90後情侶打算三年內買樓 想進取投資 唔靠比亞迪 仲有咩選擇 ｜月供股票 ｜龔成信箱
撰文：龔成 ｜圖片：新傳媒資料庫、unsplash
1.置業
龔成老師您好，我(24歲)同男友(27歲)打算在未來三年內買樓，我們收入總共九萬，扣除開支家用每月有六萬幾儲蓄，現時儲蓄有七十萬，除了一般股票投資，還想月供三萬作投資，計劃如下:
10000盈富
5000領展
5000mtr
5000港燈
還有5000打算月供一隻較進取的股票，除了比亞迪，還有沒有其他選擇？請問這個月供plan有沒有問題？謝謝！
龔成老師：
上述都是有質素的股票，基本上都可以進行月供，至於分配的金額，無問題，你保持這個計劃進行，3年後會滾存到一定的財富，相信要置業都無問題。
至於加多一隻潛力股去月供，由於你地打算在3年內動用，因此有少少限制，因為潛力股往往要較長時間先見到效果，若然你要資金賣出時，剛好遇著市況波動，又或企業未成功，都有機會對你造成不利。
你可以考慮銀娛（0027），穩健得來又有一定的潛力。如果要較進取，可考慮中生制藥（1177）、信義玻璃（0868）。（對照龔成信箱：Q6915）
2.樓換樓
老師，你成日講股市低迷時會大手入貨，咁你建議我一個25歲嘅年青人應該用咩目標去儲，然後掃咩貨增值？（暫時每月只能儲4000月供股票，會再慢慢增加，初創業中）
另外，如果以樓換樓方式投資，你會建議上車盤會係邊區既發展潛力大？ 將軍澳係我心水，但係啲樓都好貴下。
龔成老師：
以現時的股市水平，可以一邊儲貨，一邊儲現金的模式進行，雖然我地想在大跌市時盡力買平貨，但無人知幾時跌，因此要有一些貨在手較好。
你將一半資金儲現金，等機會就得。因為唔知到時大跌市係跌那一類，所以要到時先知，不過，25歲可以潛力股+平穩增值股。
如果你創業，應多留資金在創業，因為創業的潛力，可以比投資股票大。
將軍澳不過不失，因為觀塘商業區正不斷發展，長遠對將軍澳都正面，但由於這區供應大，因此只屬中等。如果論潛力，堅尼地城同大角咀都不錯的。（對照龔成信箱：Q6936）
3.白雲山（0874）
老師，您好，最近開始睇左您既書，真係獲益良多，知道價值投資既好處，買股票就等如買企業，股票價格既波幅只不過係外界對企業既報價。
我最近留有隻股票874白雲山，覺得間企業幾好，老師可唔可以比少少意見我，萬分感激
龔成老師：
你說得十分正確，股票本身就是企業，用這方法投資是很正確的。
白雲山（0874）有一定的質素，但生意的增長並不算好強，因此未必是高增長股，只是平穩增長類型，因此在估值時不能大進取，而佢前景正面的。
這股有投資價值，但由於近期醫藥股熱炒，注碼上要小心控制，這股亦會較為波動。買入時亦要分注。（對照龔成信箱：Q6915）
4.AH股差價
龔成老師。本人追蹤專頁及閱讀你的書籍，之後檢視資產組合，發現整體回報偏差，故考慮重整組合，希望老師給予意見。
1. 中遠海發（2866）$1.06 買入 10,000 股 (無派息)，買入原因 ~ AH差價收窄 (購入之時A股約$4.5)，數年後 AH 價位收窄，卻是 A股 ($2.96) 接近 H股 ($1.46)，最近發出盈喜，但股價仍下調，故不知是否沽出，轉入老師推介的優質潛力股，還是繼續持有？
2. 昆侖能源（0135) $7.95 買入 6000 股（5 年平均息$ 0.1644），買入原因 ~ 由高位下調的能源股，最近業績公布，按年增長 6.15倍，可是股價並沒因此上升，反而持續下調15%，故未知應否沽出，還是持有作長線投資？
3. 太古A（0019）$98.38 買入 1000 股（平均股息率 2%），買入原因 ~ 高價下調及防守股，並可持續收息，可是買入後持續下調20%，是否現階段沽出，轉換另一優質的收息股（例如，長江基建、香港電訊，或 盈富基金等）？還是繼續持有，至買入價沽出？
4. 洛陽鉬業（3993）$1.38 買入 30000 股 (分拆後之股數及價位（股息 $0.041），買入原因 ~ 罕有金屬，現已成為世界第二大，故此是否也算是優質潛力股，可繼續持有？
5.中國交通建設（1800）$10.06 買入5000 股（平均股息 $0.227），買入原因 ~ 高價下調，及一路一帶概念，可是股票持續下調20%，故不知是否沽出，轉入優質潛力股，還是持有？
龔成老師：
1）AH股差價不一定會令投資者賺錢，最重要是企業質素，這才是核心。中遠海發（2866）質素只屬一般，你留意睇佢的財務數據，見佢生意有持續下跌情況，盈利不穩，有時更出現虧損，轉到其他優質股是較好的做法。
2）昆侖能源（0135）的質素不差，但又未到最高質素，因為石油價格被左右佢的賺錢能力，令佢處於被動狀態。這股都可長線持有，但就未必適合好大注。
3）以質素來說，太古地產（1972）會比太古Ａ（0019）更好，因為後者有部分業務較弱，會影響整體的表現。不過，太古Ａ仍是有質素的，你可以持有，這股有得守，翻去買入價就賣出。
4）洛陽鉬業（3993）這股不是完全無質素，但業務波動，同時股價亦很波動，要比較小心。不是話佢無增長力，但股價經常存有「概念」成份，小注可以。
5）中國交通建設（1800）本質有質素，但就唔好預佢有好高的增長力，這股可持有，但未必適合太大注。（對照龔成信箱：Q6919）
5.月供股票
你好，我是新手，每月能儲$5000，應該買咩好？
龔成老師：
對新手來說，最好是利用月供股票的模式進行，因為你投資知識有限，未有把握投資時機，股票平貴的分析，為了避免你一次過在高位買入的風險，利用月供股票，將買入價平均，是較好的方法。
至於選股方面，由於你未有選股能力，最好是投資盈富（2800），因為這是一個組合，所以本身已有風險分散的能力，對你來說是最好的。加上你年輕，投資這類平穩增值的基金是適合的。（對照龔成信箱：Q6916）
6.瑞聲科技（2018）
想問2018,115蚊買要放嗎？
龔成老師：
瑞聲科技（2018）是有質素的股票，大市近期波動，佢股價上落較大都是正常的，只是企業的本質無變，根本就唔洗止蝕。只有在企業質素轉差的情況下，我地先會賣出優質股。
你持有就得，但要有心理準備，中短期的股價仍會較波動，最好集中翻企業的長期價值，睇長d，唔好睇中短期股價，這就最好。（對照龔成信箱：Q6911）
7.內地樓市
老師 我見405 最近跌了不少 但自己亦都覺得係好好機會月供/加倉 因為我視佢為主收息 平?增長既成員
而近排回調可能由於內地樓市調控政策 同埋人民幣貶值 想問下如果咁樣情況之下月供係唔係冇問題 因為見佢本身擁有資產的收租都幾穩定 thanks
龔成老師：
越秀房產（0405）包括位於廣州的6項商用物業，及位於上海1項商用物業，而越秀房託基金為全球首隻投資於中國物業的上市房託。
越秀房託的物業包括寫字樓、零售商場、批發、酒店這幾個範疇。當中都有一定的質素，各物業都處理想位置，而收入貢獻最多的廣州國金，更是很優質的物業，有相當價值，長遠租金有平穩增值的能力。
但相比香港的房託，這房託的租金變動會略為波動，中國經濟是影響的其中一個因素，而酒店部分會比其他部分略為波動，另外，人民幣的波動亦是因素之一。當中的價值及租金收入均以人民幣計算，但最終將折算成港幣股息，令股價及股息會產生少少波動。
所以，佢基本的租金收入其實不錯，但人民幣下跌時，就會令你最後收到的股息較少。因此股價略波動。
但如果你長期收息，不理中短期股價，基本上可分注買入這股的。（對照龔成信箱：Q6912）
8.煤氣（0003）
你好，我想請教一下。
月供組合：中華媒氣、盈富基金
Q: 黎緊想月供多隻收息股，應該揀建行/工行/中銀呢？
p.s. 本人每月會供$2000既。
龔成老師：
你原本所選的盈富（2800）、煤氣（0003）都是有質素的，基本上可以一直進行月供。
如果想月供加多一隻收息股，你可以選工行（1398），因為這股有質素，同時股息不錯，是月供收息之選。至於中銀香港（2388），其實同樣有質素，本身有增長及派息的能力，但股息率就不及工行，所以若你目標是收息，工行較好。（對照龔成信箱：Q6913）
9.買入時機
市道氣氛轉差 應唔應該停止月供？
不過又係汁貨時機草貨時機
龔成老師：
股價下跌、大市氣氛轉差，只要企業的本質無變，根本就是一個買入時機，所以，根本就唔會停止月供，更應該加大月供。
但這刻的市況，未到好平的時候，所以，不用刻意改變，你只要保持月供就得，但要記住記住：中短期股價、氣氛等，都不是重點，不會影響我地的投資策略，不會影響企業質素。
買股票就是買企業，這是永遠不變的，好多因素根本同企業本質完全無關。
我地會衡量企業的平貴度，從而決定月供金額的多少，平就供多d，個市好（即是貴），就會供少d。（對照龔成信箱：Q6910）
10.收息股
本人約30歲，已儲了100萬資金，正打算以2萬蚊月供股票，建立長線收息組合。
本人初步選股和資金分配如下:
1 長和 ($6000)
2 中電 ($2000)
5 匯豐 ($2000)
270 粵海投資 ($2000)
823 領展 ($6000)
1299 AIA ($2000)
本人選股主要是選擇一些股息增長股(即股息過去多年只加不減)，因此亦會考慮選擇如AIA 這類息率低，但高增長的股票。
而收息亦是為了對沖生活成本，所以亦較偏向領展這隻REITS (派息有3.5%左右，每年亦有不錯增長)
可是我亦不想太偏重REITS, 所以亦初步選了長和作另一隻重倉月供股。
可是本人手見長和系列股票自誠哥退休後，股價一直疲弱。
如果要選長和，是否合適? 如要替換其他股票，應該考慮什麼朋票較合適? 謝謝
龔成老師：
你現時30歲，仍然年輕，其實仍有相當的增值力，投資時可以平穩增值類股票為重心，另加一點點有潛力股都得。
你上述所選的都是有質素的股票，都適合月供及長線投資，同時都是平穩增長的類型，其本上無問題。只是在分配上，長和（0001）及領展（0823）特別多，如果以平衡來說，可以略為調整金額，加翻少少其他股的月供金額。
長和是有質素的股票，但由於有不少歐洲業務，而近期歐洲較弱，相信中短期仍會較一般，要長期先見到價值。同時，這股規模龐大，同埋是綜合類企業，不會高增長，只會平穩，未必值得重注這股。
如果要換其他股，可考慮一些增長力更強，更適合你的股票，例如港鐵（0066）、銀娛（0027），加小小比亞迪（1211）等。
至於領展（0823），有質素，有增長能力，前景正面，這股的確值得供多一點，但都不能過多。
（對照龔成信箱：Q6889）
