虛擬貨幣 林子俊 資料圖片

避開假虛擬貨幣平台詐騙

投資

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繼JPEX之後,近期又有一間虛擬貨幣投資平台Hounax涉嫌詐騙,131個客戶中纍計損失高達1.1億元,連特首也公開呼籲市民應該選擇持牌的虛擬貨幣交易所。事件引發市民對虛擬貨幣投資的擔憂,一定程度也阻礙了香港發展虛擬貨幣的計劃,作為一個新興投資市場,筆者今期希望和讀者分享一下筆者的看法。

(一)虛擬貨幣交易所特別容易詐騙?
如果從整體數字看,根據警方所公布數字,2023年頭9個月網上及電話詐騙纍計損失金額為44億港元。
其中如果包含了JPEX的數字(約16億港元),佔比超過3成,可見涉及虛擬貨幣的詐騙規模頗大。
但筆者認為,JPEX主要是把握了市民對新興資產的不熟悉,以及監管指引不清晰的漏洞,利用對區塊鏈資產不熟悉的藝人和KOL進行宣傳,並成功吸收大量資金。
Hounax的懷疑詐騙資金,已經大幅減少之1.1億元,可見在香港這個小地方,壞事很容易就人所皆知。
未來再靠虛擬貨幣詐騙,難度恐怕比網絡情緣和股票專家群組更高。

(二)詐騙帶來負面影響

最直接的影響,當然是市民對虛擬資產的信任感降低。但最致命的影響,最怕是監管機構對虛擬資產提高更多的要求和限制。
由於國際上本身就缺少虛擬資產監管人才,例如合規、法律及風險管制等,證監會負責虛擬資產政策和監管的,往往也是從傳統資本市場轉型或正在學習和摸索的專業人士。
證監會本身,也是一個以風險為本作為監管方針的政策。
至於行業整體利益和盈利能力,並不是證監會的責任。
當然本身這個邏輯沒有問題,監管機構不用考慮行業裏的持份者利益。不過假若監管要求過高,代價是低效運營甚至商業邏模式不成立,相信這是大眾都不想看到的結果。

(三)打造健康產業生態

上文闡述了,JPEX最主要利用了市民對虛擬資產的不熟悉。
「彭氏騙局」的老套路下成功詐騙,而大部分受害市民都不是專業投資者。
與其一直透過各種渠道宣傳投資虛擬貨幣的風險,倒不如開放已經獲得牌照的交易所,讓普通投資者也可以認知甚麽才是虛擬貨幣,這才是治本之道。
具體的方法可以參考期貨、窩輪和牛熊証的風險評估要求,大不了加上投資金額的限制,總比完全封閉好。
筆者相信也許將原本黑盒裏的投資資產透明化和公開化,市民反而更容易理解和清楚這款產品,也不容易誤導非法平台的陷阱。
事實上,筆者認為最主流的虛擬貨幣風險和流動性,其實不比窩輪牛熊証和期貨的衍生產品高太多,當然資產本身的理解和學習成本有較大出入。

有行家認為,可以先考慮開放以虛擬貨幣作為底層的期貨市場,筆者認為未嘗不是一個方向。

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撰文:林子俊