MPF回報人均蝕2.1萬 2019可留意債劵投資|強積金

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投資】駿隆公布的強積金綜合指數去年累計跌10.36%,報201點,是7年來最差回報。全年人均虧蝕逾2.1萬元,單計第4季大幅虧蝕逾1.6萬元,單季強積金負回報8.1%,連續三個季度見紅。

撰文:Smart ED編輯部  | 圖片:新傳媒資料室、unsplash|資料來源:駿隆、富達

股票基金負回報14.25%

去年多個類別基金均錄得負回報,股票基金負回報14.25%,以日本股票表現最差,負回報達18%,其次是歐洲及大中華股票,港股基金亦負回報約11.9%。

另外,混合資產基金負回報11.8%;固定收益基金表現相對較好,但仍錄得負回報0.67%,其中,港元貨幣市場基金正回報0.84%,但債券基金都跌。

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圖片:新傳媒資料室

強積金2018 年整體回報蝕8.83%

香港強積金市場於 2018 年錄得-8.83%的整體回報。

港幣貨幣市場基金類別為表現最佳的強積金類別,錄得 0.89%的正回報率,而亞洲(日本除外)股票基金類 別平均回報為-17.53%,為表現最遜色的強積金類別。

富達國際亞洲機構業務(日本除外)投資策略董事簡立恆表示:「2018年市場波動性較大,環球 股市表現疲弱。踏入2019年,中美貿易戰、全球流動性收縮,以及地緣政治風險等一系列不明朗 因素,料將持續影響市場走勢。」

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圖片:新傳媒資料室

富達:投資者可留意債劵投資

富達認為投資者可留意債劵投資,尤其是若聯儲局於2019年放緩加息步伐,債市表現將受到一定支持。

從市場角度分析,對於中國,我們認為2019年的經濟增長仍面對重大挑戰,投資者需密切留意國内政策的變化。

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圖片:unsplash

美國方面,受惠於減稅和放寬產業政策等措施,當地宏觀經濟狀況仍然穩健,但我們認為房地產 市場將逐漸放慢。暫時不會進一步增持美股。

另外,對歐洲股市持審慎態度,因為區內不明朗因素較多,尤其是英國脫歐前景問題。

基於日本貨幣及當地政局相對穩定、企業基本因素穩健、估值水平合理等原因,富達認為日本市場具有一定防守性及投資價值。

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富達國際香港退休金業務總監陸劍平表示:「2018 年市場波動性顯著加劇,這一趨勢在 2019 年 仍將持續。面對市場風險上升及投資回報欠佳的情況,強積金成員很容易有過分頻繁轉換投資的傾向,甚至棄股避險。但我希望提醒成員這種做法並非人人適用。尤其是對年輕成員來說,在波 動市況下維持合理水平的股票配置,對達成長期退休財務目標至關重要。」

從成本角度來看,市場下跌時強積金供款能夠買入更多的基金單位,這變相緩和了短期市場波動 對投資的影響。

從回報角度來説,年輕成員尚有足夠長遠的投資年期來收復失地,並實現資產增值。

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對於仍有 20 年或以上就職年期的投資者來説,退休投資組合中的股票比例一般應不少於六 成。

根據近期發布的富達退休儲蓄法則,香港人在 65 歲退休時,需累積相當於退休前年薪 12 倍 的資金,以維持退休後生活質素不變。

為實現這一目標,積極儲蓄、長線投資,以及在年輕時承受合理的投資風險, 都是必不可少的重要方式。

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