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    Bitcoin大牛市又開始 Amazon「假新聞」未阻Bitcoin升勢 多項指標力證神秘金主掃貨

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    比特幣在上週六(7月31日),價格一度升上42,000美元水平,為5月中旬以來首次,翌日8月1日晚間隨即回落至39,600美元左右,但種種跡象顯示,聰明資金正買入比特幣。

    價格上升其實有原因,首先Tesla(美股代號:TSLA)首席執行官Elon Musk在7月下旬表示,對用於開採比特幣的可再生能源數量進行盡職調查,市場見狀,認為Tesla有機會重新接受比特幣作為支付方式。

    撰文:經一編輯部|圖片:新傳媒資料室

    但真正推比特幣上42,000美元,是一則關於亞馬遜(Amazon,美股代號:AMZN)的消息,在上週一(26日),英國媒體City A.M.引述消息人士報道,指亞馬遜最快將在今年開放使用比特幣付款。

    消息人士稱,自2019年以來,亞馬遜一直在研究採用加密貨幣的計劃,甚至可能推出自家加密貨幣,以更多回饋獎勵作為誘因,吸引消費者使用亞馬遜自家虛擬幣購物。

    這項消息看似真實,原因是亞馬遜早前公開招募數碼貨幣與區塊鏈產品主管,提高了這個消息的可信度。

    假消息擋不到放量升勢

    由於可信度高,當消息傳出後,引發上週一比特幣價格大升,一度衝破40,000美元大關,創6月中旬以來新高。其後,亞馬遜官方否認了傳聞,比特幣價格立即回吐至40,000美元以下;惟翌日仍上升,一直上升至上週六的42,000美元水平(見圖表一)。

    Bitcoin大牛市又開始 Amazon「假新聞」未阻Bitcoin升勢 多項指標力證神秘金主掃貨

    據Skew數據顯示,「假消息」除了沒有擋著升勢外,上週一單日的交易量遠超近30日內平均交易量達四倍之多(見圖表二)。

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    對此,加密貨幣對沖基金Exo Alpha的合伙人Elie Le Rest指,由於機構投資人一直處於觀望狀態,以等待一個建倉的機會,因此預期市場走勢將會延續下去。他認為,如此驚人的變化便是由大型買方所推動,而這些買方,普遍是從5月底比特幣崩盤後,就一直等待趨勢出現的機構投資人。

    上週一前,比特幣價格已連升六日,是3月的大牛市以來的首次。理論上,在連日收陽的情況下,如此大的假新聞是一個利淡消息,足以讓比特幣價格再度下插至30,000美元的水平以下,目前的情況卻出現了「訊價背馳」,即壞消息卻上升的現象,反映可能有大戶正在收集。

    GBTC負溢價收窄

    比特幣信托基金(Grayscale Bitcoin Trust,美股代號:GBTC)在上週二(27日)裂口高開,反映市場對基金的需求突然大增。關鍵是該基金對比特幣單日的負溢價出現大減至負5.77%。

    其實在2020年,GBTC的溢價常達20%至30%,反映投資者願意以較高價錢買入這隻信託基金。惟自加拿大三隻比特幣交易所買賣基金(ETF)面世後,搶去了GBTC不少需求,以致GBTC在2021年2月起出現負溢價,顯示需求下降,使Grayscale持續買入比特幣的能力折損,引發的連鎖反應可影響比特幣及GBTC的升勢。

    但上週二的負溢價收窄,反映當日有大量資金流入該基金,讓基金的價格更貼近比特幣(見圖表三)。

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    消息「假唔晒」?

    因此,亞馬遜的消息可能未必全假,至少當日買入的大戶,甚至是知情者看好後續發展。事實上,細看亞馬遜發言人否認的說法,確實難免令人有想像空間。當時發言人指仍在探索這種方式對客戶購物體驗會是甚麼樣子,並提到:

    「儘管我們對該領域感興趣,但關於我們對加密貨幣的具體計劃,所引發的猜測並不真實。」(Notwithstanding our interest in the space, the speculation that has ensued around our specific plans for cryptocurrencies is not true.)

    在英文的原話,發言人提到的是「我們的具體計劃」(our specific plans),換句話說,亞馬遜其實確有針對加密貨幣的具體計劃,只是並非如傳聞所言,在今年開放使用比特幣付款。

    順藤摸瓜推論下去,如果電商平台用比特幣定價,對客戶一定不是甚麼好體驗,畢竟加密貨幣的價格向來波動極大,對買賣雙方來說,並不是好的交易方法。

    但如果比特幣或其他加密貨幣只是用作付款的媒介,商品價格仍以傳統美元定價,就有一定的可行性,當中PayPal和Visa早就是由商家以美元定價,但以比特幣完成交易,只要雙方都建立對應交易端點即可。

    唯一的缺點是加密貨幣支付需兩次轉換,這些轉換都需要礦工投入算力處理,因此Tesla開放用戶以比特幣付款後,又因為這轉換過程消耗過多能源暫停。

    但是這些交易,如果透過加密貨幣結算的優點在於快速,而且毋須經過金融機構處理。

    換言之,如果亞馬遜利用加密貨幣結算,一路以來金融機構收取的交易手續費,就會變成亞馬遜獲利。

    而且,亞馬遜之前兩次招募區塊鏈與加密貨幣高階人才的消息是真的,擅於突破傳統的亞馬遜,經營如此龐大的跨國電商平台時,肯定對銀行體系有許多不滿。

    似乎市場仍然憧憬亞馬遜下一步行動,因此在連日來的回吐,比特幣仍然在38,000美元左右有支持。

    值得一提的是,據Glassnode數據顯示,約有11.2%的流通量,在29,000至38,000萬美元區間被買入。截至上週一,已有超過210萬枚比特幣「蟹貨」得以鬆綁,並恢復了盈利狀態,意味著其後的上升沽壓會逐步減少。而且,在此段升浪起頭之前,可能有大量比特幣被趁低吸納。

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