欠債50萬元並非壞事?|安東尼

欠債50萬元並非壞事?|安東尼

友人得知筆者的強積金(MPF)賺錢後,心有不甘,於是出言挑釁:「你講到投資MPF咁叻,自己有無周身欠債先?」筆者老實回答:「在下真係周身債,家陣仍欠銀行50萬元!」友人聽後隨即怒吼:「欠銀行咁多錢重喺度教投資理財?還清50萬元先講嘢啦!」

撰文:安東尼| 圖片:iStock圖片

友人此言差矣!借定唔借,早還定遲還,其實取決於三大因素:

  1. 息率高低變化;
  2. 息隨本減的借貨條款;
  3. 相對資產含金量。

息率,即實際年利率(APR)低,等如所持債務成本便宜;相反,息率高則利息支出大,債務成本昂貴。

只要提早還債不會罰息(即早還本金也不能減低利息支出的條款),高息時多還債(本金)便可以因「息隨本減」大幅削減利息開支,同時釋放現金作其他投資。

從圖表一可見,同是欠債50萬元,甲債的年利率為1厘;乙債則高達28厘。識還當然是「借甲還乙」!

欠債50萬元如何是好?

還債如減肥

利息就如卡路里;少食高卡路里的食物,便可有效減肥。

看圖表二,同是欠債50萬元,甲債的月息只是50萬元x(1%÷12)=417元;乙債的月息則高達11,647元(甲債的28倍)。 換句話說,銀行放債給你一年的「回報」高達28厘,十分和味,勁過「永明強積金香港股票基金」2020年的17.47厘投資回報。

由此可見,借貸「多還乙債多享受,少還乙債貴兩舊」。

欠債50萬元如何是好?

走筆至此,讀者不難想到筆者為何不會清還50萬元欠債吧! 筆者所欠甲債的年利率,只有1厘(即每個月0.083厘),即使筆者清還欠款,所慳得月息僅一千幾百元。

筆者倒不如把50萬元現金隨便放到低風險的MPF基金(如65歲後基金),以賺取8厘至9厘的年度回報,扣除利息後仍有35,000元的盈利。

因此,以同樣飽肚(分量)的「低卡」食物(如蔬菜和米飯),代替「高卡」食物(如肉類)便可有效減肥。

反行其道最大錯誤

以上看似間單的道理,不少人卻反行其道:高息的債遲遲不還清(只還最低還款額),還要加碼多借(不停簽信用卡);或者由較低息的銀行貸款,轉到息口較高和「沒有息隨本減」的財務公司(財仔)。

借貸人覺得到銀行申請貸款手續繁複,須提供很多入息證明文件,又不喜歡被職員查家宅;相反,不少財務公司借錢既方便又快捷,不用問長問短便可以「現金到手」。

欠債50萬元並非壞事?識得借錢可享8至9厘年回報|安東尼

借財仔難以清卡數

世上邊有咁大隻蛤乸隨街跳?當把所有可以「息隨本減」的信用卡欠債,都轉到財仔身上集中債務時,便難以分散逐條債務清還或議息,變相給財仔「鍊住要害」,難以逐條數消滅及減息。

須知道,由於沒有繁複手續審查債仔的還款能力,所以財仔的利息,基本上提供借貸息率約25厘至30厘(仍高於銀行問長問短的10厘至15厘的私人貸款),以便抵銷「走數」的風險。

曾經有債仔友人因為貪方便和怕尷尬,所以將多條銀行卡數集中轉到某財仔;之後卻後悔不已,因為:

  1. 財仔的借貸年利率為25厘,只稍低於信用卡透支息率;
  2. 早還債有罰息,難以提早還款或將債務轉到其他低息債;
  3. 向財仔借錢會拉低個人信貸評分,銀行通常不會批出私人貸款(息率低好多)。

借平錢還貴錢

其實,友人應不怕麻煩提供所有證明文件,向銀行借「低息」私人貨款去償還「高息」的信用卡欠債。

另一方面,平時要減少信用卡的數目和信用額;因為愈多信用卡和限額,在銀行角度是高風險(意即不會還錢)。因為信用卡主可以一次透支所有信用卡後,一走了之離開香港。

最後,就是借貸(舉債)的用途。用於買樓(太古城物業)和買包包(愛馬仕)的含金量大有不同。由於買樓可保值又有租金收入,所以向銀行抵押後,年利率(目前)僅1厘左右(甲債)。要記住,銀行是不會死錯人的,借錢買愛馬仕包包,鮮有能夠向銀行抵押借錢。

當然,讀者大可拿個愛馬仕包包到「當鋪」或二手包包店抵押借錢,惟借50萬元須付日息400元(年利率約28厘,與信用卡免息期後的息口差不多)。這27個百分點的息差(28%減甲債的1%),正正顯示出樓房和包包兩種資產「含金量」的差別!