【經一專欄】FG月儲$10K 想增長財富上車 6隻平穩增值股可長渣  |龔成信箱

【經一專欄】FG月儲$10K 想增長財富上車 6隻平穩增值股可長渣 |龔成信箱

【經一專欄・平穩增值股】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括財務自由、優質股、月供股票、平穩增值股、掃貨區,以及DCF Model等提問。

撰文:龔成 |圖片:新傳媒資料庫、unsplash、istock

1.平穩增值股

請問剛踏入社會 月薪28k , 每月可草10k , 應該投資咩 可以增長財富上車,對投資沒太大認識

 

龔成老師:

踏入社會是累積財富的最好時機,你要好好把握。我地會用「先增值,後現金流」作方法。

所以,你可以投資增值力強一點的項目,先集中將財富增值先,但由於你投資認識不深,這刻不能投資太高風險的項目。故此,可投資「平穩增值類別」。

例如盈富(2800)、金沙(1928)、港鐵(0066)、領展(0823)、中銀(2388)、恆基(0012)等,都是有質素,長遠有平穩增值能力的股票。長線持有就得。

如果你每月能儲$1萬,你可以做月供股票,供3隻,每隻$2000。餘下的就儲現金,同時好好學習投資知識,之後好好運用餘下的現金。

(對照龔成信箱:Q8161)

2.恆基(0012)

龔成先生你好:一直以來都有睇你的問答信箱,獲益良多,多謝你的無私分享。現有一事請教,本人現時想買入恒基地產(0012),因其有接近4%股息,派息每年都有增加。

但現時正處加息週期,是否應等加息週期接近尾聲才買入較為穩妥,此外,現時股價是否一個合理買入價位,勞煩賜覆,謝謝。

 

龔成老師:

在傳統智慧,加息週期都應避開收息資產,因為加息令無風險利率增加,而有風險的項目,如果派息無法增加,吸引力自然減少,令之後的價格受壓,因此,我地應該避開一些定息工具,例如債券,這說法是有道理的。

但如果該項目,本身的價值有增加的能力,而所派發的利息同樣有長遠增長的能力,這就算面對加息週期,亦不用太擔心。

恆基(0012)正正有價值增長的能,加上企業本身有質素,故有投資價值。同埋佢的農地都有長遠價值,故有長遠增長力的,現價可分注。

(對照龔成信箱:Q8159)

經一專欄 FG 增長財富 上車 平穩增值股 長渣 龔成信箱
【經一專欄・平穩增值股】恆基(0012)正正有價值增長的能,加上企業本身有質素,故有投資價值。

3.朗廷信託(1270)

成哥,我睇緊隻朗廷,想請教你點解預測市盈同息率會同今年差咁遠?

我睇過佢年報同半年報,好似都無咩特別野,經濟通係咪預佢賣物業?謝謝

 

龔成老師:

朗廷信託(1270),就係持有一些物業收租,這類信託其實收入基本上穩定,但有一個因素,會令佢的「盈利」不穩,就是樓價。

朗廷主要持有酒店組合:九龍的酒店:香港朗廷酒店、香港康得思酒店、香港逸東酒店。當這些酒店的估值上升時,這年的物業重估部分會上升,令盈利上升,但這盈利只是一個會計數字,不會影響派息的。

若企業下年的物業價值升好少,甚至下跌,都有機會令下年度的盈利數字比今年大減。而市盈率亦會因此而大不同。

當你睇預測市盈率時,就是一些大行預計下年的「盈利」,若果與今年差好遠,就會大幅影響預測市盈率。

但其實,從收息上,這企業變化不算很大的,所以對這企業來說,市盈率、預測市盈率,都是無乜意義的。

(對照龔成信箱:Q8160)

4.收息股

龔sir你好

我最近留意左隻331豐盛,見係新世界支線既一個公司,早排母公司轉左部份業務俾佢,最新業績都有增長。

我打算小注買入長期增長加收息,你認為好嗎?
Thank you!!

 

龔成老師:

豐盛服務集團(0331)都有投資價值的,雖然規模不算好大,但業務穩定,無論生意定盈利都可以保持增長,加上股息不差,小注投資無問題。

但要留意,這企業的負債較高,點都會令風險增加。

(對照龔成信箱:Q8162)

5.DCF Model

成哥,你好 我想問問有關企業估值,DCF Model ,想了解一下如何計算自由現金流?

因為通常我都係用股東權益去計,雖然都計到合理估值,但都想更加正確計算到估值。謝謝你

 

龔成老師:

如果要正統用DCF,就要找出現金流數字,年報中有列出這些項目的,原理是將盈利調整。不過,就算巴菲特,佢自己都唔用現金流,而會用一個叫「股東收益」的數,這點我在課堂中有教授的。

但DCF Model有時好難計算,所以我自己都未必用,反而會用市盈率估值法,所以我課堂會有較多時間講這方法的,因為這方法誤差較低,用埋較易計。

(對照龔成信箱:Q8163)

6.掃貨區

老師,已買你的書,遲下我空閒一些還要報讀你的股票班,順便要拎哂d書?老師簽名!

請教一下,恆基和周大福,若分別於35,和6.5是不是掃貨區,感謝老師。

 

龔成老師:

多謝支持!見到面一定本本簽!

恆基(0012)如果去到$35,可說是合理區較下部,可以買入,但未到掃貨。至於周大福(1929),如果去到$6.5,開始平宜,可以買入,是否掃貨要到時再合分折。

(對照龔成信箱:Q8164)

7.銀娛(0027)

龔sir 你好!!現有一問題想請教。因小弟還是初哥, 所以想黎緊月供$3500股票。心水有兩個組合:

1. 盈富2000 港鐵1500
2. 港鐵2000 銀娛1500 (或各一半)

由於年紀尚輕, 想組合多點增長力, 因此較傾向組合2 (e.g. 橫琴發展有利銀娛; 香港將來交通以鐵路為主)。請問阿sir你意見如何?

祝你本書大賣!!

 

龔成老師:

這刻你投資經驗較少,月供股票是可以的,但你上左堂,其實已有知識,遲d可以慢慢選股投資,把握平貴的投資時機,未必需要全數月供的。

以上述兩個月供的組合來說,(2)的確較適合你的,銀娛(0027)股價雖鰳較波動,但潛力的確較高,對你來說是較適合的。同埋你用月供模式,風險已得到分散,因此無問題。

(對照龔成信箱:Q8165)

8.優質股

老師,我想問,當選了優質股,怎評估咩價才是合理價,才可以耐心等待…

 

龔成老師:

一間企業的價值,主要分為業務價值同資產價值,我地會用估值的方法,去計算這兩方面的價值,從而得到企業價值。

由於估值的計算,要講好耐(我在股票班,都要用近兩堂時間去講),所以,好難在這裡三言兩語講到。我地估值後,會計出一個企業合理價的範圍,然後再比較現時的股價,從而得知這刻的平貴水平。

(對照龔成信箱:Q8166)

9.月供股票

龔成老師你好!本人今年28歲,預算每月一萬作投資,希望有穩定增長對於投資毫無經驗,是否月供股票最適合?

那些月供股票組合可建議?

 

龔成老師:

以你的年齡情況,投資股票是適合的,因為我地進行人生財富累積,會以「先增值,後現金流」作為策略。你可以投資「平穩增值股」+「潛力股」。

月供股票對初階者來說,十分適合,你可以考慮盈富(2800)、金沙(1928)、港鐵(0066)、領展(0823)、比亞迪(1211),每月$10000去月供。你可以先了解下這些企業先。

月供股票最重要,就是不理中短期股價,長期進行月供,就可以了。

(對照龔成信箱:Q8168)

10.財務自由

你好,常常追求看你的帖子。我和先生差不多40及有一個4yr的兒子,家庭月入約$80k

供緊一個算是自住單位。$12000 每月
為仔仔買了教育基金:5000$/month.

自己也有相同基金
一份2000$/mth及一份200000$ lump sum
時間越久錢越多(他們說)

買了$300萬大中華高增長基金。每月利息收入$25000

股票如下
煤氣-5000-$15.16入
比亞迪-1000-$44入
香港電訊-6000-$9.8 入
中信-4000-$14-15 入
工行-2000-$5.5-6 入
中車-2000-$8 入
中國銀行-18000-$2.9-3 入
現有現金約200萬

以上投資穩陣嗎?
請問我應該如何部處手上現金才可達到財務自由?

 

龔成老師:

沒有太大的配置問題,不過有d細節位可以調整。特別是你目標是想財務自由。

以你地的年齡情況,財富仍有一定的增值能力,因為我地會用「先增值,後現金流」的方法,去進行人生財富累積。

基金方面,增長型是適合你的,但我不知道你持有基金的質素如果,你要仔細分析基金的組合、投資策略、過往多年的回報,是否能跑贏大市。另外,持有太多在同一隻基金,會出現集中風險。

至於股票方面,基本上都是有質素的股票,但部分是增長力不算強的股票,當中可能是不錯的收息股,但以你現時的階段,應該集中在增值的層面,收息股只要持有少許就可以,你要睇下要唔要調整比例。

至於手持現金$200萬,要視乎你的家庭情況,而決定留多少現金,多少投資。基本上,投資$100萬在股票都可以,只要你投資在優質股,同時集中在「平穩增值類型」就得,例如盈富(2800)、港鐵(0066)、金沙(1928)、領展(0823)、恆基(0012)、中銀(2388)等。現時大市處於合理區,只要你分注投資,慢慢入,同時不要用盡資金,就可以。

到你滾存到有一定的財富後,就轉到收息類的資產類別,集中在現金流,這樣就可以財務自由。

(對照龔成信箱:Q8169)

 

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