有300萬現金 分段入市 騰訊 港交所 HSBC點睇  | 龔成信箱

有300萬現金 分段入市 騰訊 港交所 HSBC點睇 | 龔成信箱

今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,應如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題。

撰文:龔成 |圖片:網絡圖片

1.投資組合一問

有300萬現金 分段入市 騰訊 港交所 HSBC點睇 | 龔成信箱

龔sir 想問下投資組合

現金持有300萬-400萬,想部份長期持有增長,另一部份想短期一些

現在分段持有騰訊/希瑪/港交所/HSBC/ 碧桂園/
想改善一下投資組合,謝

龔成老師:

短期的我不評論,因為在我過往,在銀行及證券行工作10年的經驗,見證了大量散戶的賺蝕數,短炒的,都是輸多贏少,賺錢的,都是長線投資者。(呢個是業界的秘密,無一個財演會講出來)。

我地進行投資,是一個財富分配過程,將現金變成資產,平衡分配,在低風險情況下,合理增值,慢慢將錢滾大。假設有$400萬資金,其實可以將一半投資平穩增值股,部分投資增值力較高的潛力股。現時市況不平,分注買入是一個不錯的策略。

騰訊(0700)有潛力,但同時不平,小注可以。如果已有貨,長線持有無問題的,始終有質素。

希瑪眼科(3309)不評論,因為現時大部分的價值都來自概令價值,這個價值可以變得好快,令股價升得好勁,同時令股價跌得好勁。

香港交易所(0388)有相當的質素,有貨的可以一直持有。但如果無貨,要在現時市旺時才買入,未必是最好的時機,就算買入都只可小注。

匯豐控股(0005)質素不錯的,雖然無以前年代咁勁,但都不錯,可以長線投資,同時現時估值不算貴。

碧桂園(2007)不過不失,雖然本質不錯,但內房有風險,中國樓市、負債問題、內房股價升了不少,都令這股略帶風險。(對照龔成信箱:Q4871)

2.21歲買保險定股票

你好,我月入30k
21歲,投資應該進取定保險?

同埋有無咩suggestions

龔成老師:

一般來說,當我地進行人生財富的累積時,都會以「先增值,後現金流」作為策略,年輕時可承受風險較多,同時資金不大,加上有複息時間的優勢。

因此,這段時間可以集中做財富增值,到年紀漸大,同時財富漸多時,慢慢轉到保守類的資產中。

你可以用「潛力股」+「平穩增值股」作為投資的核心,但要注意,如果你投資知識及經驗不多,潛力股只能小注,暫時以「平穩增值股」為核心。

平穩增值股例如盈富(2800)、金沙(1928)、港鐵(0066)、領展(0823)、長建(1038)、中銀(2388)等,你可以先了解下先,而潛力股如比亞迪(1211)。

記住,投資股票就是買企業,買入後慢慢等企業成長,投我地自然會得益,要長線投資。

現時市況不算平,但都可買入,只要分注買入,又或用月供。以一邊買入,一邊儲現金為策略,不要用盡資金。(對照龔成信箱:Q4872)

3.學習投資

Hi你好,看完你的作品財務自由行後,我正積極地學習投資,請問每天應看那類型經濟資訊網站?因為太多不同資訊了,希望可縮小範圍,thx…

龔成老師:

我的fb已有好多資訊,每日都會有po 4次相片、文、片等,如果你好少睇到,可能是fb接觸率的問題,你可以將我專頁set 翻「搶先看」。

另外,你可以睇《經濟一週》的網站,當中有我及其他人的文章,如果是要資訊的,可睇《經濟通》。

我現時是全職投資者,除了寫書及教股票班外,其餘時間都會睇股票。我會將大部分時間,用於睇書、睇年報(佔9成時間),至於睇資訊、睇財經新聞的,只佔1成時間。(對照龔成信箱:Q4873)

4.賣樓

龔成老師,我有個諗法,就係趁依家樓市高賣樓,大約得到400萬。

我用賣樓得來的其中$350萬投資到唔同的收息股,預計每年收息大約4-6%,應該會投資係陽光、置富、香港電訊、冠君、中華煤氣等,從而達到一年有175000元d收入。

再用d錢去租同區的樓,大約一個月12000左右,所以每年有31000被動收入,然後再投資不斷滾,等待樓價下跌再買樓。

另外買樓餘下的50萬,一部分作備用,同時月供一萬去盈富,分散風險。我咁做就係為左令固有的資產,變成可產生現金流的資產,想請教老師我咁樣諗法有無錯?

同埋想請問老師幾時會再開班?
好想上老師堂!

龔成老師:

你的方法有利有弊,因為你賣樓再買收息股,這是一個資產改變,你仍然持有資產,只是模式由物業改或收息股,如果收息股產生的被動收入,以及長期增值的效果,比物業好,你的確會有產大的財富增值及現金流。對你有利。

但當中都有風險的,若買入的收息股,股價及股息下跌,而你已經是租樓住,若果樓市及租金一直上升,你的現金流就會減少,同時追唔翻物業。

現時樓市價格與價值偏離程度,的確高於將息股,所以如果我有一筆錢,會偏向買收息股多過買樓收租。

但問題是,你上述模過往會令你的風險提升,因為你的策略是否正確,很大程度視乎:「收息股」、「物業」,兩者間的價格與現金流的比較,如果收息股較好,你贏,如果物業較好,你輸。

雖然香港樓市現時的確貴,但不要預期會大跌,不要以「預測」升跌作為資產配置的策略,之前好多人賣樓等跌,但都無發生,所以,最好唔好以預期去作配置的核心分析。

5月班雖然爆左,但我已找緊場開6月班,你留意我公佈就得。(對照龔成信箱:Q4874)

5.追平通脹

龔SIR你好,我現有$150萬現金,沒有物業。投資目標是追平通脹,等待樓市回調至租金回報有4至5厘時,購入自住物業。

由於現時股票及債市都有點不穩,我暫時決定以現金方式持有。

另外,由2017年11月開始,我月供2800、823、939、1038、1928各$3000。經過之前股市大上大落,我打算放棄個別選股,將月供金額$15000,全數轉為2800,當作投資一籃子股票減低風險。

請問我這樣的計劃和想法正確嗎?

龔成老師:

其實,我地要進行的是一個資產配置過程,你唔需要太理會股價上落,現時股價是多少,你應該考慮,現時你的現金,股票,各股票的比例如何。

如果你現時仍有$150萬現金,而股票只佔財富分配少數,其實仍然應該增加股票資產,如果你擔心風險,可以配置到較多收息股類別中,現時太多有5%息,相信是適合你的。

當然,不是將$150萬現金全都配置到股票,你可以將一部分,例如3分1投資,大部分持有現金,到樓市回落時,你可以把握到橘會。如果你一直持有現金,等樓市落,但如果最後唔落,你就會損失資金的機會成本。

至於月供股票方面,你跟翻之前已可以,但如果你全數轉成盈富(2800),亦都無問題的。

你唔好太理會中短期的股價波動,我地買股票是買企業,股價是市場報價,可以同企業無關,持有企業就是慢慢等企業成長,長期就會得益。月供股票是一個長年期進行的事情,起碼供2年,持有5年,最好更長時間,間中的事情,不用理會。(對照龔成信箱:Q4875)

6.希瑪眼科

成老師:我買了#3309(希瑪眼科),2萬股,而家跌左好叉多!。現在沽即損失好多,請指教我應該怎樣,感謝!

龔成老師:

如果你有睇開我的書及分析,都知我一向唔建議買上市年期唔夠兩年的股票,因為估值往往較高,股價較波動,同埋財務數據唔夠,股票慢慢先見真章。

希瑪眼科(3309)唔敢話佢無潛力,當如果睇佢的財務數據,每年生意額只有1、2億,盈利只有幾千萬,但現時市值去到$90億,即是保守計,市盈率達到100倍以上。

即是說,市場現時不是買佢的業務價值,而是好大程度比佢死個概念價值,這個價值可以好勁,但亦可以跌得好多,即是佢股價一定會大上大落。這類股,不是不可投資,因為可能有潛力,但一定不可以大注。

如果你持貨數對你來說是過多,那最好先賣出一半,止蝕了部分,餘下暫時持有先。但如果這數對你來說仍可接受,你仍願意面對大上大落,可以全數持有。

正如上面講,市場現時比佢一個好大的概念價值,這個價值可以再升的,因此,股價再上升是有可能(但同時有可能跌),故要睇你博唔博。(對照龔成信箱:Q4876)

7.現價不貴的股票

老師,你話現時市況仍不貴的股票,請問有沒有方向可提供再作研究,謝謝

我已經買左1038(65蚊),66(40.7蚊)同1339(3.99蚊)

龔成老師:

只要不是近一年熱炒的,就是方向。

熱炒的類別包括:科網、手機設備、保險、港交所、醫藥等。

你投資這些類別以外的,就較穩健,公用股、收息股,都是可投資的類別。長建(1038)不貴,港鐵(0066)一向都不平,但好優質,所以分注都可,中國人民保險(1339)有質素,但有少少熱,不過仍可接受。(對照龔成信箱:Q4877)

8.市盈率

老師覺得,恆指去到幾多點/市盈率係幾多先係,買入盈富最合時機呢?我睇翻歷史,每一次的市盈率見頂見底都唔同,唔太識分。

龔成老師:

恆指市盈率,只是我地分析平貴的其中一個指標,絕不是唯一的指標。

恆指歷史市盈率是8倍-24倍,一般來說,10倍以下會視為平,但這只是一個初步的分析。

現時港股在15倍市盈率左右,不算平又不太貴,但你要明白,我地只能分析現時平貴,無人能預測走勢。即是當大市處20倍市盈率時,一般會認為貴的水平,但這不代表會一定跌,無人知幾時跌,跌幾多,可以再升多d都得。

歷史可位是24倍,但可以下次高位是28倍,無人知,但我地知道,20倍市盈率已貴了,那麼我地會停止買入,又或賣出,但唔代表已見頂。

恆指市盈率只是一個初步分析,不要視為唯一的指標。

現時市況仍不貴,其實可以找一些不過熱的股票,分注買入都得。當然,如果你已夠貨,其實可以用「持有」作策略,我近半年都是這樣。(對照龔成信箱:Q4878)

9.入貨時機

老師,我經常睇你的問答信箱,但仍有好野多唔明,例如點先知道幾時入貨?(睇市盈PE?)

另外,分注的用處是甚麼?

龔成老師:

你問的問題,我課堂都要花5小時去解釋,簡單來說,我地有兩大方向去定義買入時機,第一就是市況,當市況不佳,處恐慌時,就是買入時機,買入後短期可能會跌,但由於我地長線投資,之後睇翻發覺好平。

第二就是比較價格與價值,這方面要先對企業進行估值,然後再比較現時股價,當現時股價比企業價值低時,就代表平宜,當然可以買入。

分注買入是一堡很有用的投資策略,我地只能評估平貴,但無人能預測之後升跌,當我地買入後,有可能會再跌的,平可以再平,所以,分注買入的策略最好。因為世上從來無人能準確捉到最高及高低,所以,分注就可分散風險。(對照龔成信箱:Q4879)

10.渣打

龔成老師。可以講解下2888渣打前景,可作長線用作收息嗎?

我分別在$8X,$6X同有買同供股

龔成老師:

渣打集團(2888)質素不過不失,銀行業比以前的經營環境困難,已不是好好賺的行業,相信此股能平穩發展,你持有無問題的,收息可以,但這股未必值得持有太多。因為作為收息股,其實佢比較波動。(對照龔成信箱:Q4880)

編按:龔成是於公屋長大的80後青年,畢業後於銀行從事投資相關工作,雖然月薪僅萬多元,但因為理財及投資有道,只花五年時間,於28歲已累積到100萬元資產,目前淨流動資產有數百萬元。著有暢銷書《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》及《財務自由行》,並出任創富課程導師。

facebook專頁:facebook.com/80shing

個人網站:80shing.skx io/

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