30歲股票新手學投資  中華煤氣年年送紅股 夠穩陣嗎|龔成信箱

30歲股票新手學投資 中華煤氣年年送紅股 夠穩陣嗎|龔成信箱

【煤氣】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,應如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題。

撰文:龔成 |圖片:新傳媒資料庫

1.煤氣

您好,本人30出頭,剛學習投資,想開始入00003煤氣,因為搜集資料時都聽很多投資者說煤氣股穩陣,還有紅股送,若不是短期目標是不錯的。請問現價位可以入嗎?

另外,還想投資在中短期的股票,還有什麼可選擇?因為現在儲蓄在銀行都蝕通漲。請指教?

龔成老師:

煤氣(0003)是一隻優質股,長遠有持續增長的能力,大部分年份都有101道紅股,但10送1紅股只是數字遊戲,當佢每次派發後,股價會自然地調整10%。

可能你見佢過往多年股價都是十幾蚊,這是由於佢每次調整後,股價都會慢慢上升,因此,每年的股價升幅其實有10%以上。

但由於佢有質素,市場估值一般都唔平,市盈率處20倍以上水平,比一般的公用股高,所以,你可以買入這股,但最好分注,又或以月供模式進行。

投資股票不能只集中在一隻,要建立一個組合,平衡發展。

另外,短炒股票不能賺錢的,過往我做了多年銀行及證券行,見證了大量散戶,短線投資的,輸多贏少。

買入股票就是買入企業,要長時間投資,等企業成長,才有回報的。(對照龔成信箱:Q5290)

2.汽車股

你好,我想問汽車同相關股。我睇彼得林區著作有提過汽車股係有景氣循環,去年成個汽車業做好,部分股好似吉利汽車、廣汽同相關股敏實、耐世特都有好業績。

但如果呢個係景氣高點呢?咁係咪應該係賣出時機,買入要等之後或者只宜小注?

龔成老師:

汽車股是部分的週期股,因為買車的數量,會與經濟情況有影響,但不是全部,因為中國的汽車擁有量,仍然比國際低,因此仍有發展。但路的問題,將會影響汽車長遠能否增長。

對較高價車來說,就會較受週期影響,會較波動。至於其他,對於中國這個仍增長的市場,汽車仍會平穩增長的。

我地好難去捉到景氣高低點,無人知現時是否身處最高,但只可以話不是低點,因此,如投資這類股,最好分注買入。(對照龔成信箱:Q5291)

3.唐宮中國(1181)

龔成!我係你長期讀者呀,你幾本大作我都有買,獲益良多呀!

有隻股我想問,1181 唐宮中國。我見佢發展唔錯,你點睇呢隻股?

想問佢而家市值同流通量都好低,有時可以成日都0成交,作為投資目標會唔會唔太好呢?你又點睇餐飲股?點樣既餐飲股先為之有品牌價值同護城河?

龔成老師:

唐宮中國(1181)主要係中國經營連鎖飲食業務,提供多元化餐飲選擇及餐桌服務,以及婚宴服務。有多個品牌,例如唐宮海鮮舫、唐宮壹號、盛世唐宮、唐宮膳等。目標客戶群為中高端消費級別家庭食客及商務食客。

基本上,佢都有一定的品牌,雖然都有分店及銷售網絡,但坦白講,這企業唔算好大間。近年的生意同盈利相有增長,發展算是唔錯,賺錢能力不差,這股都算正面的。

有些股每天成交較少,股權集中,較易被人操控股價,但相信這股不是這類。但成交少總會令你的買賣差價較闊,你要注意這點,但如果長線持有,問題就較少。現時估值算是合理。

有規模、品牌、獨特性的餐飲,才算有護城河,例如提到漢堡包這個範疇,你很易想到麥當勞,因為佢有強大的品牌及銷售網絡,甚至有一群忠誠的消費者,在這範疇成了護城河。(對照龔成信箱:Q5292)

煤氣
唐宮中國(1181)近年的生意同盈利相有增長,發展算是不錯,賺錢能力亦不差。

4.月供股票

龔sir,你好

我今年24歲,每月可動用16000作月供股票,剛由今個月供了第一期股票,分配如下:

 

1.盈富:3000

2.中華煤氣:3000

3.中銀香港:2000

4.領展房產:2000

5.港鐵:2000

6.騰訊:1000

7.港交所:1000

8.匯豐:1000

9.中電:1000

以上這個月供組合適合持續長供嗎?另外,你建議以上9個股票月供金額應如何分配及這個組合是否全面及平衡?

最後,請問股票需要供夠一手才可收股息嗎?

龔成老師:

雖然你的組合有點散,但只要你長期進行,不斷月供,都能累積到一定數量的股票。以上都是有質素的股票,前景正面,分配無問題,可月供及長線。以你的年紀,增值力可以加多少少,例如加上比亞迪(1211),月供$2000。

另外,你最好在月供同時,都儲下現金,以兩者並行的方法去做,在現金在手,若股市下跌時,你就可以把握機會。

你不用儲夠一手先有息收,佢會按你持有的股數,照按比例分派比你。(對照龔成信箱:Q5293)

5.偉易達(00303)、金利來(00533)

Hi龔成,本人月入6萬5,扣埋家用同MPF得番4萬5左右。請問想有資本埴值加同埋有額外股息收入,財產應該點分配?

我暫時月供盈富(2800)$4000、中國銀行$3000、金沙(1928)$3000、領展(823)$3000、港燈(2683)$3000、港鐵(0066)$3000,然後另外$4000買儲蓄保險,其餘現金作流動用途,可唔可行?

另外想問下你對偉易達(00303)同埋金利來(00533)有咩睇法?

龔成老師:

你月供的都是有質素的股票,分配比例其實無問題,緊記長期進行就可以。

你每月能儲$45000,其中約$20000作月供股,分配合適,餘下的儲現金,可以一直等股市下跌的機會買平貨。這策略面對現時市況是較好的。

偉易達(0303)正面的,生意與盈利平穩,但就見唔到有明顯增長,收息不錯,但不要對股價太有期望。

金利來集團(0533)都不錯的,但近年業務略差,不過長遠點都唔會太弱,加上佢持有不少物業,租金回報不錯,因此是不錯的收息股,但長遠增長力不足。(對照龔成信箱:Q5294)

6.領展(0823)

你好,當進行月供股票,其實同一類型業務係咪月供分散2隻股以上會較為理想?

例如我月供$20000在各股票,領展$4000,是否變成月供$2000領展加冠君(2778)?

龔成老師:

月供股票是長期建立組合,要有適當的分散,但又唔洗大散,一般來說,對一個成熟的組合,10-15隻股票適合的,如果當中有盈富(2800),就可減少數目。

其實你原本的分配都可以,但如果再仔細啲,的確再分散略好(但你就算不變,我都覺OK)。

對同類型股票來說,適當分散是較好的,風險能有效平均,所以,若長遠來說,領展(0823)佔你整個投資組合2成,就是略高,如果分做兩隻房託,會較好。(對照龔成信箱:Q5295)

7.環球印館控股(8448)

請問點睇”環球印館控股有限公司”

龔成老師:

環球印館控股(8448)主要從事向香港客戶提供印刷服務,係香港第三大的商務印刷服務供應商,佔2016年市場份額約5.1%。

佢係於香港經營22間店舖,客戶可在店舖取得服務資料、提交設計、下單、付款及領取其印刷產品等,佢的印刷服務為柯式印刷、噴墨印刷及原色數碼印刷。

但睇翻佢的財務數據,生意有下跌的情況,同埋出現虧損,我對這類企業有保留,加上市值細、創業版,相信股價會較波動。(對照龔成信箱:Q5296)

8.企業分析

老師你好,我是一月股票班學生。剛做完了數碼通的年報分析,可以請你指導下嗎?

我在分析時覺得有好多都好似好主觀咁,可能我對這個行業不熟悉,所以很迷。個分析表我同時參考了你出的書,請過目。

(同學附上了課堂派的企業評估指引表,但見諒不便公開)

龔成老師:

企業分析總有主觀的成份,是正常的,但我地一定要對行業有充夠的認識,才可正確地分析企業,所以,你要睇埋同行的年報,以及行業的相關資料。

你的初步指標及5年財務數據部分,都掌握到分析概念。

至於評估優質表的部分,大致都掌握得到,沒有太大的偏離。

在政府保護中,其實是有的,因為政府以發牌制度規管行業,不是任何人都能入行,當中企業自然是既得利益者。

而當中不少要點,都不能完全比1分,部分只可比半分,例如忠誠、成本轉嫁、管理層理性、業務穩定。所以總分無咁高。

另外,你計分的方法錯誤,有1個剔就有1分,半個剔有半分,你試試將你自己計出的分相加,根本不是該分數。

至於下面的分析,大致都無問題。估值亦大致如此,投資策略大致適合。

基本上,你都掌握了當中的應用,你之後要做的,就是不斷分析企業,睇年報,你的分析力自然會增力。(對照龔成信箱:Q5297)

9.ROE、ROA

其實ROE同ROA,係要同其他公司比較定同一間公司係唔同年份比較?

龔成老師:

ROA、ROE同自己比較當然重要,可以睇到佢的賺錢能力的變化。另外,好多時我都會計平均數,之後再同行業,以及其他企業比較,以得出這企業在行業間的強弱。

這兩個都是有用的指標,但好多時,我地要小心分析財務數據背後的意思。

(對照龔成信箱:Q5300)

10.估計公司價值

老師,你的書我暫時看了四本,現在在看巴菲特的。但有兩個問題想請教你:

  1. 你深入研究一隻股票是基於咩特質?(我相信人沒可能、沒時間研究所有股票)

 

  1. 點樣去估計間公司既實值價值

謝謝你

龔成老師:

1)選股是一個好大的課題,我會用5種不同的方法去選股,這如同一同的角度去尋找股票一樣,例如「篩選3步曲」,就是從2000間上市公司中,以一步步的模式去選到股票,由於要講述較花時間,詳細會在股票班中講述。

簡單來說,我都唔會任何股票都深入分析,而是用一套有系統的方法,去尋找出基本不錯的股票,然後再進一步分析。

2)至於估值,這同樣是一個複雜的問題,因為我就算在股票班中講,都同了5小時,講了3個估值的方法。簡單來說,我地會用企業的本質,生意、盈利等資料,去進行估值。(對照龔成信箱:Q5299)