尚乘數科 智富融資

超技術文!尚乘數科、智富融資利用「絕對控盤」大賺20億(上篇)│Firedog.crypto

投資

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尚乘數科(美股代號:HKD)、智富融資(美股代號:MEGL)兩隻「港產美股」有過百倍升幅,連「The Big Short」原型人物 Michael Burry都直道:「賭徒賭得愈多,賠得就愈多。」留意的人確是多,但明白固中的操作手法的人少,我會認為,兩隻美股是不折扣的港式炒法,而且做到了「絕對控盤」。

在今次分析中,我會從圍飛、吸籌、拉升、出貨,解構兩隻股票的坐莊手法,文章篇幅過長,我會分上篇、下篇講解。

撰文:firedog.crypto

不過首先想討論下坊間媒體的講法,不少媒體找來了一些專家分析,提到了今次的炒作是股權集中,指出了尚乘數科流通股數僅佔8.64%,智富融資佔比僅25%,因此莊家可以舞高弄低,

這話其實不是錯,但難免不到位。

專家對街貨的謬誤

事實上,了解坐莊手法的人會知道,8%至25%的街貨量,要製造這種拉升,莊家可能要貼大床輸大錢。

因為在操作者的視角中,街貨量意味著與拉升抗衡的沽壓,因為想要股價拉升到一個天價,操作者先要克服,甚至是買入中途殺出來的街貨。

以尚乘數科為例,假設有莊家駐場,小明在7.8元上市價買入了股份,小明基本不可能會坐到2500元才沽出他手上的股票,能坐到78元已經十分厲害,而莊家要拉上2,500元,一定會遇到大量這種散戶,而且要買下他們的股票,才能更上一層。

如果按照坊間專家所言的8%,即1,600萬股流通股本,若不涉及其他技術操作,就拉上2500元的話,拉升成本會達到天價,

假設最多的散戶在200美元賣出,莊家要用到32億美元,成本是250億港元,這並不合理。

在我firedog個人的instgram專頁內,經常分析爆升幣,未來會不斷更新炒幣、美股資訊:www.instagram.com/firedog.crypto/

圍飛

所以在主升浪前,要做的是清空大部分的潛在沽壓,達至高度控盤。

一般的操盤手法不外乎是:吸籌、拉升、出貨。但新股多了一個工序:圍飛

先談圍飛,8%的流通股本這個設定,其實也很重要,先天的低流通量,可以讓莊家在控盤階段做的東西更少,這也是為甚麼很多半新股都是莊家的樂土。

但問題是,流通股本真的還有8%那麼多?

在香港的細價股市場,一向有「圍飛」的做法,因為上市規則規定上市公司有25%的流通量,正如上文所言,對此之龐大的流通量,並不太有利拉升。

「圍飛」的具體做法,是殼股老闆會吩咐「人頭」向與殼股老闆有關係的財務公司借孖展,然後認購老闆的新股股份。

「人頭」主要是老闆的朋友,也有老闆打本給旗下員工認購新股,「彈藥」可以利用薪金方式提供。此外,團隊內也有提供孖展的人。當「人頭」認購了股份後,仍然會聽令於老闆,令殼股老闆繼續掌操着公司的全數貨源。

事實上,在早幾年,「人頭」開始變成了「理財產品」,如果「人頭」用自己錢坐貨,是可以每月收取10厘以上的利息,當然貨源亦是由殼股老闆操縱。

因此,智富融資的真正街貨量也不可能是25%,而不要忘記的是其在香港的業務,正是提供創業板的上市保薦服務。

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吸籌與拉升

所以表面上是流通的股票,其實亦是暗手持有,在上市初期專登零路演、零宣傳,希望更少的人認購股票,達至貨源歸邊。

但是在尚乘數科的例子中,明顯在市場上有散戶買了股票,為了進一步減低市場參與度,所以有人做了一系列的吸籌動作。

這點坊間的所謂專家說得不對,部分媒體指上升的幾天成交量稀少,反推大量散戶走不到貨。

事實是大部分早期散戶,早就離去,這是操作者目的。

下圖是尚乘數科的股價圖,可以看到,在主升浪拉升前的7月19日、7月22日、7月28日都是成交放大的日子,成交量達到220至240萬股。在19日及22日兩個日子中,股價突破後縮量下跌,是經典的主力吸籌形態。

尚乘數科 智富融資

當時19日、22日的價格分別達到34及75元,距離上市價7.8元已經有4倍及10倍利潤,在上升當天,基本上大部分低價買入的散戶,都會見狀沽出股票。

而且翌日的縮量的大幅下跌,亦會讓人割肉離場。

7月28日是最後一天放量的日子,一口氣吸收餘下的街貨,而且場外已經沒有人入場,價格來到196元。

雖然是大陽燭的放量突破,但考慮到7.8元的上市價,不論是技巧面抑或基本面的投資選手,相信都會卻步。來到這刻,流通量可能已經只有不到0.1%。

故事未完!下篇我會繼續講解:超技術文!尚乘數科、智富融資利用「絕對控盤」大賺20億(下篇)│Firedog

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