rsi配合股價走勢 要這樣解讀操作訊號

RSI配合股價走勢 要這樣解讀操作訊號|聶Sir

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經過上兩次探討相對強弱指數(Relative Strength Index,RSI)的兩種應用,分別是進入超買或超賣區間,以及向上或向下跨越50中軸,今期與讀者分享配合股價走勢的應用。

RSI作為「逆向指標」,分析股價是否出現「轉勢」,故可透過先找出RSI當時屬於向上還是向下的走勢,再觀察股價走勢是否類近,若是,便可留意RSI何時見逆向,視為出現操作訊號。

當RSI處於下降軌跡一段日子,其後轉為向上突破下降軌收市,預示股價要重拾升軌,屬於買入股份時機;反之,當RSI處於上升軌跡一段日子,其後轉為向下突破上升軌,認為跌勢經已確立,屬於賣出股份時機。

不論升勢或跌勢,都需時形成,所以對於不論選用9天或14天作參數,為了減少雜訊出現;加上趨勢確立後不會在兩、三個交易日便結束,故此看清形勢再作部署較合宜,選用14天作參數(RSI 14)為佳。

rsi配合股價走勢 要這樣解讀操作訊號
(圖片來源:iStock)

以港交所作案例參考

以港交所(00388)為例,於2021年6月2日RSI進入下降軌跡,由6月1日的62.29,至7月5日的42.61,歷時逾一個月;翌日RSI重上50.68,除了高於50的中軸外,亦見向上突破下降軌,表示出現「買入」訊號。

結果於2021年7月7日股價開報477元,當日收報491元,升近3%,若以7月6日收報466.2元作比較,單日升幅更近5.32%,RSI亦由7月6日的50.68增至7月7日的63.57,繼而不斷上升,至7月22日的77.72。

留意於7月16日至22日共五個交易日跨越70,進入超買區。於7月22日收報540元,較7月7日開報477元,持股僅約兩週累升逾一成三。

上述例子從6月2日至7月5日RSI處於下降軌跡,歷時超過一個月明顯多於五個交易日,已乎合上述走勢維持一段日子的定義。

其後當2021年7月6日向上突破下降軌,由7月7日至7月22日股價上揚逾兩週,共12個交易日,亦引證當趨勢確立後,不會在兩、三個交易日便結束的觀點成立。

上述港交所出現的升勢,亦乎合之前兩篇文章寫到RSI的兩種應用,分別是進入超買或超賣區間,以及向上或向下跨越50中軸。

先看後者,7月5日及6日RSI分別是42.61和50.68,就是當股價本身處於弱勢時,卻見向上跨越50中軸。預示股價走勢要轉強,相對向上突破下降軌,屬於第二個「買入」訊號。

再看前者,今次適用於沽貨安排參考,於2021年7月16日至22日共五個交易日跨越70進入超買區,反映經已持續一週在超買區,強勢難以進一步保持,屬於出現「賣出」訊息。

倘若於7月22日未有離場,翌日見回吐近3.52%(從540元跌至521元),更一度低見514元,相對477元高9.22%和7.76%,較上述能賺逾一成三,已錯失賺逾一成的機會。

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圖片來源:iStock