供應鏈 未來投資大趨勢

從供應鏈看未來投資大趨勢 |符致華

投資

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汽油價格不斷上漲、半導體晶片延遲推出……相信大部分消費者和企業都感受到了供應鏈中斷的影響。新冠疫情肆虐,俄烏戰事曠日持久,「去全球化」浪潮蔓延,使全球各地的通脹升至歷史高位。到底投資者應如何審視供應鏈中斷的影響?

供應鏈 未來投資大趨勢
(圖片來源:[email protected] Baumeister)

供應鏈中斷因素眾多

過去一兩年,我們見到港口及工廠因為封城措施而大受阻礙,零售商、批發商和製造商舉步維艱。由於交貨時間延長,搶手商品的供應跟不上需求的步伐,價格自然隨之上漲。

疫情爆發、俄羅斯入侵烏克蘭等事件,相繼成為全球貿易的最新障礙,並對貿易產生了直接的連鎖反應。但除此之外,還有一些更深遠的因素正在影響全球供應鏈的運作,保護主義抬頭便是其中之一。

中國強調科技自給自足、美國主張企業回流製造產品、能源獨立成為各國的長遠目標……這些趨勢並不會在短期內消失,因有可能擠壓企業的利潤,但同時,大規模的創新意念卻因而迸發,並創造出一些投資機會。

及早擁抱顛覆性轉變

首先是數據中心,全球商業活動大受供應鏈錯配的擾亂,愈來愈多企業致力做好管理工作,以科技來應付日益增長的數碼交易和運營方式之轉變,對數據中心因而有更大需求。而由疫情推動的網上購物及在家工作變革,更進一步利好數據中心的增長。

其次是農業技術,俄羅斯和烏克蘭均是農業大國,戰事持續,對整個食品市場造成重大破壞,也使全球糧食安全危機進一步惡化。面對食品價格屢創新高,市場需四處尋找替代品,可能導致更多投資開發農業技術和灌溉設備,以降低用水、肥料和農藥的使用。事實上,面對各類災害日益頻繁,近年各國致力增強食品供應鏈的抵禦力,有利農業技術的長期增長前景。

第三是可再生能源。歐美為了實現淨零目標,近年已大力投資於可再生能源,如今歐美各國已對俄羅斯實行一連串制裁,例如停止俄羅斯石油進口,更是加速了這個趨勢的發展,或促使私人資金湧入相關市場。

最後,是機械人技術。在一些「去全球化」情況嚴重的行業,工資上漲、整體通脹升溫及供應衝擊,均為企業帶來的更高成本,因此,自動化和機械人技術能有效管理庫存及包裝貨物,被視為減輕供應鏈風險的方式之一,因此可望吸引到大量投資。

總括而言,面對這個正在轉型中的經濟模式,不願作出正面改變的企業,將難以在未來的商業世界中爭得一席位。投資者也是一樣,應該及早擁抱這些顛覆性轉變,並主動捕捉當中的投資機會。

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圖片來源:[email protected] Baumeister