北水最愛邊6隻股票?高盛預期北水持續流入 19隻港股即將跑出

北水最愛邊6隻股票?高盛預期北水持續流入 19隻港股即將跑出

港股早前一度突破30,000點,升勢凌厲主要因為有「北水」加持,之前港股通資金單週(1月18至22日)就有接近千億元,打破了滬港通推出六年多以來的所有紀錄,到底之後有無力重回高位?

撰文:經一編輯部 | 圖片:iStock

滬深港通在連續三日出現逾200億元淨買入,1月19日的規模達到破紀錄的265.9億元,令全週淨買入高達954.8億元,單週淨買盤已相等於過去數年月均水平的4倍。

雖然大市之後稍回,但似乎仍然無阻「北水」的熱情,截至1月28日,「北水」淨流入達235.2億元,與266億元高位比較,紀錄為第二高。

然而,「北水」瀑布式湧港,市場亦未對港股前景非常樂觀,與幾年前「大時代」一面倒唱好的情況有別。最主要的是「北水」走向過分集中,反映「北水」並非全面看好港股。

500隻股票僅30隻「受寵」

據方正證券資料顯示,近500隻「北水」可買的港股中,當中有30隻特別受捧,其淨買入已遠超過餘下400多隻股票,亦意味著有400多隻股票是累積錄得淨流出。

而在1月22日,這500隻港股通可買股份中,有76%錄得下跌;1月共15個交易日,當中有七日,這批港股通股份的下跌數目多過上升數目,反映出「北水」對港股的支撐其實過度集中。

細看數據,截至本週一止,1月份「北水」主要流入騰訊控股(00700),單是「股王」已有602.32億元,佔總數26%;中國移動(00941)有近400億元淨買入,佔總數17%;中國海洋石油(00883)及美團(03690)分別吸引逾100億元淨買入。

四隻股票連同小米集團(01810)、港交所(00388)及思摩爾國際(06969),是「北水」受寵的重點對象,單是這7隻股份,已佔「北水」淨買入逾六成(見圖表二)。

騰訊股價在週三(27日)跌逾2%,吸引「北水」密密掃貨,單日就錄得68.7億元淨流入,難怪市場經常笑言恒指其實是「騰指」。事實上,截至上週五恒指雖然累升2,216點或8.14%,升幅冠絕全球主要指數。然而,騰訊佔據了25%的指數升幅,獲「北水」大手買入的美團及港交所(00388),亦分別貢獻了18.25%及11.87%的指數升幅,單是這三隻「北水」愛股,已佔恒指升幅超過一半。

北水最愛邊6隻股票?高盛預期北水持續流入 19隻港股即將跑出

高盛料19隻港股跑贏大市

雖然「北水」偏心特定股票,但無可否認的是帶動著港股一路狂奔。高盛更將今年「北水」吸資規模預測調高近一倍,由500億美元(約3,875億港元)大幅上調至950億美元(約7,363億港元)。

當中主要考慮到資金入流入至被美國制裁的股份、內地新發籌集的基金活躍,以及下半年更多第二上市公司會加入港股通。預期今年底更多中概股會加入港股通,「北水」持有合資格股票的分額,會由現時8%升至10%。高盛報告指,若「北水」保持高流入,預期19隻港股將會跑贏大市(見圖表二及三)。

北水最愛邊6隻股票?高盛預期北水持續流入 19隻港股即將跑出

 

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