螞蟻集團2萬億市值發展史 支付寶幾乎夭折 曾被唾棄謾罵 被eBay騰訊窮追猛打

螞蟻集團2萬億市值發展史 支付寶幾乎夭折 曾被唾棄謾罵 被eBay騰訊窮追猛打

支付寶母公司螞蟻集團(6688)正式公布在港發16.71億股H股,每股招股價最高80元,集資最高1,336.8億元,每手50股H股入場費約4,040元。該股於今天(10月27日)開始招股,將於週五(30日)截止認購,預期於11月5日主板上市。

撰文:經一編輯部|圖片:中新社、Getty Images

成長到今時今日的巨無霸的市值,螞蟻集團經歷的事可真不少,支付寶甚至曾經幾乎夭折,在面對騰訊控股(00700)旗下的微信支付亦曾吃不消,成長故事要回到2002年,而且要從淘寶說起。

eBay:18個月要解決淘寶

2002年eBay(美股代號:EBAY)的前首席執行官Meg Whitman開始看中內地市場,並於翌年出資1.8億美元,收購當年中國最大的C2C(顧客對顧客)平台易趣。

eBay因此迅速發展成中國最大的在線交易社區,而且佔領80%的市場分額和1.4億的用戶。

同年5月,阿里創辦人馬雲宣布淘寶上市。但是,eBay執行官Meg當時豪言:

「中國拍賣市場的爭奪戰將於18個月內結束。」

馬雲開拓免費模式,吸引海量商戶加入,並只用了六個月就在全球排名前100位;九個月後排名前50位,12個月後排名前20位。

打造支付寶解決交易問題

淘寶愈做愈大,就開始要面對支付的問題。當時的C2C的支付模式主要有兩種,一種是傳統的面交;另一種是遠程匯款,然後商戶發貨,此交易方法有信任問題,於是馬雲開始萌生打造自己的支付系統。

當時國內外的支付系統,也未能滿足淘寶的實際需求,因此阿里自身發展了擔保支付以解決信任問題。具體的流程就是買家先把錢存入淘寶,賣家看到錢後發貨,買家收到貨後確認,這就是支付寶的前身。

隨後的支付寶開啟野蠻生長的階段,2005年提出了「你敢用我敢賠」的模式,進一步提升用戶的安全感,並且依然沿用淘寶的免費模式,大力的吸引商戶入駐。

到了2009年支付寶用戶達到兩億戶,市場分額擴大到49.8%;交易額達到了2,871億元人民幣。

市佔第一  用戶體驗卻奇差

「2009年我聽的罵聲最多的就是支付寶,我聽到很多人在很重要的場合上這樣說:假如有另外一個支付寶,我一定不用你們。」

在2009年的年度內部會議,馬雲道出對用戶體驗的想法,畢竟當時的財付通、快錢已步步緊逼,雖然是行業老大,也不能掉以輕心。

馬雲很清楚支付平台的用戶是用腳投票,實用性高的平台是最終贏家,因此支付成功率才是關鍵。

唯有100個人下單,100人能成功支付,商戶才不用承擔不必要的損失;但當時支付寶最高的支付成功率只有66%;低的時候更只有40%。

成功率低正是因爲用戶體驗差,消費者平均要跳轉七次頁面才能成功付款。在此過程中,任何一個環節出現問題,都有可能導致支付失敗。

這可能是發展得太快而造成的問題,後來支付寶的方針由業務規模和營收,轉為提升支付成功率和活躍用戶數。

「快捷支付」因此而誕生,如今只要在微信或者支付寶綁定銀行卡後,只要輸入你的支付寶密碼,就能把錢付出去。

這個看似簡單的動作,當年卻難關重重,原因是銀行當年也擔心賺不到錢,而且要承受資金損失風險。

因此,支付寶就預先向銀行支付手續費,先讓銀行鎖定利潤,而且支付寶要在銀行存一筆保證金,倘若發生損失,銀行就從保證金裡扣錢,這個協定讓銀行答應合作。

其後,支付寶的支付成功率,從66%飆升到95%以上,而「快捷支付」推出的一年內,亦有160家銀行主動上門,並要求綁定合作。

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在2009年的年度內部會議,馬雲道出對用戶體驗的想法:「2009年我聽的罵聲最多的就是支付寶,我聽到很多人在很重要的場合上這樣說:假如有另外一個支付寶,我一定不用你們。」(圖片:中新社)

兩大支付巨頭大戰

2011年微信一炮而紅,短短一年半用戶數就超過了兩億戶,2012年6月,手機用戶首次超越了電腦用戶,但當時的阿里巴巴卻沒有任何流動產品,雖然支付寶很早就已布局了無線電子支付,但一直都沒有起色。

2013年2月,馬雲發表公開信說:

阿里巴巴要「ALL IN無線」。

因此「無線」亦成為2013年阿里全集團的最主要戰略轉型,其後手機淘寶、支付寶錢包等多款App出現。

及後由300位技術人員在三個月不眠不休打造支付寶的7.0版本,這個版本不再只是一個錢包,而是一個生活服務助手和金融服務平台,不論是交電話費、水電、煤氣費都可以做到。

2014年,微信憑藉微信紅包一夜爆紅,一夜之間讓大規模用戶綁定銀行卡,隨後雖然支付寶也開發出年支付寶擁有支付市場的80%,可是兩年後就只剩下55%的市場,損失的市場就是被微信支付蠶食。

為了爭奪市佔率,兩位巨頭要在不同的場景搶客,首先燃燒資金的戰場就在叫車App,叫車軟件市場隨即形成了滴滴打車與快的打車陣營。

另外,微信支付與支付寶在線下均拉攏各種商家,大至飛機場、酒店;小至餐廳、小販檔,處處都能用支付App,當年的爭奪,亦造就了內地現時全民電子支付的年代。

支付寶和微信支付為這場戰役燃燒了數十億元的資金,後來叫車App也走上合併之路。

馬雲放棄惡性競爭,把支付寶的方向還原到個人理財之上。餘額寶於2013年推出,上線幾分鐘用戶就突破了18萬戶,到了2014年底,餘額寶的貨幣基金規模達到了5,742億元人民幣,中國最大的華夏基金從8,000萬做到3,000億元人民幣用了16年,而餘額寶規模超過1,000億元人民幣,僅用了半年時間。

2014年10月馬雲把支付寶私有化,更名為浙江螞蟻小微金融服務,將觸角伸到了更廣闊的金融領域,涉足保險、基金、借貸、銀行、小微金融、信用等領域。在2018年5月,螞蟻完成了pre-IPO輪融資,單次融資140億美元,這也是迄今為止,全世界最大的單次私募基金融資。

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馬雲其後放棄惡性競爭,把支付寶的方向還原到個人理財之上。(圖片:Getty Image)

螞蟻旗下兩大顛覆性金融產品

螞蟻花唄

螞蟻花唄是螞蟻集團推出的消費信貸產品,花唄的用戶可以預先透支信貸額度,經過芝麻信用的信貸評分批准開通成功後,消費者便可以「本月花,下月付」,只要按時還款就不會另外收費,與信用卡相比有兩個最主要的不同,第一是完全沒有年費,但免息期只有40日,比普遍信用卡的50日要短。

由於現時內地不少人沒有辦法通過銀行,或認為銀行的信用評級過於麻煩而沒有申請信用卡,尤其是一班有消費能力但收入不穩定的大學生,螞蟻花唄便應運而生。

花唄的盈利方法主要有三,和傳統銀行一樣,利息是最重要的一項,包括延期還款服務費、賬單分期服務費、交易分期服務費等利息收入;再者就是交易手續費,花唄和信用卡一樣會對商戶的每筆交易收取手續費,還有懲罰性收入,和信用卡一樣會收取用戶逾期費用。

在2015年,螞蟻花唄就曾引發個人私隱風波,當時螞蟻花唄用戶可以通過第三方關聯人,催收用戶還款,被質疑侵犯用戶隱私,隨後螞蟻花唄暫停以聯繫關係人來提醒的方式進行催收,事件才吿一段落。

芝麻信用

芝麻信用可以理解成阿里系的「社會信用體系」,是螞蟻集團旗下第三方信用評估的個人信用評分系統。

芝麻信用服務,主要運用大數據及雲計算技術,推算個人的信用狀況,在阿里巴巴旗下業務之下,利用信貸紀錄便利其餘財務業務。

對於不少人擔心的個人資料保密問題,芝麻信用總經理胡滔在《金融時報》中撰文,聲稱公司在未經用戶同意下,不會與中央或其他第三方分享芝麻信用的數據,她亦否認芝麻信用會收集社交媒體等數據,用於變動信用評分。

胡滔補充,指阿里從2015年開始為支付寶的用戶提供芝麻信用,在此之前許多內地人缺乏任何形式的個人信用紀錄,使他們無法獲得基本信貸服務,例如小額消費貸款等。

螞蟻集團推出芝麻信用的目標,是希望所有個人和企業,能夠更便利地使用這些金融服務。

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