比特幣歷年6次大跌浪之啟示|最多跌85%、最強反彈升逾2倍 跌市揭示一籮問題:黑客盜竊、暫停交易、監管

比特幣歷年6次大跌浪之啟示|最多跌85%、最強反彈升逾2倍 跌市揭示一籮問題:黑客盜竊、暫停交易、監管

比特幣是「泡沫」、是「欺詐」、是「最差的投資」?比特幣與其他資產最大的分別,可能是其漲跌幅度都可能超過50%,非一般投資者可以接受。從2008年比特幣面世至今,這種加密貨幣已經歷多次價格調整或大跌,而市值蒸發的背後理由又是甚麼呢?

撰文:經一編輯部|圖片:Unsplash

2008年中本聰創建比特幣

神秘交易者中本聰(Satoshi Nakamoto),在2008年的「研究論文」中首次提出,以「點對點」的方式,旨在成為「透明」的資產,不受任何政府的監管。

2009年1月,中本聰以區塊鏈技術創建了50個比特幣,並永遠保留在系統中,即是這50個比特幣永遠不會被使用。

其後,比特幣大受歡迎,迎來多輪上漲升浪,同時引發多輪猛烈下跌,成就了這款加密貨幣大升大跌的旅程。

2013年:暫停交易、存款,比特幣跌超70%

2013年,每個比特幣的交易價格從超過200美元,下跌至最低37美元,跌幅超過70%。

同年2月,由於在線支付系統公司Dwolla引入「反洗錢」要求,同時影響日本東京的比特幣交易所 Mt. Gox 的交易。當年,Mt. Gox 處理著全球70%以上的比特幣交易。

同年3月,來自Mt. Gox的交易帳戶都被Dwolla取消,令 Mt. Gox 停止有關比特幣的存款,而相關資金亦要等到該年5月才得以退還,事件引起投資者不安情緒,令比特幣格價單日大跌23%,最低見37美元。

同年4月,隨著比特幣價格的快速上漲,Mt. Gox 決定於當月11-12日暫停交易,為市場「降溫」。

投資者顯然不為此「買單」,恢復交易後,比特幣的價值亦再次跌至55美元,之後回穩至100美元以上。

但是,直至2013年尾,比特幣的價格一直上漲,甚至達到了1,242美元的高位,媲美金價。

2014年:比特幣被盜、Mt. Gox破產,幣價跌近70%

很多人說「比特幣是2014年最糟糕的投資」,因為該年比特幣價格從一月份的峰值接近1,000美元,跌至只有300美元,跌幅接近70%。

2014年2月,Mt. Gox 再次停止所有比特幣的提款,以「獲得對貨幣流程的清晰技術了解」,同時發布新聞稿,指「比特幣軟件的錯誤,讓某人可以使用比特幣網絡來更改交易詳細信息」。

Mt. Gox 的提款停止措施及「安全問題」足足維持了近20日,甚至引發「比特幣狂熱者抗議」。至該年2月尾,Mt. Gox 暫停所有交易,網站下線,首席執行官 MarkKarpelès 從董事會辭職,公司無力償債。

後來公司發現,或有近74萬枚客戶的比特幣、以及10萬枚自己的比特幣被盜竊,總計佔所有比特幣的7%,估價約為4.73億美元,引發當時比特幣的價值單日下降了36%。

Mt. Gox 倒閉,而比特幣基金會董事會成員 Charlie Shrem 因涉嫌洗錢被捕,令貨幣市場因反覆失竊和黑客醜聞而波動,動搖幣圈支持者的信心。

2017年:中國政府限制交易,比特幣跌近30%

2015年,比特幣價格極大波動,高至760美元、低至315美元不等。2016年,比特幣在12月再次接近1,000美元大關,年增長近121%。

2017年甫開局,比特幣就遭遇中國政府和央行強力管制。比特幣證券金融化的ICO被叫停,對最大的數字貨幣交易所「比特幣中國」開展現場檢查、停止新用戶註冊、停止交易業務等。

官方形容是為了「防止比特幣二級市場交易引發不可控的市場風險、金融風險和社會風險」、以及發現比特幣已經成為「傳銷和非法集資工具」。由於中國官員對比特幣交易進行限制,資金安全隱患浮現,比特幣價格曾暴跌31%至760美元。

不過,誰也沒想到,時至該年年尾,比特幣價格創下20,000美元新高,亦令愈來愈多人聯想到「1990年代的互聯網泡沫」。

回顧比特幣大跌浪|最多跌85%、最強反彈升逾2倍 跌市揭示一籮問題:黑客盜竊、暫停交易、監管

2018年:與比特幣現金硬分叉,比特幣跌超85%

2018年也與2014年一樣,比特幣價格呈現高開低走,從最高接近20,000美元,跌至年尾只有3,300美元,跌幅超過85%。

比特幣在經歷了2017年的繁榮之後,在2018年頭兩個月內下跌約65%,大量負面新聞出現,包括有傳南韓國擬禁止加密貨幣交易、日本最大加密貨幣OTC市場Coincheck被黑客入侵、幣安(Binance) 執行不規則交易、Facebook及Google等廣告商禁止ICO和代幣銷售的廣告等。

2018年下半年,比特幣同樣「無運行」,而「比特幣現金」(Bitcoin Cash,BCH)和比特幣(Bitcion,BTC)之間的「硬分叉」亦正式打響戰線,甚至令比特幣市值佔整個加密幣市場的份額跌至只有32.45%。

早在2016年,已經有人提倡以「比特幣現金」取代比特幣,醞釀兩年後,正式被大眾廣泛討論,甚至衍生出「山寨幣」等貨幣競爭議題。

貨幣競爭令比特幣價格繼續下跌,最終2018年尾,比特幣以接近4,000美元「收市」。

2019年:高位回落近4成至7,000美元

2019年,比特幣在人們的高期望下,價格進一步上漲,從年初的3,000美元水平「重新」升至6月中的10,000美元。

隨著越來越多相關加密貨幣資產(包括相關期貨)出現,該年6月後,引發了一次幣市「拋售浪潮」,讓比特幣從高位回落了近40%,從12,000美元跌至7,000美元。

2021年:一度由63,000美元高位直插

2020年,隨著新冠疫情的發展,比特幣的「私密性」和「匿名性」反讓加密貨幣處於高需求狀態。而比特幣亦可謂成為了當中的主流,其價格亦從最初幾個月中的7,200美元,升至年尾近18,000美元,一年升幅達220%。

2021年2月20日,比特幣總市值衝破1萬億美元大關;而Tesla用15億美元加持比特幣的消息,同樣直接導致比特幣瘋狂上漲,短短2個月內由30,000美元狂升至60,000美元以上。其後,不少投資機構,如摩根大通、高盛、摩根史坦利、黑石、橋水等紛紛加入這個新興市場。

而「虛幣KOL」Elon Musk的一言一行將Bitcoin價格玩弄於股掌中,早前表示因環保問題不會接受比特幣付款方式,令比特幣直插,間接引致幣災;現時比特幣價格仍俳佪在30,000至40,000美元之間。在各國愈來愈明顯的監管前提下,比特幣將如何發展,會繁榮如2017年?還是如2018年經歷全年大跌?

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