準備5年後退休有自住物業 月供收息股 港燈工行置富|龔成信箱|經一專欄

投資

經一專欄・收息股 】今日龔成信箱,不少讀者想為未來作打算,如何實行投資計劃,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題,當中包括賭優質股、黃金 、月供股票、 房託、強積金,以及外國股票等提問。

撰文:龔成|圖片:新傳媒資料庫、unsplash

1.收息股 

老師,我55歲,準備5年後退休,已有一物業自住,已有兩份各30萬的儲蓄保險收息

已月供:
2800 $3,000
0066 $2,000
0002 $3,000
0388 $2,000

另持有4手0700、10手2638、
10手2800、5手0066、3手0003
另有200萬現金可投資
亦可增加$10,000月供股票

請問如何增加及整理資產,望5年後每月有$30,000現金流?

 

龔成老師:

這刻距離退休只有5年時間,投資就不能太進取,你宜慢慢增加收息股類別,為現金流作準備。你月供上述4股可以,但最好同時月供收息股,例如港燈(2638)、香港電訊(6823)、工行(1398)、置富(0778)為你將來收息作準備。

同時,你要在這5年,把握投資時機,慢慢將$200萬資產,轉為收息股,以及部分盈富(2800)(當然,仍要留起一定的現金)。在一般的市況,你可以分注投資收息股,當見到這些收息股股價有較大下跌時,就可以加大買入的力度,咁樣去儲貨,等你退休時有較多的收息股持有。

到5年後,你要將盈富(2800)等幾隻平穩增值類股,轉為收息股,令你有較強的現金流。

至於你現時的儲蓄保險,就繼續保持收息,不用特別改變,持有可以作財富平衡,以及有持續現金流。

由於5年時間不算好長,因此是否做到現金流$3萬,仍有未知數,只能儲力在這段時間加強儲蓄,以及適當投資增值。

(對照龔成信箱:Q8698)

2.強積金

龔成, 恒指及美股由高位下跌唔少, 身邊朋友叫我把強積金轉去保本/或其他有利息派基金, 到恒指/美股上升才轉回( 股票或恒指基金)。

請問是否須按出面經濟/ 股票環境, 把強積金轉來轉去。 我見自己強積金, 因外圍經濟下跌, 唔見左4萬幾

 

龔成老師:

強積金唔好轉來轉去。

好多人都以為自己可以估到大市的發展,但根據我過往做10年銀行,接觸了大量散戶的經驗,佢地成日估個市點走,最後都唔會出現,反而簡單持有優質股,長線投資的散戶,表現最好。

你成日轉來轉去,有機會在低位賣出,高位追貨。

強積金是長線投資,中間上落唔洗理,雖然這刻賬面虧損,但之後會慢慢升翻。

我地管理強積金,其實好簡單,你只要按你的年齡作分配,年輕時進取,中年時平衡,年長時保留,以這個去分配,慢慢因年齡而調整,咁就得。

(對照龔成信箱:Q8695)

3.小米集團(1810)

老師,最近我見1810跌唔少,請問現在入手合適嗎?另外有咩股推薦?

 

龔成老師:

小米集團(1810)其實在估值上並不容易,因為佢生意不錯,產品受歡迎,但這刻未有具體的盈利,市場只能以往後的業務、盈利情況,去估這企業值多少錢,這無可避免令這股的股價好波動。

現時估值,算是合理區的較上部,仍然未算平宜,不過之前就有少少貴。如你投資,可以,但不要太大注,同時要明白佢股價會較為波動。

盈富(2800)、金沙(1928)、港鐵(0066)、長建(1038)、中銀(2388)、領展(0823)、粵海(0270)都是可以考慮投資之列。

(對照龔成信箱:Q8696)

4.外國股票

呀成,你點睇香港以外的股票/基金?

比較起香港的黎講要研究既時間,玩法同增長係咪差唔多?

 

龔成老師:

投資外國股票,都是一個分散地區風險,同埋增加自己「可投資範圍」的方法,只要做得好,的確可以提升回報。

但前提是,我地只會投資「自己認識的項目」,所以,你要確保對這些股票,基金,有充份的認識。

投資原理同香港一樣,但就可能要花多少少時間,等自己對該企業的經營背景、情況,有更充足的認識先。

(對照龔成信箱:Q8697)

 

5.房託

龔成兄,我一直想買入房託作為防守類股份,房託中大家都知道領展係非常優質股份,但一直處於不便宜水平,抗跌力非常強,所以一直沒有好位買入,如果退而求其次選擇陽光/置富/越秀,3隻之中邊隻最為優質?

另外楓葉教育及綠葉製藥屬優質潛力股嗎?看他們財務數據表現都不錯,如是潛力股,合理買入市盈率區間是多少?謝謝

 

龔成老師:

房託是很值得投資的類別,領展(0823)的確優質,但又的確略貴,但月供仍可以。如果要在這3隻選,置富(778)會較好(其實3隻都很不錯,都可以投資)。

置富係香港持有17個私人屋苑商場,物業組合包括約318萬平方呎零售空間及2713個車位。屋苑商場的租金穩定更是優點之一,加上佢的出租率處高水平,過往加租的情況理想,因此有長線投資的價值。

楓葉教育(1317)有質素,過往股價處貴水平,近期回落算是返回合理水平,但要留意股價波動較大。這股前景正面,是潛力股,但就要控制好注碼。

綠葉製藥(2186)都有一定的質素,但之前醫藥股熱炒,處貴水平,近期算是合理翻,這股都是潛力股,但股價同樣較為波動。

(對照龔成信箱:Q8699)

6.長線投資

老師,經常聽你講長線投資,但我有一點唔明,就係長期持有優質股,然後到有需要先放,定係作收息,變相令資產增加?

 

龔成老師:

首先,我地以「建立資產」為大前提,要思考如何在風險平衡的同時,令財富最大化。

當我地持有優質股,只要企業仍有質素,長遠前景仍正面,持有愈耐對我地財富最有利,可助我地財富不斷增加,除非出現股價明顯地高過企業價值,否則一直持有是最好的。

但我地都有可能因人生階段而重新配置資產,因為以「先增值,後現金流」作配置,我地持有增值類優質股,當到了一定年齡後,就賣出,轉為收息股,這樣的策略較好。

(對照龔成信箱:Q8700)

7.港燈(2638)

你好,睇過你好多Post,你講到恆指成份股每年6-10%利潤好似好簡單,但係入面好少有股票每年都有6-10%。

就算有都係每年的波幅或者估值過高股票繼續炒上,可否分享下選股?

 

龔成老師:

我同過恆指50年的數據去計算,得出以複息計,恆指升幅連股息為14%。當然,中港經濟現時已無以前咁強,但要有10%其實都合理的。

大多人會中間不斷出入,但只要長線投資,基本上已有唔錯的回報。

我就用阿媽做例,幾年前投資港燈(2638),這是佢最重貨的一隻,只入不出,長期收息,平均買入價$5.5,現價$7.5,每年股息6%,你計下,佢簡單的投資,每年的平均複息回報,已有10%-15%。

你唔算要理炒上這類因素,你要明白,買股票就是買企業,你只要投資有經濟優勢的企業,企業價值就會保持向上,同時佢派出的盈利部分會令你得益,這就是你選股的方向。

 

(對照龔成信箱:Q8701)

 

8.黃金

你好,我31歲,從2014開始有投資基金(每月供款- 頭年半$4,000,之後改為$1,000)(年期20年)

2016年,美國總統大選前,從投資基金,選擇了,兩隻黃金基金,直至現在,已虧損了很多(5位數)

由於投資基金,不能終止計劃,是否應該將黃金基金內餘額轉去另一基金 or 仍然等待黃金價格上升?

 

龔成老師:

我地最重要是建立一個財富組合,當中可以有不同的資產,令組合平衡,黃金有投資價值,但不能過多。

黃金可以理解為「終極貨幣」(詳細你可睇《大富翁致富藍圖》),所以有持有的價值,同時可以對沖大型黑天鵝事件。不過,由於黃金沒有現金流產生,所以不用持有太多,只需要在組合中佔有少少就得。

所以,你轉唔轉,反而睇翻你該基金,佔你組合比例的多與少,如果是過多,不如轉去另一基金。

(對照龔成信箱:Q8702)

9.煤氣(0003)

成哥:上網睇過你對煤氣0003既評語,你話10送1股只係數字上遊戲,股價會因此下降所以冇分別。

我就諗呢個講法其實都適用於派息,除淨後股價都會下降。

如果係咁結論會否變左派息率高低/送幾多股已經冇分別

但係心理作用除淨後個價跌左,普羅大眾會覺得抵就托高番個價,變相除淨跌個價位會自動補償番

股票市場新手,以上既講法有錯請拜託更正,謝!

 

龔成老師:

煤氣(0003)是優質股,由於佢每年都有10送1,雖然股東股數得益,但股價會自然下跌10%。佢股價多年都無太大變動,這反映佢真實的升跌每年都超過10%。

除淨當然適用於股息,當企業派息,原本持有的現金減少,例如之前的企業價值是$110億,當佢派息後,例如將其中$10億現金派出,佢價值會減少了$10億,所以股價都會有這數目的市值下跌,這是自然的事。

這個與托高番個價無關,只是一個合理的自然調整。

「派息率高低/送幾多股已經冇分別」,你要明白,我一直所講的無分別,是指除淨前後的股價,以及企業價值,因為這是一個左右手數的問題。

但如果一間企業,佢本身的派息比率有變,這就會影響到企業的長遠發展,同時會影響股價,以及市場價值,因此這又是另一個概念。

(對照龔成信箱:Q8703)

10.優質股

老師你好,如果月供幾千蚊好似比較慢先有一手,你會建議我一邊月供,一邊觀望優質股的價格,當價格較低時一手手買嗎?

另外,你會建議先集中供一兩隻股,還是一次供六隻會較好? (每月供一萬)

謝謝老師

 

龔成老師:

兩者並行會較好,現時大市處合理水平,最好用一邊月供,一邊儲現金的方法進行,因為如果一直等價跌,而最後無跌,就會輸左機會成本。

所以,現時以分注模式入(例如月供),是最好的,但由於大市又唔算平,所以留現金,到有較大回落時再一手手咁去入。

如果月供$1萬,供4隻是較為合適的。

(對照龔成信箱:Q8704)