40歲可揀平穩增值組合 月供港鐵 領展 盈富 比亞迪|龔成信箱|經一專欄

投資

經一專欄・平穩增值】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括市盈率、優質股 、月供股票、平穩增值股  、潛力股,以及短炒等提問。

撰文:龔成|圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.平穩增值組合

你好!成哥,請指教,謝謝

本人現持有以下股票,請問應否現在止蝕沽出或保持持有:
匯豐 5, 6000股 $74買入
電能 6, 5000股 $59買入
騰訊 700, 500股 $417買入

另外,本人40歲,想開始月供股票,請問以下組合及分配是否合適,有沒有地方要更改:
$4,000 – 盈富 2800
$1,000 – 中生製藥 1177
$1,000 – 比亞迪 1211
$1,000 – 舜宇光學 2382
$1,000 – 港鐵 66

$1,000 – 領展 823
$1,000 – 中銀香港 2388

 

龔成老師:

先講你現時持有的股票,雖然買入價比現價高,令你賬面有虧損,但我地決定持有一隻股票與否,關鍵位是企業的質素、前景,買入價只是一個心理因素。

這幾隻股都有質素,只是部分買入價略貴,你持有先,不過,暫時不要心急增持相關股票。

至於月供股票,是很好的財富累積方法,因為買入價得以平均,以你的年齡,可投資平穩增值類的股票,再加少少潛力股。

你所選的股票,都可以進行月供,長線投資,但每月供$1,000,可能要供較長時間先累積到一定的股數,你要明白這點,最好之後收入提升時,加到$1,500、$2,000,這樣會較好。

基本上,這個月供組合無問題,可以進行。

(對照龔成信箱:Q8756)

2.雷蛇(1337)

老師,我1337(雷蛇) 4.9買入了5000股,要沽還是可繼續持貨??

 

龔成老師:

雷蛇(1337)由未上市,到而家,我的立場都無變。這是一個新興行業,有危有機,而這企業一直都處於「燒銀紙」的狀態,所以在估值上根本是十分困難。

電競潛力可以好大,因生意模式未完整,企業連點賺錢都未知,如果成功,股價可以升好多,如果搞唔起,股價會大幅下跌。

因此,這企業未有相當大的未知數,要睇下你有無興趣博,如果只是小注博下,無問題,但如果你持有的股數5000股,你認為已是一定的金額,就最好賣出一部分,減左你本身的風險先,因為這類股只可小注玩下。

(對照龔成信箱:Q8747)

3.大行報告

龔成老師,剛睇完股票勝經,想請問響選股時,所謂「大行報告」有無參考價值,或者當中的作用,背後用意為何呢?thanks!

 

龔成老師:

不少投資分析機構,都會對不同的上市公司作分析,這些報告就是所謂的大行報告,當我地睇這些報告時,記往要以中立的角度去睇,要睇當中的「資料」、「資訊」,減少睇「意見」、「目標價」。

佢地的報告,有些的確有有用的地方,資料有參考價值,但有時佢地的分析,過於短期,又或要達到佢地某些目的,所以,所謂的目標價,唔好太理會。

雖然唔少分析都是中立,但過往亦有見過有些分析有目的,例如我見過某機構,報告列出好多因素話某股唔得,叫人賣貨,但後來比人發現佢自己在當時掃貨。

所以,我地對「意見」要好小心,要有獨立分析能力。

(對照龔成信箱:Q8748)

4.秦港股份(3369)

龔sir你好, 想請教你幾個問題:

1: 秦港股份3369這股票有質素嗎?值得長線擁有嗎? 因為秦皇島港地理位置優越有“北京出海口”之稱 ,但佢好多生意係做煤炭運輸,大陸好似想逐步減低使用煤炭

2: 如果我有筆資金,20%係買盈富基金 ,20%買X聯增長及收益基金, 其餘60%買恆基地產,這組合是否穩健? 抑或30%盈富基金 70%恆基地產會好d?

3: 如果二揀一,你覺得銀河娛樂定恆基地產好?
唔該老師

 

龔成老師:

1)秦港股份(3369)質素中等,佢係大宗乾散貨公眾碼頭營運商,同時是中國環渤海地區的礦石碼頭運營商,提供綜合港口服務,包括貨物裝卸、堆存、倉儲、運輸及物流等業務,經營貨種包括煤炭、金屬礦石、油品及液體化工、集裝箱及其他雜貨。同能源、資料類較多。

秦皇島的確是一個好的地理位置,但唔代表佢一定會長期受惠。而大陸的確想減少使用煤炭。其實這股的盈利有少少唔穩定,反映受資源貿易因素,令佢業務無可避免有較大波動。

投資價值中等,現時估值合理,都可小注考慮。

2)盈富(2800)及X聯增長及收益基金無問題,但如果將6成資金都投資在恆基(0012),這會出現集中風險(就算這股有質素都是),單一行業或股票超過2、3成,其實已會出現集中風險。

3)兩者都優質,銀娛(0027)投資值博率可D,你同時持有仲好。

(對照龔成信箱:Q8749)

5.潛力股

Hello龔成老師,近日比較留意萬洲國際(288),但受貿易戰及8月開始的非洲豬瘟影響,股價下跌頗多,現市盈率約為10倍。

你認為長遠來說這隻算是潛力股嗎?現階段又是否算是入市好時機?謝謝指教!

 

龔成老師:

萬洲國際(0288)本質不差的,但業務的確有貿易等風險影響,就算佢最近出的中期業績,盈利比起上年同期都已經出現下跌。

當然,股價都下跌左唔少,從估值上,現時合理得多,已反映了當中的風險。如果你能承受中短期股價波動的風險,長線投資,其實已時已可分注買入,長遠股價會向上,但就未能稱得上潛力類別。

(對照龔成信箱:Q8750)

 6.比亞迪(1211)

龔sir,

1)之前分注買入比亞迪約63元,是否買貴了,請問比亞迪合理價是多少,現時可買定等到便宜位先再買?

2)請問金蝶,吉利,銀娛,騰訊的合理價是多少?
以上這些股有潛力嗎?

3)現時有部份股票,並留有現金,想股市去到便宜位再入,但個股市去到合理價便回升很多,留有現金未能買入,請問應該繼續等到有便宜位定點?謝謝!

 

龔成老師:

1)比亞迪(1211)的合理區約$4X-$6X,你買入價唔算貴,唔洗擔心,只是這股中短期股價較波動,而長期正面,要長期持有先會見到效果。

現價可以分注投資,但如果你本身都有一定的持貨,咁就唔洗太心急入貨,等耐少少先入一次。同埋,同一隻股票,不能佔我地組合比例過多。

2)吉利(0175)、銀娛(0027)現價合理,騰訊(0700)在合理區較上部,金蝶(0268)現時處貴水平。這些都是潛力股。

3)我地唔會知股市之後的升跌,只能分析現時平貴水平,去決定分配的比例。恆指約在23000、24000,大約是10倍市盈率,初步可以理解這個價位是平宜,但無人之恆指會唔會到這價位,到左後會再跌還是回升。

所以,我地只能評估現時平貴,決定買入力度,現時大約處合理水平,其實可以保持分注買入,但唔能夠用盡現金,因為我地唔會知之後會唔會跌落去。

(對照龔成信箱:Q8751)

7.金沙(1928)

你覺得金沙投資7萬會不會太多?
我入1448 & 1177會分注入 (1448: 3萬, 1177: 3萬),可以嗎?

其餘的資金投資甚麼股票, 你有甚麼建議?

 

龔成老師:

金沙(1928)是有質素的股票,佔組合的比例多少少都可以,但同一隻股票,如果去到佔總股票比例的2成,其實已有點多。

福壽園(1448)同中生製藥(1177)都是潛力股,都可以分注投資,只要不佔你組合太多,同慢慢分注(隔長少少時間先入一注)會比較好,你入$3萬可以的。

至於其餘的資金,你可投資翻一D平穩增值股,盈富(2800)、港鐵(0066)、長建(1038)都可以考慮。

(對照龔成信箱:Q8752)

8.市盈率

成哥,我見 1999同 522近排都跌至近5年PE低位,如果我想增持其中一隻,你建議邊隻,仲有想問潛力股本書會幾時出,謝謝!

 

龔成老師:

利用市盈率去衡量平貴,只是其中一個估值的方法,同時要有所調整,因為市盈率計算的公式,只是用「上年度的盈利」去計算,但這個上年度盈利,能否代表這企業的真正營運情況?我地要分析先得。

敏華控股(1999)有質素的,有品牌,產品受歡迎,現時敏華旗下擁有「Cheers芝華仕」、「Fleming北歐宜居」兩大知名家具品牌。有長遠的投資價值。

至於ASM PACIFIC(0522),係全球首個為半導體封裝及電子產品生產,提供步驟技術和解決方案的設備製造商。業務為設計、製造及銷售半導體工業所用之器材、工具及物料,以及表面貼裝技術配置機。

於湯森路透的報告中,ASM被選為全球百大科技領導企業之一。

這股都有投資價值,質素比敏華高少少。兩隻都有投資價值,都有潛力,ASM值博率會高少少。

 

(對照龔成信箱:Q8753)

9.優質股

你好成Sir, 我想入一只股投資十年, 選定2只, 12 號, 恆基, 3號中華煤氣

請問你覺哪一只回報會較高同復息效應會較好, 謝謝

同現價合理嗎,感謝!!

 

龔成老師:

你可以投資一隻優質股10年,但就不能只在財富組合中投資單一股票,因為這會出現集中風險,就算是優質股,都會對你不利。

如果上述兩隻,都是有質素的股票,以投資值博率來計,恆基(0012)會較好。煤氣(0003)雖然有質素,但經常處略貴水平,回報因此會略減,但恆基就較為合理,故投資這股會較好。

當然,你最好建立一個平衡的組合,長線持有,咁會最好。

(對照龔成信箱:Q8754)

10.短炒

你唔建議人短炒,想問下債基、債券,你建議投資嗎?
定係長線投資優質股,先係,致富之路?

 

龔成老師:

短炒不能賺錢,這是事實。

至於債券基金,有好有壞,但你一定要明白當中的運作,因為近年有好多債券基金,以高息吸引散戶,但最後賺息蝕價,所以要小心,當中有幾個風險要注意。

第一,有些基券基金,會投資「高收益債券」,即是「垃圾債券」,你一定要睇睇佢所佔的比率,如果比例太高,即價格會好波動。

第二,債券基金往往不是單純地持有債券,而是可以作買賣,以及利用衍生工具作對沖等策略,即是可能有價格上的波動。你要睇下該基金的策略,是否高風險。

第三,不少銀行都會提供借貸,以槓杆去放大回報,以平息借貸去賺取息差。低息環境時間題不大,但進入加息週期,不止借貸成本增加,同時債券價格往往在加息期下跌,雙從打擊下,投資價值成疑。

我不是說債券基金有問題,只是說明當中的風險,最重要的,這不是保本產品。

至於債券,這是「產品」,不是「資產」(詳細分別在《大富翁致富藍圖》有講),所以,債券雖然有投資價值,但就不能佔我地的財富組合太多,加上現時是加息週期,好少人會投資債券。

如果你要有真正的財富增值,就要投資真資產,例如優質股、物業、車位等。

(對照龔成信箱:Q8755)