65歲母親愛女情深 卻暗藏退休隱憂

李太的決定凸顯了許多父母常見的盲點：優先滿足子女需求，卻低估自身的長壽風險。
以香港女性平均壽命88歲計算，李太未來可能還有20多年的生活需求。
驟然失去200萬元流動資金，雖然未致於一無所有，但對她未來生活一定有明顯影響。
而更令人憂慮的是：（一）醫療開支黑洞：65歲後醫療需求陡增，香港私營醫療通脹長期高於6%，一次嚴重疾病便可能花去數十萬元積蓄；
（二）長壽現金流斷裂：若無穩定被動收入，僅靠微薄儲蓄坐食山空，極可能在十年八載後面臨「人活著，錢沒了」的窘境；
（三）被迫的代際負擔：今日母親耗盡積蓄，他日女兒可能需中斷事業、跨境照料，甚至變賣資產應付母親的醫療及養老費。這種「愛的負循環」絕非李太初衷。

退休現金流雙軌並行

要打破困局，必須導入系統性思維。筆者向李太詳細解說「退休現金流」規劃，強調其關鍵在於「創造永續收入」與「精準管控風險」的雙軌並行。
（一）應急資金：李太應立即保留等同一年金額的存款，存放於活期及不多於三個月的定存。這筆錢是應付未來生活上的應急週轉，是避免陷入借貸或被迫要依賴女兒生活的防火牆。
有了這筆錢，可以覆蓋一年基本生活費與突發支出，例如人生意外的支出，亦避免了因任何原因而要賤賣資產。以每月10,000元生活費計算，便需要12萬元。
（二）中、長期退休入息：對抗長壽風險，需要有確定性現金流。李太可考慮將部分資金投入「即期年金」，投保後，很快便可以領取長期至終身收益。

除此之外，部分資金可按風險承受能力而配置在派息基金，例如80萬元在年金及50萬元在派息基金，估計每月可製造總收入約7,200元。
雖然這筆錢未足以應付目前生活需要，但李太還有一層自住物業，市值約600萬元，倘若申請安老按揭的話，亦可以在未來10年，每月提供2,400元保證收益。所以總收入已可以應付目前的生活費。
（三）通脹及醫療開支安排：李太趁目前身體仍然健康，應安排醫療保險，減少將來疾病導致的支出失控的風險。
至於通脹問題，有機會未來可以透過申請長者生活津貼或生果金來補貼。
經深入溝通，李太調整了資助方案，先做好以上自己的退休入息安排，餘額約60萬元才用作女兒的住屋支援。

這不僅守住了她的退休生活質素，更為女兒示範了理性責任及家庭支持，同時兼顧了兩代的財務安全。