富途证券 見證歷史!道指首次收盤衝破4萬點,除了成分股,這些ETF也值得關注

見證歷史!道指首次收盤衝破4萬點,除了成分股,這些ETF也值得關注

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上週五,美國藍籌股指——道瓊斯指數(.DJI.US)在其長達128年曆史中,首次收盤衝破4萬點,這也是美國市場上一座新的里程碑。

道指創新高背後的原因是什麼?近期,推動美股上漲的一個關鍵原因是人們預期美國經濟能夠實現軟着陸——經濟保持強勁的同時通脹降温,這刺激了人們對美聯儲最快將在今年晚些時候放寬貨幣政策的押注。
另外,也有市場觀點認為,道指創下歷史新高背後原因也可能是其表現長期落後於標普500和納指後的“便宜”優勢。
在過去的4年半里,道指上漲了40%,同期標普上漲了64%、納指漲86%。上個月,二者之間差距達到30個百分點,幅度之大創互聯網泡沫以來之最。媒體分析指出,如此大的差距往往預示着轉折點的到來。

道指達到里程碑時刻所需時間

道指達到里程碑時刻所需時間道指由哪些公司組成?道指囊括了30家最具影響力和行業代表性的美國公司,但它往往被認為代表着那些過去被視為偉大的公司,而標普500則由當前被認為是領頭羊的公司主導。換而言之,道指代表“舊經濟”,而標普500則代表“新經濟”。
道指是世界上少有的“以價格加權”的股票指數,英偉達、谷歌這樣的巨頭可能也因為其股價過高,並沒有被道指納入,在科技股當道的美股裏,這對道指來説是“致命的弱點”,但當行情轉勢的時候,弱點也可能變為優點,成為投資者規避估值泡沫的避風港。
舉個例子,互聯網泡沫時期,思科股價在一年內翻了三倍多,成為當時市值第三的公司,卻未能進入道指。然而當泡沫破裂後,思科的股票下跌了89%。
據富途牛牛APP顯示,道指成分股包括以下30家公司,其中美國運通(AXP.US)年初至今升幅超30%,位居榜首;沃爾瑪(WMT.US)、高盛(GS.US)、摩根大通(JPM.US)、亞馬遜(AMZN.US)、卡特彼勒(CAT.US)、默沙東(MRK.US)等公司升幅超20%。

除了成分股,還有哪些相關ETF也值得關注?道瓊斯工業平均指數,作為美國曆史最為悠久的股市指標之一,早已成為衡量整體經濟健康狀況的重要標杆。當該指數表現強勁時,往往預示着經濟的活力與繁榮;反之,其疲軟則可能預示着經濟的衰退或不穩定。
道瓊斯指數不僅凸顯了藍籌股公司穩定的盈利表現,更緊密地映射了經濟增長的脈動,因此被視為洞察經濟表現不可或缺的晴雨表。
早在1993年的時候,巴菲特就開始推薦指數基金了,這是巴菲特唯一公開推薦過的投資品種。巴菲特曾説:“通過定期投資指數基金,一個什麼也不懂的業餘投資者竟然往往能夠戰勝大部分專業投資者。”
因此,投資者也可以留意道指相關的ETF。其中,最著名也是唯一的道指ETF是道富銀行旗下的SPDR道瓊斯指數ETF(DIA.US),DIA在1998年1月上市後就廣受市場歡迎,成為最具代表性的美股ETF之一。
對於那些不希望被股價大幅上漲的個別公司所左右的投資者,道指對應的等權版本First Trust Dow 30 Equal Weight ETF(EDOW.US)則提供了一個理想的投資選擇。EDOW通過平均分配權重的方式,確保了每個成分股在指數中的影響力相當,為投資者提供了更為均衡的投資組合。

當然,道指也有對應的反向及槓桿ETF,包括2倍做多道指ETF-Proshares(DDM.US)、ProShares三倍做多道指30ETF(UDOW.US)、道指ETF-ProShares做空(DOG.US)、ProShares兩倍做空道瓊30指數ETF(DXD.US)、ProShares三倍做空道指30 ETF(SDOW.US)。
當然,倍率越大槓桿收益也越大,與之相對應的風險也越大,因此投資者需要留意風險。
另外,ETF的成交量跟其基金規模整體上呈現正相關的關係,選擇成交量活躍的ETF可以減少流動性折價損失及追蹤誤差損失。
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編輯/Somer
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圖片來源:富途