【理財個案–炒股輸錢求翻身】

過去一直都有儲蓄習慣，但因早年不懂真正投資方法，過去五年炒股/炒牛熊，輸左好多錢！現時存款大約只有60萬。

另外，持有當年高位買入的 2200股 (00653) 卓悅控股和 500股 (01913) 普拉達，都是高位買的。

近年看到你的文章，買哂你所有既大作，非常認同你的分析，但都好後悔咁遲先睇到！

由於小弟下年計劃結婚所以有機會需要洗錢，想請教老師幾個問題:

1. 我應否賣出哂當年高位買入果幾隻股票呢，如果賣應該幾時放哂佢地好?

2. 想開始月供股票建立投資組合，以我現時財政狀況和市場情況，應該如何部署?

3. 計劃在幾年後買樓，應否預留更多現金?

4. 除港股外，應否買入美股、保險、海外樓盤等作投資用途?謝謝老師

個案重點：
‧27歲
‧過往投資失誤
‧每月可儲$25000

重點目標：
‧計劃在幾年後買樓
‧如何優化財富組合

龔成老師分析：

1）我們決定持有一隻股票與否，最重要是股票的質素，以及前景，買入價與現價不是關鍵位。

卓悅（0653），質素不太好，建議賣出。至於普拉達（1913），有質素，可守，但如果你之前在較貴的價位買入，就要耐心少少先有機會上翻去，同時要持續分析企業的發展情況，要企業業務配合先有機會翻上較高位。

記住，過往買入價已過去，最重要是「怎樣將之後的財富有最好的增值」，如果企業質素不好，應該盡早賣出，將資金轉投資一些有質素的企業，長遠會對你的財富有最好的增長效果。

另外要留意，短炒投機、玩衍生工具，都不易賺錢，同時有較高的風險，建議你不要再做。

2）如果你下年結婚，就要以儲現金行先，因為投資要長線才有回報，你中短期要用資金，根本不宜投資。因此，你要先計算下年結婚等開支，合共要用多少錢，這部分要留現金，餘下的才可投資，才可去做月供股票。

因為投資要長線先有效果，中短期股價可以因為市場波動而有不確定性，如果你要資金的一刻股市下跌，就會對你有不利的影響。

如果有「閒錢」剩，你可以進行月供股票，以你的年齡，很年輕，可以投資平穩增長股+潛力股，作為整個投資組合的核心。如果你承受風險能力不高，潛力股比例就不宜太多，另外，如果你投資實力不太強，潛力股比例都不能太多。

3）如果在2年內打算買樓，應該多留現金，你就不宜投資，大部分持有現金。

但如果你打算3、4年後才買，則可以先將資金增值，可作投資，之後用這筆已滾大的錢買物業，但都要視乎你買樓的時間，去決定你有多少比例的資金作投資。到你買樓前，就要開始準備首期，將股票賣出套現。

4）最重要是投資「優質股」，美股當然可以，但都要小心選股。

你長遠要建立一個更平衡的投資組合，同時投資港股及美股，能有效減少風險的集中度，因此這是方向。

我相信中國、美國，都是全球兩個長遠最大經濟體，同時投資會有不差的長期回報，美股如不懂，最簡單是投資ETF，如追蹤標普500的VOO，分注或月供，都有不差的長期效果。

至於保險，這是理財中防守的一環，有其作用，但不用太多，「足夠」就得。而海外樓盤，你要先作充份了解，同時確保回報率吸引，才可投資，絕對不要投資一些一知半解的工具。