收息股比併  富力地產定置富| 龔成信箱

收息股比併 富力地產定置富| 龔成信箱

投資

今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,應如何實行投資計劃,亦提及熱門的收息股股票以及投資心態等問題。

撰文:龔成 |圖片:網絡圖片

1.收息股比較

收息股比併  富力地產定置富| 龔成信箱

2777 / 1317 / 1618 ?息高於6% 那一個值得長期持有?
相對於737 / 778 比較,

前後兩類股誰較穩定?

龔成老師:

要比較收息股,除左現時及過去股息率外,最重要是「業務」。

富力地產(2777)股息率吸引,但中國樓市略有泡沫,因此有可能令業務波動,這是發展商,不同於置富(0778)這類收租商場,因此有風險。雖然都有投資價值,但以收息股來計,置富會較穩定。

楓葉教育(1317)主要以「楓葉」品牌於中國經營國際學校。這是有潛力的股票,近年業務較快速增長,有投資價值,但不宜大注,同時,這股不是收息股。

中國中冶(1618)主要業務分為工程承包、資源開發、裝備製造及房地產開發,本質不算差,平穩增長,都有長線投資價值,但企業獨特性不強,投資注碼不會太大。息率不高,不是收息股。

合和公路(0737)及置富房託的業務,比之前的3隻穩定。(對照龔成信箱:Q4803)

 

2.中國電力清潔能源(0735)

請問下735有沒有潛力?
睇資料感覺比其他公用事業股票比較弱。值得入手嗎?

現只有手持285。等待939回落購入。加上735。請問選股組合尚算可以嗎?

還有,你的財務自由課程請問係咪每月都開班的?
謝謝回答

龔成老師:

中國電力清潔能源(0735)於中國從事建設及清潔能源發電廠:風力發電、水力發電及垃圾焚燒發電等。這企業雖然是公用事業,但這類新能源,風險會比傳統的公共事業高。

這股長遠正面,但業務及股價都會略波動,你要明白這點。現時估值不高,都有投資價值,但這股會有波動。

比亞迪電子(0285)有潛力的,可持有,但近期股價大上大落,你不用理中短期股價,集中企業的長期價值就可。因此可長線持有。

735同285可持有,但如果你組合中,只有這兩隻股票,就會有較集中的風險,因為兩隻都是有潛力的股票,但同時存有風險,這類股不應佔組合最大部分。

建設銀行(0939)有質素的,但股價在近年升了不少,股息率的吸引力有所減少,但都可買入,只要分注就可以了。

財務自由班暫時只開網上課程。(對照龔成信箱:Q4802)

3.經濟好又如何?

龔成 Sir 你好,最近看了很多你寫的文章,令我獲益良多!

你說經濟好,股市就會向上,這個看法我也十分認同。但有時我又想,以現在香港的實際情況為例,不但貧富懸殊越來越厲害,甚至連入息不錯的一群以至中產,生活條件也是越催下滑的,雖然股市和樓價不斷上升,但這到底算是經濟好還是不好呢?

我常常都在想。感覺上覺得是經濟好只是表面而已。請問你對這個有何看法呢?

龔成老師:

你帶出了一個很好的問題,好多人都唔明白這點的。

經濟向上,財富就會增值,但這個增值不是人人都受惠,每個人及企業得益的程度都不同。股票的本質是企業,經濟向上企業價值自然會提升,但有些企業有較大的得益(這類往往是有優勢的企業)。

若然企業受惠,是否人人得益?不是。

資本家會得到最大的利益,而企業的員工,只會得到很少的利益,甚至無得益。經濟向好,不代表生活質素向好,這是兩個不同的概念!

當經濟向好,我地會思考,那些人取去大部分的利益?財富的流向去了那裡?

財富從來都無流入到員工的手,持有物業者,生意擁有人,資本家,以及懂得投資的人,才會享受到經濟增長的利益。

一般人認為現時樓價好貴,這只是基於「以人工衡量樓價」、「以現金衡量樓價」,因此覺得貴。但明白財富概念的人,不以這思維去衡量,他們以租金回報率定平貴,以各資產去衡量平貴,例如自己的生意在近3年間盈利增長1倍,而樓價升了1倍,對他來說,樓市無貴過。

所以,我地從來都唔會用「人工追資產」,而用「資產追資產」。(對照龔成信箱:Q4801)

 

4.月供股票一問

老師,有問題請教你

我已經30歲,有月供股票,想加額供股,想問加在原本持有的還是另外供多一隻?

煤氣、領展、港鐵、盈富、金沙、中電。我想長供收息的。

龔成老師:

以你的年齡情況,其實可以加小小潛力股,假如你原本每隻供$2000,那可以加多$2000供比亞迪(1211),令你的組合多少少潛力,如果每月再有錢剩,就加在盈富(2800)裡。

如果你個人較保守,那就可以加注在原有的股票中,加大每月金額就可以。(對照龔成信箱:Q4804)

5.領展(0823)

你好,我67.15買入了領展,但我發現你呢段時間都無再鼓勵人入市,甚至提醒學生要注意,現階段我應該繼續持有/還是什麼做?

龔成老師:

領展(0823)是優質股,值得長線持有的。

不過,每隻股票都有佢的內在價值,領展在$6X,其實已經不平,但這股由於好優質,好獨特,因此股價唔一定會落翻去。而優質股有時我地貴少少買,只要控制注碼就可以。

因此,我會建議投資者,最好用月供模式買入這股,因為買入價得以平均。你的貨可持有,不用太擔心,這股長遠都會上升的。(對照龔成信箱:Q4805)

6.股息率

龔老師,你經常提及的息率是怎樣計算?

龔成老師:

其實,一般的財務網站,都會顯示股息率的,你只要將該股票上年的總派息相加,然後除以現時的股價,這就是股息率。

我除左用這個數去衡量現時股價平貴外,亦會自行計算平均數,將過往5年的股息相加,除以5,再除以現時股價,就可更立體反映企業派息及現時平貴情況。(對照龔成信箱:Q4806)

7.金沙(1928)

金沙我信了老師分析,已經是我80%的倉位,我不會放,除非牛市真的完結。只不過太重倉,所以就有點心不是太定。 已經不段強化緊心態和信念。多謝你的一直教導小弟

龔成老師:

金沙(1928)雖然是好股,但我地做投資,其實是進行一個財富分配的過程,你應該建立一個平衡的組合,我地唔會一隻股票佔80%,就算股票幾優質都是。

你可能要調整下持貨,因為一個平衡的組合,同一行業不應持組合的30%以上。

另外,長線投資的關鍵,唔係睇牛市熊市,是企業質素、前景。市況只是中短期因素,企業價值才是關鍵。(對照龔成信箱:Q4807)

8.聯想集團(0992)

我見聯想集團0992 華潤電力0836 華能國際電力股份0902 三的息率都超過6.3% ,過往派息穩定,三者都可以作為穩健收息股?

龔成老師:

收息股要睇好多指標,除左現時息率,亦要睇過去派息的情況,而最重要一點,就是業務因素。

聯想集團(0992)雖然派息高,但佢的業務唔理想,生意無增長,盈利有下跌情況,個人電腦市場多年都無得加價,競爭大,賺錢能力不高。而佢的智能手機好平,我之前有個fd買左一部,唔洗$1000,反映佢只能做平價產品。從上面分析佢業務一般,往後將會影響派息。

華潤電力(0836)及華能國際電力股份(0902)是電力股,業務則較穩定(但近年成本上升,都令佢地盈利有波動),但以收息股來說,這兩股較為合適。

現時兩隻估值都不貴,但如果買入收息,不用同時選兩隻。但要注意,佢地受成本影響,盈利仍有不確定,引至股價波動,買入後應集中收息,不理中短期股價。同時分注買入較好。(對照龔成信箱:Q4808)

9.市盈率

龔sir……請問賭業股平均市盈率應該大概幾多呢?因為我想計下3918大概估值係幾多……如果參考返澳門濠賭股市盈率會唔會唔係咁準呢?

龔成老師:

我地會用澳門賭業的市盈率作基準,然後再因應情況調整,因為澳門賭業股數據較多。佢地過往的平均市盈率範圍,約為15倍-22倍。

金界(3918)預測市盈率約為15倍左右。佢本身有質素,但如果比較澳門賭業股,一定會較高風險,所以合理的市盈率估值,一定要比澳門低。

金界是柬埔寨最大的酒店、博彩及娛樂運營商,旗艦NagaWorld是金邊市唯一的綜合式酒店及賭場娛樂城,持有為期達70年至2065年的賭場牌照。享有在金邊市方圓200公里範圍(柬越邊境地區、Bokor、Kirirom Mountains及Sihanoukville除外)內至2035年屆滿為期的獨家賭場經營權。

俄羅斯發展亦是新興的市場,風險略高。所以考慮整個因素下,15倍市盈率合理的。但要注意,始終市場較新興,要控制注碼。(對照龔成信箱:Q4809)

10.SOHO中國(0410)

410長線收息可以嗎?

龔成老師:

SOHO中國(0410)作為收息股,其實有點不適合,佢主要從事投資房地產開發、物業租賃和物業經營。近年中國樓市不斷升,佢的生意好,盈利增長理想,派息自然高。

但中國樓市略有泡沫,如果逆轉的話,會對佢盈利帶來影響,派息都會減少。所以,雖然這刻睇股息好高,但將來存有未知數。(對照龔成信箱:Q4810)

編按:龔成是於公屋長大的80後青年,畢業後於銀行從事投資相關工作,雖然月薪僅萬多元,但因為理財及投資有道,只花五年時間,於28歲已累積到100萬元資產,目前淨流動資產有數百萬元。著有暢銷書《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》及《財務自由行》,並出任創富課程導師。

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個人網站:80shing.skx io/

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