想做有錢人 7倍回報投資下集

想做有錢人 7倍回報投資下集

《80後2百萬富翁》-《工作篇》第68回
雖然股價不斷創新高,但這並不是獲利沽貨的理由,我以放長線釣大魚的策略,期望獲得更大的回報,之後我繼續耐心等待。又過了一段時間,市場出現了令人擔心的訊號,因此我知道這正是沽出的時機。

《全民皆估》是沽貨時候

當時大約是2007年年尾,市況已是十分熾熱,恆生指數亦由當年的年頭20,000點,升到年尾的32,000點新高位。

由於我的正職從事跟投資有關的前線工作,日常我會接觸到大量散戶,記得當時我的工作在那個時間愈來愈忙碌(即代表愈來愈多散戶參與股市),正所謂春江水暖鴨先知,因此我絕對清楚散戶狂熱的情況。

同時,我身邊有從未買過股票的朋友主動參與投資股票,身邊談論股票的人亦愈來愈多,股市出現一片繁華景像,不少股票價格被過份高估,感覺與之前2000年的科網股泡沬很類似。而當時更有首歌叫《全民皆估》,我知道是時候沽貨了。

我沽出的原因是因為市場已然過熱,股價亦被嚴重高估,於是我在$40的價位沽出了中國人壽這股票,成功取得7倍的利潤。

在我沽出中國人壽後,該股股價仍不斷上升,直升到$53的歷史高位。你可能會說我賺少了錢,但在股市經已過熱的時候,賺盡最後一個價位並非上上之策,及早遠離市場往往會有更好的結果。

到了2008年發生金融海嘯時,市場氣氛由一個極端到走到另一個極端,各類股票的價格均大幅下跌,而中國人壽的股價亦跌至$15的價位。

所以,當你見到股市瘋狂,身邊人都輕易在股市中賺錢,就要停止賺到最後一刻,並且要遠離市場。就算不能全身而退,也應考慮沽出部分股票資產,以平衡投資組合,而愈當炒的股票往往是最先考慮沽出的對象。

看完此文章,如果錯過了上集,可即時重溫。

7倍回報投資法(上集)

我願意瘋狂儲蓄的原因,是因為我相信這些儲起的錢,能以複利息的原理不斷錢搵錢,增值成更多的財富,我用的是長期投資,追求的是倍計的回報。我非常明白單靠打工,單靠慳錢,絕對無法致富,無法助我完成千萬目標。

運用畢菲特投資方法

不過只要投資有道,就能令財富平穩增值,若再配合選股技巧及掌握投資時機,財富就能以倍計上升。我就是深明投資的力量,,故此我今天瘋狂地儲錢累積資本,為的是將來可得到投資而來的倍計財富。

由於我運用的是畢菲特的投資方法,即「以平宜的價格買入優質股並長期持有」,所以我每星期都會花一點時間去分析股票,發掘優質股。

在2005年,即我踏入社會剛好一年,經我不斷努力,我終於找到一隻乎合畢菲特的選股原則而價格又便宜的股票。這企業為該行業的龍頭,擁有過半的市場佔有率,擁有品牌,亦處於增長期的市場,有一定潛力,而價值又被低估,這股票就是中國人壽(2628)。

中國壽險市場增長空間大

中國人壽為中國最大的人壽保險公司,擁有強大的銷售團隊網絡,而生意及盈利都是不斷增長,若比較香港或已發展的國家,就會發現中國的人壽保險市場仍有很大的增長空間,可見其潛力相當不俗。

而中國人壽這品牌亦有相當的價值,試想想,若你想買人壽保險,你會幫有品牌的大公司購買,還是不知名的小公司購買?

你只會幫有品牌的公司購買,就算是同類別一產品,即使沒有品牌的價格相比有品牌的平,但你仍會堅持去買有品牌的產品,這就證明該品牌擁有相當高的價值。

策略是長線投資

當時這股票上市數年,股價大部分時間都在每股$4-$6之間,因此$6對不少人來說是高位,因這個價位接近該股自上市以來的歷史高位,而大部分投資者都有一個誤解:股價低就是平,股價高就是貴。他們偏偏不曉得在股票世界裡,這一套見解根本並不適用,可是大部分股民就是這麼的認為,卻不知道該見解並不正確。

當時中國人壽的股價為每股$6,不少「專家」、分析員都表示這是高位。的確,$6可說是當時的高位,但卻不等如貴,而我當時更認為這是便宜的價格,因為公司的價值被低估。優質股加上便宜價格,當然是入市時機。

於是我買入了中國人壽這隻股票,買入價格是每股$6,而我的策略是長線投資。買入後好一段時間,股價沒有多大變化,但這對於長線投資的我來說並沒有關係。後來,這股的生意、盈利、內含價值都有所增長,其股價亦開始上升。

勿貪圖一時斬獲

市場開始對它重新估值,於是股價不斷創出歷史新高。短短幾個月已由$6升至$10,過了好些日子又很快升到$20,我身邊不少朋友已沽貨套現獲利,而絕大部分在$10以下持貨的散戶亦早已沽出,因為他們見到股價創新高,便認為是沽貨時機,貪圖一時的斬獲,而忽略了資產背後的價值(即《80後百萬富翁》所講的「金錢背後的金錢」)。

原文:《80後2百萬富翁》–《工作篇》第67回–【7倍回報投資法】(上)

編按:龔成是於公屋長大的80後青年,畢業後於銀行從事投資相關工作,雖然月薪僅萬多元,但因為理財及投資有道,只花五年時間,於28歲已累積到100萬元資產,目前淨流動資產有數百萬元。著有暢銷書《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》及《財務自由行》,並出任創富課程導師。

facebook專頁:https://www.facebook.com/80shing
個人網站:https://80shing.skx.io/

延伸閱讀:

一個月限用$700 5年內儲到$100萬