新手投資買咩好 房地產信托基金加收息股點睇?| 龔成信箱

新手投資買咩好 房地產信托基金加收息股點睇?| 龔成信箱

今日龔成信箱,不少讀者提及近來股市動盪,想知後市情況如何之外,亦提及熱門的股票以及投資心態等問題。

撰文:龔成 |圖片:網絡圖片

1.新手買咩

圖:網絡圖片
圖:網絡圖片

宜家個市咁熱,雖然未到狂熱期,你建唔建議新手買幾隻2000/3000元一手既香港REITs?

定係only一隻REITs買幾手?or一?2000/3000既銀行股例如中國銀行來收息?

龔成老師:

最好當然是分散在數隻收息股中,有房託及其他類別,但我擔心你的手續費會較高。

現時市況仍可買不太熱的股票,收息股就是一類,但最好分注,同時買入後留有現金,不要無現金在手,因為無人知後市的升跌,時刻要有準備。(對照龔成信箱:Q4758)

2.中國軟實力

成哥點睇139?

龔成老師:

中國軟實力(0139)的業務有點雜,電子及配套產品、財務投資及服務、經紀及相關服務,我對這類公司興趣不大。

多年來的股價長期下跌,業務波動,過往虧損,雖然近半年轉虧為盈,但本質不佳,對這公司有保留。(對照龔成信箱:Q4759)

3.吉利汽車

老師我想請教,之前吉利有車出現問題,需要回收,這情況會否影響盈利或這問題是否反影企業管理質素不佳?

龔成老師:

這些因素對企業一定會有影響,但我地要以長期的角度分析,這事件在2年後,對吉利(0175)的影響還在嗎?現時睇相信影幾不大。

如果是一些核心問題,例如整間企業的管理層或研發過程,有可能對長期仍有影響。但又要反過來分析,經過今次事件後,公司會正視這些問題,雖然會令中短期的成本增加,但長遠來說,可能解決了這些問題。

因此暫時睇,長期問題不算大。(對照龔成信箱:Q4760)

4.美元

龔Sir,最近睇緊你本《財務自由行》,讀到有關美金同美元果部分。

因為返學學校都有講美元或其他貨幣其實係由央行發行,佢越發行得多,就令現金越貶值,而政府就係央行既最大股東,所以印銀紙對政府以至一d銀行大家族好有利。

而且書中提及到成個貨幣系統都似Ponzi Scheme 一樣,政府發行既現金無實質價值支持。

所以想問下,咁既然如果一d強大既似美國政府佢可以令自己既幣值穩定,而又成為國際貨幣依d極端例子,所以佢發既債其他國家又唔容許佢貶值所以咪玩晒?

站於美國既人諗,政府既然都可以係咁印錢,但又收稅,咪令依個財富系統差距不斷拉闊?令普通人根本買唔起資產

而且根據以上既睇法,其實聯儲局成日話要有合理既通漲,令經濟活動上升增加消費活動,根本就係印錢既結果,所以如果通漲低過預期,即係話普通人既購買力上升,所以為左壓低依個效果,令普通人既購買力下降,可以令到所謂既「主人」繼續享受持有資產既優勢,所以先有「加息或減息」既干預。

龔成老師:

你說得對,整個系統會令財富不斷拉闊,窮者愈窮,因為現金只會更不值錢,一般人收的人工購買力只會更低,但資產則不斷升值。所以,我地一定要用資產追資產,盡快得到資產(因為愈遲得到愈貴)。

其實你已講出了當中的原理,以前是美金,到美金稱霸全球,美國就不再同黃金掛勾,自己取回貨幣發行權,由於已經將美元發行到全球,所以大家都接受了這套模式。

如果佢要做得盡,的確可以不斷發行,令現金大幅貶值,資產升值,財富自然流進另一邊的人手中。其實佢正做緊這事,但不會做得太快。

至於通脹,其實的確要有一個合理數目,因為經濟活動增加,我地所需使用現金的數目會增加,現金是需要發行、通脹是需要的。但同時,政府會利用這理由,發行更多貨幣,同時令錢流入自己人手中。但由於所有事都要聈平衡,所以唔會做得太盡,同時會有調整的貨幣政策。(對照龔成信箱:Q4761)

5.收息倉

你好,請問你對709 405點睇?

想建立收息倉,呢兩隻長期都高息,成老師有咩睇法?
請指教。先謝謝你!

龔成老師:

佐丹奴國際(0709)本身有品牌,定位不差,但近年的生意完全無增長,這點令人擔心,相信受其他品牌、市道、網上,各方面的影響。

現時這股最大的賣點的確是高息,增長力無乜。但如果只想收息,不期望股價有增長的話,這股可以。

越秀房產(0405)包括位於廣州的6項商用物業,及位於上海1項商用物業,而越秀房託基金為全球首隻投資於中國物業的上市房託。

越秀房託的物業包括寫字樓、零售商場、批發、酒店這幾個範疇。當中都有一定的質素,各物業都處理想位置,而收入貢獻最多的廣州國金,更是很優質的物業,有相當價值,長遠租金有平穩增值的能力。

但相比香港的房託,這房託的租金變動會略為波動,中國經濟是影響的其中一個因素,而酒店部分會比其他部分略為波動,另外,人民幣的波動亦是因素之一。當中的價值及租金收入均以人民幣計算,但最終將折算成港幣股息,令股價及股息會產生少少波動。

這股投資作收息可以,比起香港房託,這房託會較高息,原因是抵償上述所講的風險。

這兩股都可長期收息,市況波動,要分注買入。(對照龔成信箱:Q4762)

6.惠理集團

老師想請教一下,806派息後受壓,這隻股還能keep嗎,我在9.8時買入

另外,星期日會有課程嗎?

龔成老師:

惠理集團(0806)是不錯的公司。派息後的升跌,其實與派息無關的。

佢是一家獨立的價值型資產管理集團,業務集中於大中華地區及亞太地區。管理多隻認可基金。

過往的業績都正面,但盈利有點波動,這是這類企業的特性。而家的市值高達$150億,其實並不平,市場給了這企業一定的溢價。但由於這公司前景不差,如果你持貨不過量的話,都可以持有的。

星期日要找場地比較困難,所以一般都是閒日晚上,以及星期六下午。但都會研究下星期日的可能性。(對照龔成信箱:Q4763)

7.投資方向

龔sir。買左兩本著作,覺得你的投資方法好正確,所以有跟住你介紹,月供 港交所,港鐵,匯豐。亦在半年前開始持有比亞迪,金沙等股票,一直到現在。

有三個問題想問你:

1. 我現在廿六歲,沒有太大家庭負擔,應該可以承受較大風險,所以在低位分左三四注購入興業大陽能,莎莎,這樣正確嗎?

2. 我留意老師你介紹的多種優質裡面,電訊行業明顯跑輸其他版塊好多,而我自己成家人又用左好多年數碼通,所以我係 10.5 開始,一路買 數碼通,買到 9.0,請問這段時間是收集期嗎?如果大市大幅度調整,會唔會數碼通再大插?

3. 我覺得港鐵真係好優質,將有高鐵,沙中線落成,再加上港鐵站上蓋的物業發展,仲有政府無限backup,如果現價買2手好唔好?

龔成老師:

你原本供的都是優質股,可以一直進行,只要保持一邊月供,一邊儲現金的策略,基本上唔洗理大市升跌,繼續供都得。

1)你年輕,買潛力股是可以的,只要不佔總財富太多就可以了。興業太陽能(0750)不是沒有潛力,但近年有質素下跌的情況,相信中短期仍然未能向好,買入可以,但只可小注。

莎莎(0178)有一定的質素,但近年受網購影響,佢地已經有應對方法,相信中短期只能平穩增長,潛力有所減少,長期的增長力,視乎管理層如何解決問題。這股仍有投資價值的。

2)數碼通電訊(0315)本身有質素,但近年的電訊業減價戰,無可避免地對行業有影響,不過,這行業結構無變,總有價值的。

在現時大市不平的情況下,這版塊算是較可取,不過增長力不過。數碼通可長線投資,你可以再等較大跌幅時才入多注,不應太急去收集,令到你的持貨太集中。

3)港鐵(0066)的確好優質,但估值亦因此長期處於不平水平,但又好難等佢回。所以,這股最好用月供作策略。如果2手佔你財富不多的話,現價入無問題。(對照龔成信箱:Q4764)

8.企業盈利

你會點評估一間企業的盈利能力?謝謝!

龔成老師:

當分析佢的年報時,其實會得到好多資訊,明白到這企業過往的盈利情況,這企業的經營模式,在行業中是否有獨特性,從而得知這企業的盈利能力。

分析企業過往的業績,了解當時的經營環境,行業情況,分析在當時的經營理境下,會產生這樣的業績。然後再分析接下來的經營環境,分析佢之後的盈利能力。(對照龔成信箱:Q4765)

9.市場週期

老師,你的書中提到,港交所策略可以根據市場週期投資,請問一個市場週期一般是要多久呢?謝謝!

龔成老師:

港交所(0388)可以有兩種投資法,其中一種是週期投資法,在市靜時買入,市旺時賣出,這方法要有一定的技巧。

股市週期一般都有幾年,但無一個絕對的標準,有時3年,有時7年。(對照龔成信箱:Q4766)

10.呷哺呷哺

成哥點睇520同1884?

龔成老師:

呷哺呷哺(0520)係中國經營火鍋連鎖餐廳,以「呷哺呷哺」品牌於中國多個地方營運,本身有一定的規模。每年的生意額都有數十億,盈利都有幾億,而且保持增長,佢的品牌及市場定位都不差。

但市盈率超過30倍,的確有點貴,市場已假設佢不斷高增長,只要增長略低,股價都會受壓。雖然前景正面,但對現價投資有保留,如你真的喜歡,可以先小注,等回才正式入。

EPRINT集團(1884)以「e-print」、「Invoice」、「設計易」品牌營運的香港印刷服務供應商。提供商業印刷服務、辦公室文具產品的印刷服務等。

公司的生意穩定,盈利平穩,但估值好高,以一間增長力一般的企業來說,市盈率達30倍,明顯過高,之前股價暴升暴跌,投資要好小心,最好從最基本的角度去分析這股,進行最估值,現價避避先。(對照龔成信箱:Q4767)

編按:龔成是於公屋長大的80後青年,畢業後於銀行從事投資相關工作,雖然月薪僅萬多元,但因為理財及投資有道,只花五年時間,於28歲已累積到100萬元資產,目前淨流動資產有數百萬元。著有暢銷書《80後百萬富翁》、《80後2百萬富翁》及《財務自由行》,並出任創富課程導師。

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