加密貨幣投資教學|加密貨幣都有恐懼與貪婪指數 6大指標係啲咩?

加密貨幣投資教學|加密貨幣都有恐懼與貪婪指數 6大指標係啲咩?

恐懼和貪婪指數(Fear and Greed Index)最初是由美國有線電視新聞網 CNN 於 2004 年為股市所製作的指標,CNN 透過 7 大指標,分別是垃圾債券需求、市場動能、市場波動性、看跌期權和看漲期權、避險需求、股價廣度和股價強度,來具現當前股市表現的不同因素。進一步判斷全球市場氛圍。

撰文:kikitrade| 圖片:Alternative.me官網圖片、[email protected]

Alternative.me 採用了 CNN 的方法,建立了比特幣的恐懼和貪婪指數,衡量投資人對加密貨幣市場的情緒。該指數基於兩種相反的情緒,恐懼和貪婪,揭示了當前市場是看漲或看跌。
當出現極端的市場條件時,投資人可能難以保持理性,如在市場低迷時恐懼,在市場泡沫時貪婪。理解市場情緒能為投資人創造一個利用的機會。正如股神巴菲特曾經說過的投資名言:

別人貪婪時我恐懼,別人恐懼時我貪婪。

為什麼要衡量恐懼和貪婪?

投資市場的情緒變化多端,在加密貨幣市場上尤其明顯。當市場上漲時,人們往往會變得貪婪,從而導致了「錯失恐懼症」 (Fear Of Missing Out, FOMO)。此外,人們經常在看到紅色數字時做出非理性反應,拋售他們手中的硬幣。透過加密恐懼和貪婪指數,投資人將能夠從過度情緒反應中跳脫出來,回歸理性。

Alternative.me 建立的加密恐懼和貪婪指數。基本概念與 CNN 指數類似,但使用的指標不同,加密恐懼和貪婪指數旨在判斷投資人對比特幣行為的潛在方法,同時能藉此觀察整體加密貨幣市場情緒,亦可以作為市場反轉趨勢的觀察指標。

加密恐懼和貪婪指數有兩個簡單的假設:

極度恐懼可能表明投資人過於擔心。那可能是一個買入機會。

當投資人變得過於貪婪時,這意味著市場即將進行調整。

指數的比例可分為以下幾類﹕

0–24﹕極度恐懼(橙色)
25–49﹕恐懼(琥珀色/黃色)
50–74﹕貪婪(淺綠色)
75–100﹕極度貪婪(綠色)

該指數以 0 到100 來衡量投資人對當前市場的情緒,0 表示投資人對比特幣前景過於悲觀且極度恐懼,100 則表示投資人過於樂觀且極度貪婪。一般當指標低於 30 時為恐懼,大於 70 時為貪婪。

加密貨幣投資教學|加密貨幣都有恐懼與貪婪指數 6大指標係啲咩?
(圖片來源:Alternative.me官網圖片)

加密恐懼和貪婪指數 6 大指標

1.波動性(25%)

該指標將比特幣在過去 30 天和 90 天的平均值作比較,當波動性急劇上升時,表示市場可能感到恐懼。

2.市場動量/成交量(25%)

該指標衡量比特幣當前的交易量和市場動量,並與過去 30 天和 90 天的平均值進行比較。當交易量持續上升時,表示市場情緒看漲。

3.社交媒體(15%)

該指標使用推特上的點贊率、推文、標籤來計算市場情緒。若互動率在短期內急劇增加,表示市場情緒貪婪。

4.比特幣主導地位(10%)

該指標衡量的是比特幣在整個加密貨幣市場市值中所佔的份額。比特幣的市場主導地位越高,投資人將資金轉移至風險更高的山寨幣的機會就小;而當比特幣的主導地位下降,資金流向山寨幣的機會就增加,表示市場貪婪情緒增加。

5.Google Trend(10%)

該指標查看 Google Trend 上比特幣相關的關鍵字搜尋趨勢。比如說,當「比特幣價格操縱」的搜尋量上升時,表示市場恐懼情緒增加。

6.調查(指數的15%)

每週在民意調查平台上進行,了解個人對市場的看法。該指標目前暫停使用。

加密貨幣市場波動幅度大,並且沒有任何單一指標能夠準確衡量。投資人在做決定時,需先了解「加密恐懼與貪婪指數」不是唯一指標,但可以配合其他市場指標的分析,以獲得更全面的市場資訊。

資料來源:Kikitrade

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