揸$80萬現金 想加大增長力 可揀銀娛恒基+3隻潛力股|龔成信箱|經一專欄

揸$80萬現金 想加大增長力 可揀銀娛恒基+3隻潛力股|龔成信箱|經一專欄

【潛力股・經一專欄】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括平穩增值股、優質股、月供股票、溝貨、收息股,以及加息週期等提問。

撰文:龔成|圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.潛力股

你好老師 想問問你投資方向
現有資金80萬 股票約40萬

包括長和 中信國際 合和基建 和記電訊 雅生活服務 利福國際 越秀

想繼續增值 應從什麼方向

 

龔成老師:

你現時持有的,大多都有一定的質素,基本上都可以持有,但部分的增長力就不算好強,我建議這些股可繼續持有,長線投資。

但如果你想提升組合的增長力,之後的資金,就可加多少少在較強增值股的類別中。(當然,如果你大方向是保持平穩增值,那繼續投資這類)

我假設你想加大增長力,你現時的$80萬,可以將其中$20-$30萬,投資穩健,而又較有增長力的股票,例如銀娛(0027)、恆基(0012)等,同時,可以加上小小潛力股,例如比亞迪(1211)、中生製藥(1177)、福壽園(1448)。

但要留意,現時股價只是合理,未到平宜,因此你不能一次過入,要分注,同時留有現金先得。

(對照龔成信箱:Q9997)

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【潛力股・經一專欄】圖片: unsplash

2.港鐵(0066)

龔sir你好。假如手持200萬,買收息股想有6厘或以上,分開幾多隻股票買叫安全?

暫時mark 左港鐵,匯豐,越秀,陽光房產,電盈
呢幾隻ok嗎?

匯豐前景好似唔太好 4蚊息有無保證?
上面兩隻reit 有無更好選擇?

 

龔成老師:

以一個$200萬的投資組合,大約可持有10隻股,算是有適當的分散,當然,如果你唔想太散,只要在當中加上一些組合類的ETF,例如盈富(2800)等,已可以。

如果你想集中投資收息股,上述幾隻都可以,港鐵(0066)的股息率不算高,你要自己評估是否最適合你。

因為佢過往的平均每年派息,只有$1.1左右,只是之前有特別息,拉高了股息。

至於匯豐(0005)質素比過往年代有所減弱,但作為收息股,仍然可以,只是不要對股價有太大期望。相信佢仍能保持每年派約$4港幣的股息。

該兩隻房託,不錯,你可以投資。又或考慮置富(0778)都得。

至於電盈(0008),比起這股,香港電訊(6823)會更適合收息。因為電盈的盈利有少少波動。

另外,你亦可以考慮深高速(0548)、合和公路(0737)、港燈(2638)等,都是不錯的收息股。

(對照龔成信箱:Q9998)

 

3.越秀房產(0405)

呀Sir, 我想問下你覺得0548(深高速), 0405(越秀房託), 0737(合和公路) 喱3隻,綜合黎講邊隻最好?

 

龔成老師:

各有各的特性,如果你想平穩增值,就可考慮越秀房產(0405),始終佢持有物業,同時沒有到期的因素問題,長遠資產增長會較強。

至於兩隻公路股,其實都不錯,深高速(0548)由於持有的公路數目較多,風險能較為分散。

(對照龔成信箱:Q9999)

4.新鴻基公司(0086)

龔sir,新鴻基公司(0086),點睇?

 

龔成老師:

新鴻基公司(0086)係金融服務機構,分行及辦事處遍布香港、中國內地、澳門及新加坡等地,主要業務有:財富管理及經紀業務、企業融資、資產管理、私人財務等。

雖然係香港好多年,同埋發展唔算差,但近年的增長都不強,生意只是平穩,發展潛力唔算大。至於盈利,就比較波動,這亦是這類股的特性,盈利好受金融市場波動的影響,不過,睇翻佢的數據,就算金融環境較弱的年份,都有一定的盈利,因此本質唔算。

整體來講,企業質素不差,但發展潛力不算強,現時估值合理,但就要注意股價較為波動,如投資最好分注。

(對照龔成信箱:Q10000)

 

5.耀才證券金融(1428)

龔成老師,我係你舊生,正在計企業素質與估值,想請教下你。

請問你覺得耀才證券金融(1428)素質如何? 因為我認為股市、經濟長遠會向上,股票市場愈來愈多人交易。以下係我既分析

業務:提供買賣股票、衍生工具股務,并從中收取傭金。

在香港擁用23間分間,客戶人數超過23萬,而且管理層打算繼續把握機遇,加開分店,吸引內地客源,長遠有望進一步提高客戶人數,增加市佔率。

佢每年都會投放資金加強伺服器保安、提升服務速度,加上手續費、傭金既平,令耀才擁有一班忠實既用戶。

市值:28值
年度:2014/2015/2016/2017/2018

收入(億):
4.1 /5.16 /6.75 /5.62 /9.44
盈利(億):
1.66 /2.18 /3.25 /2.71 /5.16
每股盈利:
0.14 /0.15 /0.19 /0.16 /0.34
每股股息:
0.041 /0.038 /0.057/0.048/0.091
派息比率(%)
28.14 /24.98 /29.7 /29.9 /29.9
ROE(%):
16.6 /12.55 /15.98 /12.36 /19.57
流動比率:
1.25 /1.1 /1.49 /1.33 /1.24

優點:香港大型既證券行之一,有一定市場佔有率,分店、客戶數量持續增加,管理層有野心,想進一步吸引內地客源。

長遠股票、衍生工具交易一定愈來愈多,故前景正面。
弱點:競爭對手多,當經濟、股市處於弱周期,交易會減低,進一步影響盈利

投資策略:呢類股票股價較易受股市環境影響,以現時環境可分注入,在股市陷入狂熱時賣出,這股不宜太大注,因為負債比率偏高,流動比率較低,當股市恐慌時有存在危險

以上是我既分析我既問題是

我計出既估值介乎$1.8-$3.9之間,現價$1.6屬平,有計錯嗎?

之後有件事我比較擔心,我在股票機目到,耀才有掛盤一直買入/出售自己股票,係要營做交易量大的手段嗎?

最後老師點睇呢只股票?
多謝老師解答

 

龔成老師:

耀才證券金融(1428)都算不差,有點質素的,但這股的規模不大,業務較為波動。

佢生意近年保持增長,反映業務正不斷發展,這是正面的訊息,但仔細睇要留意翻,就以17/18年度來講,收入$9億,比上年$5億有明顯增長,若果睇年報的附註,會解釋收入結構的組成,經紀佣金及孖展融資利息收入,是最大的部分,而帶動17/18年度收入明顯增長的,好大程度來自「孖展融資利息收入」。

這反映,當市況好時,佢這部分會有明顯增長,但當市況差時,這批客有可能蝕左唔少錢,之後要復原都要一段時間,而佢業績可能會有較大的影響。

這反映佢業務一定會好波動,從而在估值上,都不能過高。

你上述的分析都大政正確,講出了這企業的重點,在香港證券行中,佢都算有知名度,因此有生存的空間,而香港品牌、內地客源,成為了佢的發展方向,因此都有增長潛力的。

整體來說,這股有投資價值,有發展,但規模始終不大,同購業務風險較高,所以投資注碼不能太多,同時估值時要保守少少。

所以,你估值數字,應該再為調低2成,咁會比較好,現價大約處合理區較下部分,都算有投資值博率,但你要預佢股價較波動。

至於佢掛盤買自己的股票,其實不用擔心,佢的客戶要買賣時,就會出「耀才」的名,當客想買這股時,你就會見到耀才盤掛出,佢的客較多買賣這間公司,不出奇的。

如果佢有心造大成交,就唔會用佢自己公司名掛盤做買賣,所以,你唔洗擔心。

(對照龔成信箱:Q9101)

6.盈餘成長率

你好,龔sir. 請問香港的企業,會否發表季度業績? 好像大多數是只有年度及中期業績.

另外想問 盈餘成長率 = 股東權益報酬率 X 盈餘保留率??

可以怎樣比較企業每季盈餘成長率, 決定他們是否值得投資?

而且如果我作為學生今年21歲, 每月可以投資4,000元, 可以投資邊一種股票? 始終貿易戰, 好像投資環境不太理想. 謝謝

 

龔成老師:

香港的上市公司,如果是主版,只要求企業發表中期及全年的業續,季績則是自願性質。若果是創業版,則會要求每季一次的。

你可以這樣理解,股東回報率乘上盈餘保留率,就是新盈利能成長的數值,但實際上,成長數字唔會如公式般發生,所以上述公式只是理論層面。

另外,不建議只比較每一季,巴菲特強調,我地要睇企業的長期價值,單是一年的數值,不足以代表企業,如果只睇一季,就更易出現誤判情況。

你21歲,是增值的好時期,可投資增值力較強的股票,但由於你可能投資知識未夠,因此不能太進取。

所以,你可以大部分投資平穩增值股,例如盈富(2800),小部分投資潛力股。另外,由於你仍年輕,財富增長潛力強,建議你加強提升投資知識,選股、企業估值、投資時機上加上,對你長遠財富有好大的影響。

至於貿易戰令中短期市況較弱,但根本不用理,因為最點是企業的長期價值,而不是市況。

(對照龔成信箱:Q9102)

7.福壽園(1448)

龔成老師,請問你點睇1448福壽園?本人頗睇好呢隻潛力股,打算每個月都將資金放入呢隻股,你認為可行嗎?

 

龔成老師:

福壽園(1448)是有質素的潛力股,有投資價值。

福壽園係中國有相當的規模,以收益及佔地計是中國的行業領導。由於中國的殯儀業絕大部分都是小型模式去經營,因此大型的殯儀企業很少,而這類較大及以企業化經營的殯儀企業,都存有一些優勢。

在2013年福壽園上市時,只有8個城市經營,墓園數目6個,現時已在逾20個城市經營,墓園數目15個,可見福壽園利用企業化經營成功,能夠不斷擴屬業務。

由於行業處增長的市場,而新競爭者要入行不易,因此對原有企業有利,故福壽園是優質的企業。

但要留意,佢股價較波動,企業之前處略貴水平,不能太過進取,以分注小注投資是一個策略。管理層的野心很大,投唔好升少少就快,要耐心持有,等長期更大的收成。

(對照龔成信箱:Q9103)

 

8.加按物業

龔老師你好!

我們兩口子大約50歲。已有物業,也有車位。

剛按物業去供的士。現金其實不多的。

打算開始月供股去做儲蓄,對於組合你有什麼建議?

 

龔成老師:

的士都是不錯的投資工具,價格由高位回落了不少,前景則算中等。

由於你以加按物業去投資的士,而的士牌又可以做高按揭成數,因此我估計你現時的負債比率較高。但以你的年齡來計,都要注意風險。

這刻你先儲現金先,不要心急,等有一定的現金後,就以「一邊儲股票,一邊儲現金」的模式進行,你地可投資「平穩增值股」+「收息股」,前者如盈富(2800)、金沙(1928)、港鐵(0066)、後者如港燈(2638)、香港電訊(6823)、陽光(0435)等。建立一個平衡組合,助你財富平衡增值。

(對照龔成信箱:Q9104)

 

9.白雲山(0874)

龔老師 我唔知道send訊息比你會唔會回覆 我想問一下白雲山874我$40買 想問下係咪都可以繼續keep住 麻煩你

 

龔成老師:

對,這裡就得,但你預我要數天先覆到。

白雲山(0874)其實本質不錯,只是你投資的價位略貴,始終近年同醫藥保健類有關的股票,過往熱炒過,近期又急跌,股價波動較大。

如果你持貨不過多的話,可持有,因為企業本質無問題,只是買入價略貴的問題,所以有得守。現時估值合理,但要耐心小小先上得翻去。

(對照龔成信箱:Q9105)

 

10.漢能薄膜發電(0566)

龔成老師你好,本人而家28歲,17-18歲一出黎做野已經接觸過股票,以前儲蓄用資金會分一半買銀行股或388以作保值,一半短炒太陽能股,雖然賺過唔少錢,但數年前太貪心,將戶口內所有股票沽出全買566,高位時候無放停牌凍結晒所有積蓄。

經過呢次事件幾年來已經無再沾手股票,但為未來打算,確實需要投資為資產增值以應付將來所需。
想問兩個問題:

1:566漢能有復牌可能嗎?

2:本人每月約有15K收入,扣除開支外每月餘下5000-8000可作月供股票用,年終亦會多2-3個月糧。睇過你唔少有關月供股票問題既回覆,都建議買2800,除左呢隻盈富我亦選擇了0003同939作平穩增長及保守收息。

組合如下:

2800-$1,500或以上
0003-$1,500或以上
939-$1,000或以上

請問呢個組合作長線投資合適嗎?或者有沒更好既組合可以推薦?謝謝

 

龔成老師:

雖然你過去曾犯錯,但我地都要向前看,停在一點無意思的。你在熱炒期投資熱炒股,當然有問題,你集中投資,當然有問題,你分析不足就投資,當然有問題。

但這些都唔緊要,你當交學費就得,之後唔好再犯這些問題,同時好好學投資,加強儲蓄,好快會追翻。

1)佢母公司之前有提過,與其長期停牌,不如私有化左佢,所以,這股不是零價值的。不過,佢而家被香港證監查緊,所以始終有點麻煩。

漢能薄膜發電(0566)的現金流量表有D問題,這點令我地投資者好小心,如你有上過我堂就明這點。如果這刻以客觀分析,這企業不是完全無價值,只是財務數據上有些地方要小心,復牌都有可能,但不算高。你預終有一天,能取回部分資本的。

2)你選的3股都適合長線投資,你可以進行月供,這可以助你財富平穩增值。但要留意,建行(0939)是收息型的股票,股價增長有限,不要對股價太有期望。

以你的年紀,其實可以投資增值力強少少的股票,例如銀娛(0027)、中銀香港(2388)等。

(對照龔成信箱:Q9106)