40歲月入3萬 僅持6萬現金 單靠儲蓄上車無望 可以點做 ｜龔成信箱
撰文：龔成 ｜圖片：新傳媒資料庫
1.上車
非常需要高心指點，人已快步入40……從前少不更時，除了兩份保險，沒有任何投資
現在儲蓄又沒法買磚頭（倘欠至少廿萬），待在家人手上收定息，自己手上流動資金6萬多（有點外幣定期中）
月入3萬，又上唔到車，又知靠儲一定輸，怕投資左長期股又買唔到樓，進退失據，求指引！
龔成老師：
保險是理財中的一環，但只是「產品」，不是「資產」。只是理財中防守的一部分，不用太多。
首先你要明白，現金不是財富，資產項才是，我地應持有資產，例如物業、車位、優質股，這是指持有，不是炒賣，是長期進行的。
無論你買樓與否，你都應該持有資產，這是不變的。
一般人想買樓，只懂以人工追資產，以人工想一下子買樓，但人工與資產以不同核式運作。因此，我地應該以資產追資產。
例如先投資增值類股票，先以人工追求小資產，然後再投資小物業單位收租，然後再投資大單位，這是一個過程。
相信你的目標是上車，你可以視為長期目標，這刻要做的，就是做好財富增值。就算這刻買唔到樓，只要你善用投資，一樣可以用資產追資產的。
40歲可以投資平穩增值類的股票，如不懂選股就投資盈富（2800），你可將部分資金投資，但記住，不要用盡，同埋要分注。
由於股票是流動性高的項目，你利用股票去適當增值，到要買樓時就可套現，這是有效追資產的過程。另外，如果你真的視買樓為目標，應該加大儲蓄，保持投資穩健股，令你的財富中，持有真正有價值的項目。（對照龔成信箱：Q5932）
2.內地汽車行業
龔Sir，想請問你如何看今次中國降低汽車業進口關稅和取消外資股權限制？謝謝！
龔成老師：
這當然會對內地汽車行業有影響，會令競爭加大，但行業的開放與競爭，其實遲早都會發生，只是提早的問題。
這對行業有影響，但影響又未去到好大，相信這些消息仍會對汽車股的中短期股價有影響，但長期來說，影響只屬一般。因此不用太擔心。（對照龔成信箱：Q5916）
3.投資價值
請問股票，外匯，貴金屬這幾個項目哪個投資價值最高?
好似你話恒指回報有12-15%，咁外匯同貴金屬?回報有幾多? 謝謝
龔成老師：
外匯只是貨幣，只會週期性地運行，長期只會貶值，長遠除了利息回報外，不會有太多回報，因此投資價值有限。
至於貴金屬，例如黃金白銀，是終極貨幣，這些貨幣能保值，但就無息，無增值能力，只需在組合中，持有少少已得，因為可對沖大型黑天鵝事件。
《大富翁致富舊圖》有詳細講述這些項目的概念，如何定平貴，投資策略等。
至於股票，全港有2000間上市公司，只有1、2成是優質股，這些才可以稱為真資產，才有投資的價值。
真資產的回報，當然是最高。（對照龔成信箱：Q5919）
4.收息股
我想問有無收息股建議啊？ 我屋企人話hsbc 息好
另外，盈富而家，值得入嗎
龔成老師：
匯豐（0005）是可投資的收息股，但質素已比10年前減弱，賺錢能力已不及從前，雖然有投資價值，但未必值得太大注，同時不要對股價有太大的期望。
至於盈富（2800），現時處合理區較上部的水平，可以入，只要你分注，同埋長線投資就可以了。因此最好是月供。（對照龔成信箱：Q5920）
5. 股票分析
老師你好，我是股票班的學生，剛分析完808，係分析過程有很多疑問。
例如流動比率及市賬率近兩年先有好轉，但每單位資產淨值卻每年穩步上揚，我不知這是不是相關。
另外，808 只持有7項物業，相比起陽光係咪太少呢？
年報有一大堆項目係睇唔明同埋唔知重唔重要，只係盡力理解那些數字。（附上企業評估表）
龔成老師：
我睇了你的企業評估表，大致都寫得出企業的特別，優劣之處，但在綜合分析的部分，則過於簡單，企業本質，現況等，都可以再寫多d，這有助你立體分析企業。
至於估值上，房託的估值其實比較困難，你所用的盈利數字，其實包括了物業重估，而這部分並不是一個有實質現金流流入的數，只是物業升值的反映，因此代表性一般。
比較好的方法，是利用股息作估值，以股息代盈利去計，因為佢要將9成「可分派收入」作派息，所以用股息都有一定的參考價值，但就要找到過往的「股息率」而不是「市盈率」，所以，整個過程會複雜左。
至於流動比率的問題，其實問題不太，因為一般都會較集中睇近年的數，而佢過往的流動比率較低，可能有少少問題，不過由於佢本質現金流強勁，因此又不用太擔心。
市賬率高低未必能分析到企業的好壞，這只是一個反映企業平貴的指標，這會與每單位資產淨值有關的。
佢持有7個物業，數量並不多，這會有少少風險，但問題不大，因為你睇佢過往的出租率穩定，派息平穩，反映這企業穩定。
你初睇年報，一定會有好多野唔明，不停睇就得，試下睇不同類型企業的年報。（對照龔成信箱：Q5921）
6.比亞迪
成師，我考慮緊下月嘅月供增加比亞迪
但比亞迪有三隻
002594 比亞迪
00285 比亞迪電子
01211 比亞迪股份
三者有咩分別？
應該如何選擇適合自己的購入？
龔成老師：
比亞迪股份（1211）與002954是相同的，前者是港股，後者是A股，所代表的公司都是一樣的。
至於比亞迪電子（0285），則是1211的子公司。在業務上，1211會有電動車、雲軌、手機等，而0285只有手機部分。這兩隻都有投資價值，1211的質素與潛力會較大。
但由於1211股價波動，月供最為適合。（對照龔成信箱：Q5922）
7.潛力股
龔sir,我想問你點睇3377,288,817,6030,有潛力嗎？
龔成老師：
遠洋集團（3377）有質素的，但潛力一般。
萬洲國際（0288）可以平穩增值，但潛力一般。
中國金茂（0817）質素都可以，但潛力一般。
中信証券（6030）不過不失，但潛力一般。（對照龔成信箱：Q5923）
8.優質股組合
你好，龔成先生。本人手持9隻股票，分別。005，390，757，1695，1698，700，2007，2122，3309。。
以上全部未回到入市價，
請問如何部署。。謝謝
龔成老師：
繼續持有一隻股票的關鍵位，不是買入價，是企業的質素，以及長遠的前景。
上述股票中，陽光能源（0757）、椰豐集團（1695）、博士蛙國際（1698）、凱知樂國際（2122）的質素比較一般，長遠還是賣出較好，必然要立刻賣，但可能出現較大反彈時，就要賣出。
你應該建立一個優質股的組合，長線持有，這就能令你的財富平穩增值。最基本就是加入盈富（2800），這是最簡單的做法。（對照龔成信箱：Q5924）
9.瑞聲科技（2018）
成哥請問2018@120入渣唔渣得過？
龔成老師：
瑞聲科技（2018）可持有，這股有質素，長線仍有增長的能力，只是中短期受太多因素影響，股價會比較波動，只要你長線投資，就無問題。
這股之前的估值過高，現時處合理水平，你買入價沒有過高，所以不用擔心。（對照龔成信箱：Q5925）
10.放股票
龔SIR, 你好~~
話說, 我朋友仔提我放股票~然而, 我購買入的都係優質股。
除了港鐵一直見紅外, 其他都有增值(2800, 1928….) 呢刻, 我有啲迷惘。唔知道, 龔成可以分享一下意見嗎？
龔成老師：
只要你持有優質股，根本唔洗理。
一般人怕大市跌，怕股價跌，只因他們集中在「價格」概念，的確，股價中短期有可能下跌，這些我地好難分析，但只要你買優質股，長期股價就會向上，根本不用理。
加上我地買入股票，就是買入企業，股價只是一個二手市場的報價，中短期可以同企業無關。因此，就算股價下跌，對你無影響，對企業質素無影響。你持有就得，乜都唔洗理。（對照龔成信箱：Q5926）
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