收息股|本港10大活躍REITs 逾9厘回報入場唔洗$3,000 好過買樓收租

收息股|本港10大活躍REITs 逾9厘回報入場唔洗$3,000 好過買樓收租

香港上車已經夠難,要買樓收租對大部份人來說更是天方夜譚,但如果告你只要花4位數港元入場,便可以有樓收租,回報率更高達9厘,而且有專業團隊幫手打理租務事宜,你又信不信?這不是騙案,而是多得有人發明了一種叫REITs(房地產信託基金)的投資產品。究竟甚麼是REITs?投資REITs有甚麼風險?本港有哪些上市REITs可以選擇?

撰文:經一編輯部| 圖片:新傳媒相片庫

4位數入場有租收 最高回報率近9厘 本港10大房託攻略
順豐房託是本港首個以物流為主打的房地產信託基金(圖片來源:新傳媒相片庫)

甚麼是REITs?

REITs(Real Estate Investment Trust)是房地產信託基金的意思,基金旗下擁有和管理收租物業,物業種類涵蓋住宅、寫字樓、商舖、工廠、酒店、貨倉、醫院、停車場等等。

在香港,獲認可的房地產投資信託基金必須於聯交所上市,投資者可在交易所像買賣股票般買賣REITs單位。

香港REITs最少派9成息

房地產信託基金要委任獨立受託人監察基金運作及代表基金單位持有人保管資產,成立時要訂明清晰的投資政策,投資對象就是可以賺錢的物業。

股息分派比率的下限由香港證監會規定,目前,證監會規定,REITs在減去營運管理支出後,需要把最少9成收入作為股息分發予投資者。

另外,房地產信託基金的借貸比率最高只能夠佔整個信託資產總值的45%。

而地產股除了持有物業收租外,亦可以投地發展起樓作出售或收租之用,融資借貸比率由市場決定,派息政策由董事會和管理層決定。

4位數入場有租收 最高回報率近9厘 本港10大房託攻略
領展市值高達1,555億港元,是恒指成分股入面唯一一隻房地產信託基金(圖片來源:新傳媒相片庫)

投資REITs最緊要現金流

投資REITs與傳統股票最大的分別是,相對於每股盈利、市盈率、股價增長等指標,股息回報及現金流才是更重要。

因為REITs通常是靠現有資產維持營運及派息,要買新物業亦受制於借貸限制,因此物業組合換馬難有太驚為天人的變動,股價亦較難有爆炸性增長,但如果懂得同時捕捉樓市週期,仍然可以賺取股價波幅。

香港REITs選擇

市值最大:領展

現時,不計未掛牌的順豐房託(02191),本港有10隻活躍的上市REITs,龍頭是前稱「領匯」的領展房地產投資信託基金(00823),持有及管理的物業包括商場、街市、停車場和寫字樓,該公司近年更積極向海外及內地發展 。

領展市值高達1,555億港元,是恒指成分股入面唯一一隻房地產信託基金。

誠哥旗下:泓富、置富

李嘉誠長實(01113)旗下持有兩大房地產信託基金,分別是泓富產業信託 (00808)及置富產業信託(00778),前者主要持有甲級寫字樓及工商物業,後者主要持有本港各大中產屋苑附近的商場,包括置富都會、麗港城商場及置富第一城等等。

首以物流主打:順豐房託

此外,由在深圳上市的順豐控股分拆、本港首個以物流為主打的房地產信託基金順豐房託今日(10日)截止招股,5月17日掛牌。公司預測今年每基金單位分派收益率為5.3至5.9厘,收益率水平在本港上市房託中屬中等水平。

收益率最高:招商房託

目前,收益率最高的房託是招商局商業房託(01503),以現價計收益率高達8.68%,而入場費僅2,720港元,該基金投資寫字樓、購物中心等類型的商用物業。

不過投資者要留意,收益率最高不一定是最值得投資,因為息率高有可能是股價低殘所致,投資應同時留意REITs所持物業的地域性風險及匯率風險。

4位數入場有租收 最高回報率近9厘 本港10大房託攻略
長實持有的置富產業信託主要持有本港各大中產屋苑附近的商場,包括置富都會、麗港城商場及置富第一城等等

本港10大活躍REITs一覽

房託 市值(十億港元) 按盤價(港元)* 收益率(%) 每手入場費(港元) 物業類型
招商局商業房託(01503) 3.11 2.76 9.38% $2,760 內地寫字樓、購物中心
富豪產業信託(01881) 4.72 1.45 8.34% $1,450 酒店
春泉產業信託(01426) 3.99 2.72 7.83% $2,720 內地辦公大樓、英國物業
泓富產業信託(00808) 4.50 2.99 6.00% $2,990 辦公大樓、商場
陽光房地產基金(00435) 7.59 4.54 5.64% $4,540 辦公大樓、商場
置富產業信託(00778) 15.95 8.1 6.11% $8,100 商場
越秀房託(00405) 11.37 3.41 7.09% $3,410 內地辦公大樓、商場
冠君產業信託(02778) 24.34 4.1 6.04% $4,100 辦公大樓、商場
匯賢產業信託(87001) 11.11(港元等值) 1.49(人民幣) 8.91% 1490人民幣 內地辦公大樓、商場、酒店
領展(00823) 142.99 68.45 4.24% $6,850 中港商場、屋邨商場、停車場

免責聲明:本專頁刊載的所有投資分析技巧,只可作參考用途。市場瞬息萬變,讀者在作出投資決定前理應審慎,並主動掌握市場最新狀況。若不幸招致任何損失,概與本刊及相關作者無關。而本集團旗下網站或社交平台的網誌內容及觀點,僅屬筆者個人意見,與新傳媒立場無關。本集團旗下網站對因上述人士張貼之資訊內容所帶來之損失或損害概不負責。