6.77%308.1%
長江基建集團(01038)6.72%14.4%
建設銀行(00939)6.65%7.2%
中國移動(00941)6.45%19.4%
長實集團(01113)5.58%50.0%
信和置業(00083)5.59%10.0%
中國海外發展(0688)5.16%67.2%
新鴻基地產(00016)5.04%47.8%
領展房產基金(00823)4.46%48.3%
中電控股(00002)4.20%14.1%
港鐵公司(00066)3.16%16.0%
中國平安(02318)2.80%256.6%
石藥集團(01093)2.16%81.8%
友邦保險(01299)1.61%81.6%
申洲國際(02313)1.40%163.9%
新世界發展(00017)1.35%21.4%
創科實業(00669)0.99%162.4%
騰訊控股(0700)0.21%155.3%
備註:以上資料不計及特別股息,更新日期為2020年10月15日;資料僅供參考。

藍籌股增加股息 收息率愈來愈高

舉例,如果中國神華(01088) 5年後的派息增幅能保持261.4%,即5年後就能派發1.8元股息,若以現時水平,14.16元買入中國神華的話,投資者在未來會享有愈來愈高的收息率,5年後有逾12.7厘股息。當然,未來的增派也難以於此刻確定。

上表列出的22隻藍籌股中,本文將之分為兩大類的收息藍籌股:穩定增派藍籌股、成長型藍籌股。

穩定增派藍籌股

穩定增派藍籌股:增派幅度不高,但持續增加派息確定性高。

此類藍籌股一般已進入穩定期,收入難以出現爆炸性增長,因此過去5年未必有50%的派息增幅,但正正因為此類藍籌股的業務已經穩定,派息亦很穩定,派息歷史很悠久,而且未來持續派息的機會亦很高。

部分公司的派息紀錄更長達20年,當中長江基建(01038)於1996年上市,23年來不斷派發股息,而且每年的股息均有增加,可見穩健程度很好。

成長型藍籌股

成長型藍籌股:增派幅度超高,但持續增加派息確定性低

此類藍籌股在過去幾年經歷快速成長,隨著收入增長快,股價、股息亦大幅上升。因此,藍籌股在過去5年增加派息的幅度很高,部分藍籌股比5年前多出了1倍至3倍。

但因為曾經歷快速成長,沒有人能保證之後的業務發展。以碧桂園(02007)為例,過去幾年受惠內地房地產發展,公司在2017年的盈利增長高達144%,股價亦一度由3元,上升至19元,惟近年盈利增長減慢至10-20%,未來股息能否增長也是未知之數。

以年齡設定收息組合比重

收息股投資者,要因應自己需要,選取合適的藍籌股,創建出良好的收息組合,一般的投資者,可根據自己的年齡設定藍籌股組合比重。

例如一個20歲的投資者,可承受的風險較高,股票組合內的20%選擇穩定增派藍籌股,以穩定組合的股息收率,其餘80%可選取成長型藍籌股,搏取日在後的股價及股息增長。

相反,60歲的投資者可承受風險不高,在股票組合內,60%應選擇穩定增派藍籌股,40%可選取成長型藍籌股。

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圖片:iStock

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